Cryptobedrijven in India worden nu beschouwd als 'rapporterende entiteiten' op gelijke voet met banken

• De Know Your Customer-normen worden meer dan alleen een aanbeveling.
• Crypto- en NFT-bedrijven in India worden nu beschouwd als 'rapporterende entiteiten'.

Ondanks het feit dat de Indiase regering en de centrale bank sceptisch waren over de cryptocurrency-markt, streven ze er nu naar om enige regelgevende duidelijkheid over het onderwerp te verschaffen.

crypto en NFT bedrijven in India worden beschouwd als "rapporterende entiteiten" onder de Wet ter voorkoming van witwassen van geld (PMLA) van het land, volgens een bericht van het ministerie van Financiën. Daarom zullen cryptobedrijven in India onderworpen zijn aan dezelfde rapportagevereisten en know-your-customer (KYC)-voorschriften als andere marktdeelnemers, zoals banken, betalingssysteembeheerders, effectenbemiddelaars, enz.

Daarom zullen de Know Your Customer-normen meer worden dan alleen een aanbeveling voor cryptobedrijven; ze zullen wettelijk verplicht zijn. Als gevolg hiervan vereist de financiële inlichtingeneenheid van India nu dat alle cryptobedrijven in het land rapporteren over de legitimiteit van mogelijk illegale transacties.

Welkomstupdate

Gezien het feit dat de Reserve Bank of India heeft eerder een algemeen verbod op crypto overwogen, dit is bemoedigend nieuws. Nirmala Sitharaman, de minister van Financiën van India, bracht tijdens de G20-conferentie in Bengaluru vorige maand het onderwerp aan de orde van het opzetten van een uniform regelgevingskader voor cryptovaluta.

Tot nu toe heeft de begrotingssessie van dit jaar echter niet geresulteerd in enige crypto-belastingverlichting van het ministerie van Financiën. De cryptocurrency-sector in India heeft de wens getoond om met autoriteiten samen te werken en heeft haar medewerking in dit verband aangeboden.

Volgens het ministerie van Financiën organiseerde India een conferentie voor G20-lidstaten om te onderzoeken hoe een gemeenschappelijk kader kon worden bedacht om de uitdagingen aan te gaan die worden veroorzaakt door cryptocurrencies zoals bitcoin.