Wat zijn de grootste uitdagingen die de invoering van Decentralized Finance (DeFi) in 2022 belemmeren?

De decentrale financiële sector (DeFi) groeide door 865% tussen 2020 en 2022, met een waarde van $ 254.99 miljard in december 2021 volgens Total Value Locked (TVL). Ondanks de hoogrenderende kansen die oplossingen creëren die gebruikers toegang geven tot multi-chain-mogelijkheden en interoperabele blockchain-transacties, worstelt DeFi nog steeds om zelfs maar 1% van het traditionele financiële marktaandeel te veroveren. Dit bericht bespreekt enkele van de belangrijkste uitdagingen die de adoptie van DeFi in 2022 in de weg staan ​​en mogelijke manieren om door het doolhof van adoptie te navigeren.

Wat is gedecentraliseerde financiering - DeFi

DeFi beschrijft een reeks gedecentraliseerde applicaties of protocollen die bovenop blockchain-technologie zijn gebouwd. Deze protocollen maken betrouwbare, open en gepseudonimiseerde peer-to-peer financiële transacties mogelijk. Het belangrijkste doel van DeFi is om permissieloos lenen, uitlenen en toegang tot oplossingen voor het optimaliseren van opbrengsten aan te bieden via gedecentraliseerde applicaties.

DeFi-acceptatie is aanzienlijk blijven toenemen met de toenemende op blockchain gebaseerde financiële producten en diensten. Omdat het een groeiende industrie is, worden voortdurend aanzienlijke verbeteringen en herhalingen aangebracht op bestaande oplossingen om de algehele bruikbaarheid van protocollen verder te vergroten en de gebruikerservaring te verbeteren. Er zijn echter nog steeds veel uitdagingen voor de DeFi-ruimte, die we hieronder zullen bespreken.

Transactiekosten

Het first-mover-voordeel van Ethereum heeft zichzelf gepositioneerd als de thuisbasis van grote DeFi-protocollen. Volgens data-analysesite defiprime zijn 214 van de 237 genoemde DeFi-projecten gebouwd op Ethereum. De implicatie is dat met zoveel DeFi-activiteiten op één netwerk er een overeenkomstige stijging van de transactiekosten is als gevolg van netwerkcongestie, aangezien Ethereum momenteel niet kan opschalen. Dit grote verkeer op het Ethereum-netwerk en de schaalbeperkingen leiden vaak tot torenhoge gaskosten, waarbij gebruikers gemiddeld $300 per transactiekosten betalen om er retailactiviteiten op uit te voeren. Als DeFi concurreert met traditionele financiële diensten als Visa, moeten de transactiekosten tot een draaglijk niveau worden verlaagd.

Alternatieve blockchains zoals Solana, Avalanche, etc. profiteren van de zwakte van Ethereum om snellere en goedkopere oplossingen aan te bieden. Evenzo worden EVM-compatibele Layer 2-oplossingen zoals Polygon, Optimism en Arbitrium ontwikkeld om het probleem van de transactiekosten op te lossen. Het DeFi-ecosysteem moet echter nog een plaats van dynamiek bereiken. Daarom is er behoefte aan een oplossing die gebruikers in staat stelt op één plek toegang te krijgen tot activa via meerdere ketens, waardoor hoge kosten worden geëlimineerd en dit is waar Grens komt binnen.

Liquiditeit

Het DeFi-ecosysteem lijdt onder het probleem van een inefficiënte markt die voornamelijk voortkomt uit een lage liquiditeit. Er zijn verschillende modellen toegepast om de liquiditeitsproblemen te helpen oplossen. De eerste was de acceptatie van liquiditeitspools die tokenhouders aanmoedigt om hun tokens in activapools te storten en beloningen te verdienen die worden gegenereerd door de handelsactiviteiten in de pools. Maar deze benadering heeft zijn beperkingen en gaat gepaard met risico's zoals vergankelijk verlies en is vooral afhankelijk van tokenhouders die mogelijk niet handelen in het belang van het protocol.

Bovendien bieden oplossingen zoals DEX-aggregators, zoals 1inch, die liquiditeit naar de beste prijzen voor gebruikers leidt, en DeFi-aggregators, gebruikers toegang tot een breed scala aan handelspools via één enkele interface. Bovenstaande oplossingen hebben het liquiditeitsprobleem aanzienlijk helpen verminderen. De opkomst van het nieuwe DeFi 2.0-model, een liquiditeitsmodel met protocolbezit, ontwikkeld door OlympusDAO, biedt een oplossing. Dit model probeert een enkele bron van liquiditeit te bouwen voor elk activum in DeFi, waarop elk protocol gemakkelijk kan worden aangesloten voor efficiënte markttoegang.

Interoperabiliteit

Blockchain-netwerken verschillen en bieden verschillende ontwerpen, consensusprotocollen, activadefinities, toegangscontroles, enz. De mogelijkheden van blockchain-netwerken staan ​​vaak geïsoleerd, wat een aanzienlijk pijnpunt vormt voor gebruikers in DeFi vanwege de moeilijkheid om waarde van één blockchain te verplaatsen naar een ander. Waardoor het nodig is om blockchain-netwerken te overbruggen zodat ze kunnen communiceren. Dit beperkt het potentieel voor protocollen om functionaliteit en schaalbaarheid te maximaliseren. DeFi kan niet worden geschaald tenzij gebruikers transacties naadloos over meerdere ketens kunnen uitvoeren.

Er zijn tijdelijke oplossingen voor gecentraliseerde interoperabiliteit, zoals het uitwisselen van cryptocurrencies tussen ketens. Het overbruggen van activa stelt ketens echter vaak bloot aan beveiligingsproblemen, waardoor het doel van blockchain en decentralisatie wordt geëlimineerd. Een andere oplossing is Ethereum en zijn EVM-compatibele bruggen.

Blockchain-netwerken zoals Polkadot en Cosmos bieden echter duurzamere oplossingen met Polkadot als een heterogeen Layer zero-netwerk dat interoperabiliteit mogelijk maakt tussen andere Layer 1-gebouwen er bovenop. Polkadot maakt gebruik van een nieuw Cross-chain Messaging (XCM)-framework, waardoor communicatie tussen één laag en een andere laag mogelijk is. Hoewel interoperabiliteit tussen L1's op Polkadot- en EVM-ketens deze zorg kan wegnemen, heeft DeFi echte interoperabiliteit nodig waarbij verschillende netwerken met weinig tot geen wrijving kunnen communiceren. Met zijn IBC-bridge is Cosmos Network een uitstekend voorbeeld van een ambitieuze stap naar branchebrede interoperabiliteit. Als de interoperabiliteit wordt aangepakt, zullen de liquiditeit en de marktefficiëntie eveneens positief worden beïnvloed.

DeFi-verordening

Het huidige DeFi-ecosysteem is, in tegenstelling tot het traditionele financiële systeem, grotendeels ongereguleerd. Dit komt omdat protocollen draaien op slimme contractcodes en er geen wettelijk erkende gecentraliseerde entiteiten verantwoordelijk kunnen worden gehouden voor problemen met slimme contractcodes. Dit gebrek aan regelgevende aanwezigheid binnen het DeFi-ecosysteem heeft ruimte gemaakt voor veel kwaadaardige activiteiten in DeFi, met meer dan $ 10 miljoen verloren in investeerdersfondsen in 2021.

Dit vormt een aanzienlijk probleem voor de reguliere acceptatie van DeFi, aangezien de meeste financiële instellingen terughoudend zijn om DeFi-protocollen te gebruiken zonder de goede introductie van bevredigende regelgevingskaders om hun fondsen te beschermen. Regelgevende instanties leveren echter voortdurend inspanningen om de DeFi-ruimte verder te begrijpen, zodat ze effectieve regelgevingsarchitecturen kunnen aannemen die geschikt zijn voor de snel evoluerende aard van het DeFi-ecosysteem zonder innovatie te belemmeren.

De toekomst van gedecentraliseerde financiën

De afgelopen jaren is de acceptatie van DeFi en DeFi-oplossingen aanzienlijk toegenomen, waarvan de meeste alleen al in 2021 plaatsvonden. Er moeten echter nog verschillende obstakels worden verwijderd om de groei van DeFi naar de reguliere sector te versnellen. Maar met de snel evoluerende aard van de DeFi-ruimte, lijdt het geen twijfel dat 2022 verdere significante verbeteringen en betere oplossingen voor de bovengenoemde inefficiënties zal zien. Terwijl de industrie uitkijkt naar de toekomst van gedecentraliseerde financiering, moet er constant meer onderzoek worden gedaan, aangezien interoperabiliteit een continuüm is in plaats van een enkele wondermiddel dat moet worden geproduceerd.

Afbeelding: Pixabay