BlackRock heeft een ETF gelanceerd gewijd aan blockchain-technologie gericht op Europese klanten.
Het is de iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC), een ETF die de Global Blockchain Technologies Capped-index van de NYSE en FactSet repliceert.
BlackRock landt in Europa met nieuwe blockchain ETF
BlackRock is de grootste investeringsmaatschappij ter wereld, opgericht in 1988 in New York door Larry Fink en Robert Kapito.
Het beheert totale activa van meer dan $ 4 biljoen, waarvan een derde in Europa. De Europese markt is dan ook geenszins marginaal voor deze Amerikaanse reus.
BlackRock is ook genoteerd aan de New York Stock Exchange onder de ticker BLK en is ondanks het laatste nieuws al een paar dagen in waarde aan het dalen.
In feite is het sinds de tweede helft van augustus aan het dalen, met een cumulatief verlies van 26% dat bracht het gisteren naar zijn jaarlijkse dieptepunten.
Vergeleken met het hoogste punt ooit, bereikt in november vorig jaar, heeft het 41% verloren, en de huidige waarde is in lijn met wat het was vlak voordat de financiële markten in maart 2020 instortten als gevolg van het begin van de pandemie.
Het moet echter gezegd worden dat deze trend in lijn is met die van veel andere Amerikaanse aandelen die in New York genoteerd zijn, dus het volgt slechts de neerwaartse golf van de afgelopen weken.
BlackRock is een leider in Amerika in het ETF- en ETC-segment, maar is ook aanwezig in Europa in het financiële centrum van Milaan met zijn iShares-productassortiment genoteerd op de ETF Plus-index van de Italiaanse beurs.
Al een tijdje, is het bedrijf ook geïnteresseerd geraakt in cryptocurrencies en blockchain, met name om te proberen te voldoen aan de groeiende vraag in dit opzicht van hun klanten.
In feite kan een bedrijf als BlackRock geld verdienen aan de markt voor cryptocurrency, zelfs zonder investeringen te doen of direct op cryptocurrencies te speculeren. Het kan bijvoorbeeld geld verdienen door cryptocurrency-diensten aan te bieden aan investeerders en speculanten zonder de investering van zijn eigen kapitaal te hoeven riskeren.
Dat gezegd hebbende, heeft het bedrijf eigenlijk ook zijn eigen investeringen in de sector, hoewel het over het algemeen de voorkeur lijkt te geven aan investeringen in cryptocurrency-bedrijven in plaats van rechtstreeks in cryptocurrencies.
Het lanceerde onlangs een privévertrouwen in de VS ter plaatse bitcoin na ondertekening van een partnerschapsovereenkomst met Coinbase.
BlackRock biedt de markt verschillende crypto-investeringsmogelijkheden
Inmiddels kan worden gesteld dat het bedrijf zeker actief is op de cryptocurrency-markten, zij het voornamelijk via afgeleide financiële producten op basis van cryptocurrencies en crypto- en blockchain-bedrijven gericht op beleggers die niet direct met cryptocurrencies willen omgaan.
Houd er zelfs rekening mee dat sommige beleggers wettelijk geen toegang hebben tot niet-gereguleerde markten zoals cryptocurrency en dus gereguleerde producten nodig hebben om posities te openen. Bovendien blijven andere beleggers gewoon liever weg van doe-het-zelf bewaring van cryptocurrencies, maar willen ze toch handelen in cryptocurrency-markten. Ten slotte geven sommige speculanten er de voorkeur aan derivaten te gebruiken die hen meer investeringsinstrumenten geven.
BlackRock begon vorig jaar al met het aanbieden van derivatenproducten van dit type toen het bitcoin-futures aan sommige van zijn fondsen toevoegde.
In het bijzonder de mede-oprichter en CEO, Larry Fink, lijkt een optimistische kijk te hebben op de toekomst van bitcoin, zozeer zelfs dat hij beweert dat het zelfs goud gedeeltelijk zou kunnen vervangen. In plaats daarvan had hij het eerder beschreven als niets meer dan een voertuig voor speculatie en witwassen.
Dus binnen BlackRock was er op een gegeven moment een echte ommekeer in Bitcoin vanwege een verandering van gedachten van de kant van de CEO.
Aan de andere kant, nadat de financiële markten in maart 2020 crashten, was Bitcoin een van de beste en snelst herstellende activa, wat een sterke indicatie was van veerkracht. Als het een actief was zonder echte onderliggende waarde, had de ineenstorting het moeten resetten of op zijn minst behoorlijk vastgelopen.
In plaats daarvan toonde het een veerkracht die gelijk is aan, zo niet groter dan, andere, veel meer gevestigde activa, en velen zijn sindsdien van gedachten veranderd.
iShares Blockchain Technology UCITS ETF (BLKC) stelt Europese klanten in staat om blootstelling te krijgen aan verschillende bedrijven die betrokken zijn bij het ontwikkelen, innoveren en gebruiken van blockchain- en andere cryptocurrency-technologieën. Het fonds is genoteerd op Euronext met een Totale kostenratio (TER) van 0.50%.
75% van zijn blootstelling is aan cryptocurrency-bedrijven waarvan de hoofdactiviteit verband houdt met blockchain, zoals uitwisselingen, terwijl de resterende 25% is blootgesteld aan betalings- of halfgeleiderbedrijven.
In totaal omvat het effecten van 35 wereldwijde bedrijven in ontwikkelde en opkomende markten, dus BLKC belegt niet rechtstreeks in cryptocurrencies.
BlackRock's productstrateeg voor thematische en sector-ETF's, Omar Moufti, Zei:
“Wij zijn van mening dat digitale activa en blockchain-technologieën steeds relevanter zullen worden voor onze klanten naarmate use-cases zich ontwikkelen in reikwijdte, schaal en complexiteit. De voortdurende verspreiding van blockchain-technologie onderstreept het potentieel ervan in veel industrieën. De exposure die wordt geboden door de iShares Blockchain Technology UCITS ETF stelt onze klanten in staat om in contact te komen met internationale bedrijven die de ontwikkeling van het opkomende blockchain-ecosysteem leiden.”
Uit deze woorden blijkt duidelijk dat het doel van deze ETF niet is om beleggers in staat te stellen een standpunt in te nemen over de prijstrends van cryptocurrency, maar over cryptogeld trends in de branche.
Aan de andere kant staan veel ETF's al directe blootstelling aan cryptocurrency-prijzen toe, hoewel in de VS slechts enkele zijn geautoriseerd op basis van futures-contracten en niet op de spotmarkt.
ETF's zoals BLKC bieden managers veel vrijheid bij het samenstellen van de aandelenkorf waarop ze zijn gebaseerd, dus ze zijn helemaal niet beperkt tot repliceren cryptocurrency prijzen.
Hoewel dit hen in staat zou kunnen stellen om verliezen te beperken tijdens: berenmarktenhet kan echter ook zorgen voor lagere winsten tijdens stierenrennen. Klanten van dit type ETF geven echter de voorkeur aan financiële producten met een lager risiconiveau ten koste van het accepteren van mogelijk lagere winsten.
Bovendien vertrouwen beleggers in deze gevallen over het algemeen op de fondsbeheerder, wat betreft de keuze van de onderliggende waarde en dus de prestaties, zodat ze niet de enorme inspanning hoeven te doen om alle effecten te bestuderen waarin het zou kunnen mogelijk de moeite waard om te investeren.
Dus de toegevoegde waarde van BlackRock is in dit geval ook precies de studie en analyse van de cryptocurrency-sector wereldwijd om die paar effecten te kiezen die het beste passen bij een product als BLKC, en vooral de behoeften en wensen van zijn potentiële investeerders.
Bovendien blijkt de cryptocurrency-sector bijzonder complex en vijandig tegenover niet-ingewijden, omdat deze vaak buiten de traditionele patronen opereert waaraan ouderwetse beleggers gewend zijn. Dat wil zeggen, er zijn investeerders voor wie het bijzonder moeilijk is om concreet te analyseren wat ze doen en vooral welke resultaten bedrijven die in de cryptocurrency-sector werken realistisch zouden kunnen bereiken. Wanneer deze investeerders besluiten dat ze een financiële positie in de cryptocurrency-sector willen openen, doen ze dit willekeurig of raken ze ontmoedigd.
Cryptocurrency-ETF's zoals BLKC of de vele andere vergelijkbare ETF's die op de financiële markten circuleren, voldoen aan deze precieze behoeften door financiële producten aan te bieden waarbij veel afwezige beleggers eenvoudigweg van deze sector zouden worden uitgesloten.
Bron: https://en.cryptonomist.ch/2022/09/30/blackrock-launches-blockchain-etf-europe/