Silicon Valley Bank wordt geconfronteerd met financiële problemen als voorraad wordt stopgezet, verkoopt obligatieportefeuille van $ 21 miljard tegen een verlies van $ 1.8 miljard

Silicon Valley Bank Faces Financial Woes as Stock Is Halted, Sells $21 Billion Bond Portfolio at a $1.8 Billion Loss

Op 10 maart 2023 bespreken marktwaarnemers de problemen waarmee Silicon Valley Bank (SVB) wordt geconfronteerd, aangezien de aandelen van het bedrijf de afgelopen 60 uur met meer dan 24% zijn gedaald. SVB werd gedwongen een obligatieportefeuille van $ 21 miljard te verkopen met een verlies van $ 1.8 miljard. CEO Greg Becker benadrukt dat de financiële instelling "goed gepositioneerd zal zijn" en "goed gekapitaliseerd" zal zijn in de toekomst. Het aandeel van SVB, SIVB, werd tijdens de premarket-handelssessie op vrijdag stopgezet nadat de bank had aangekondigd dat het nieuws zou vrijgeven.

Terwijl de fundamenten van de SVB wankelen, groeien de zorgen over een mogelijke reddingsoperatie en marktinstabiliteit

Marktstrategen en investeerders zijn dat wel gericht op Silicon Valley Bank (SVB) en Amerikaanse financiële instellingen geheel na vrijwillige liquidatie van Silvergate Bank. SVB kampt met forse financiële problemen na beursgang SIVB, verloor meer dan 60% tijdens de handelssessie van donderdag. SVB staat bekend om zijn portfolio van technologie- en durfkapitaaldeals, maar de durfkapitaalactiviteit is afgenomen 30% lager over de afgelopen 12 maanden. SVB-klanten die in een snel tempo geld uitgeven, hebben ervoor gezorgd dat de cashburn van SVB veel hoger is dan die van durfkapitaal.

Toen onthulde SVB dat het zijn voor verkoop beschikbare (AFS) obligatieportefeuille verkocht voor $ 21 miljard, en de bank verloor in totaal $ 1.8 miljard door de verkoop. "We nemen deze maatregelen omdat we verwachten dat de rentetarieven blijven stijgen, de openbare en particuliere markten onder druk komen te staan en de cash burn-niveaus van onze klanten stijgen", zei Greg Becker, CEO van SVB, in een verklaring. "Wanneer we een terugkeer naar evenwicht zien tussen risico-investeringen en cash burn, zullen we goed gepositioneerd zijn om de groei en winstgevendheid te versnellen."

De Silicon Valley-bank is stopgezet.
80% gedaald in twee dagen nu 35. pic.twitter.com/lvZjMUHxzE
— TIC TOC TIC (@TicTocTick) 10 maart 2023

Er wordt gezegd dat SVB voorafgaand aan de renteverhogingen een aantal vreselijke investeringsbeslissingen heeft genomen, en dat de obligatieportefeuille van $ 21 miljard van de bank niet meer opleverde dan cash burn, en dat de waarde van de AFS-obligatie aanzienlijk daalde. Omdat de SVB belegde in door de overheid gesteunde schuldproducten zoals Amerikaanse schatkistcertificaten, brachten de renteverhogingen van de Federal Reserve de bank in een slechte positie en begonnen de SVB-deposito's in snel tempo te slinken. Sommige mensen geloofd wie en wat je bent dat als SVB crasht, de mislukking bijna net zo groot kan zijn als het faillissement van Washington Mutual (Wamu).

Goedemorgen iedereen! Silicon Valley Bank wordt steeds slechter. Klanten die miljoenen dollars proberen op te halen en dat niet kunnen. Online bankieren en mobiele diensten zijn voor sommige klanten niet beschikbaar.
Voorraad 60% lager pre-market.
Als de bank faalt, zou het de op een na grootste... https://t.co/dCnew8tzAP pic.twitter.com/h7YcocnvZX
- Genevieve Roch-Decter, CFA (@GRDecter) 10 maart 2023

Bitmex mede-oprichter Arthur Hayes gekscherend zei Voorzitter van de Federal Reserve Jerome Powell heeft mogelijk het Amerikaanse banksysteem gebroken. "JAYPOW heeft misschien [het] Amerikaanse banksysteem gebroken", schreef Hayes. “In 2008 waren het de portefeuilles van banken met slecht krediet – ook wel subprime genoemd. In 2023 waren het de portefeuilles van banken met langlopende obligaties zoals UST en MBS??? Als het naar beneden gaat, denk dan aan 20 maart, big down, bailout, dan big up! Mijn lichaam is er klaar voor." Miljardair Bill Ackman vertelde zijn Twitter-volgers dat een overheidssteun voor SVB moet worden overwogen.

"Het faillissement van [SVB] zou een belangrijke langetermijnmotor van de economie kunnen vernietigen, aangezien door durfkapitaal gesteunde bedrijven op SVB vertrouwen voor leningen en het aanhouden van hun bedrijfskas," Ackman schreef. “Als particulier kapitaal geen oplossing kan bieden, moet een zeer verwaterende reddingsoperatie van de overheid worden overwogen. Na wat de FBI [JPMorgan] heeft aangedaan nadat het Bear Stearns had gered, zie ik geen andere bank tussenbeide komen om [SVB] te helpen.”

Volgens een pre-market analyse van SIVB-aandelen, lijkt het erop dat het aandeel van de bank vrijdag een zeer volatiele handelsdag tegemoet ging en dat ook was uiteindelijk gestopt. Na de premarket stop, zei de bank dat ze van plan is binnenkort wat nieuws vrij te geven. De ellende van de SVB herinnert marktdeelnemers aan de ramp met Lehman en de recente problemen Credit Suisse en Deutsche Bank hadden te maken met een crisis in de waarderingen afgelopen oktober.

Onlangs heeft S&P de rating op SVB verlaagd tot net boven een junk-rating. Analisten bij DA Davidson gaven het bedrijf een neutrale beoordeling en merkten op dat bedrijven "niet hebben aangepast aan de langzamere fondsenwervingsomgeving" en het kwantitatieve verstrakkingsbeleid (QT) dat voortvloeit uit de Fed. Volgens David Faber van CNBC, bronnen hebben de verslaggever verteld dat Silicon Valley Bank momenteel in gesprek is om zichzelf te verkopen.

Tags in dit verhaal

Arthur Hayes, Banksysteem, Bill Ackman, obligatie portefeuille, cash verbrand, credit Suisse, DA Davidson, Deutsche Bank, Federal Reserve, fondsenwervende omgeving, reddingsoperatie van de overheid, Gr Becker, de rente, Investeerders, jerome powell, Lehman-ramp, marktdeelnemers, privé kapitaal, Winstgevendheid, Kwantitatieve aanscherping, S & P, aandelen stoppen, Silicon Valley Bank, Silvergate Bank, SIVB, Voorraad, voorraad stop, BLS, Tech, Amerikaanse schatkistpapier, taxaties, Venture Capital, volatiliteit

Wat denkt u dat de toekomst in petto heeft voor Silicon Valley Bank en andere Amerikaanse financiële instellingen die voor soortgelijke uitdagingen staan, en welke impact zou hun strijd kunnen hebben op de bredere economie en de technologie-industrie? Deel uw mening in de opmerkingen hieronder.

Jamie Redman

Jamie Redman is de nieuwsleider bij Bitcoin.com News en een financiële tech-journalist die in Florida woont. Redman is sinds 2011 een actief lid van de cryptocurrency-gemeenschap. Hij heeft een passie voor Bitcoin, open-sourcecode en gedecentraliseerde applicaties. Sinds september 2015 heeft Redman meer dan 6,000 artikelen geschreven voor Bitcoin.com News over de ontwrichtende protocollen die tegenwoordig opduiken.