Opinie: hoe Bitcoin-opties kunnen helpen om te overleven te midden van de berenmarkt?

De Federal Reserve verhoogt de rente met de meest agressieve rente in bijna 30 jaar. Met een ongekend hoge inflatie en een dreigende recessie, staat het beschermen van kapitaal voorop bij elke belegger.

Cash en staatsobligaties waren ooit veilige activa tijdens bearmarkten, maar nu de inflatie op hol slaat en centrale banken worstelen om de rentecurves van obligaties te stabiliseren, zien deze traditionele veilige havens er wankel uit.

Optiecontracten kunnen een goede manier zijn om sommige van uw risico's af te dekken, aangezien ze u het recht geven, maar niet de verplichting, om in de toekomst een actief te verhandelen tegen een vooraf bepaalde prijs. Een calloptie is het recht om te kopen en een putoptie is het recht om te verkopen.

Er zijn twee stijlen van optiecontracten. Een handelaar die opties in Amerikaanse stijl gebruikt, kan zijn of haar contract op elk moment tijdens de looptijd van het contract uitoefenen, terwijl opties in Europese stijl alleen op de vervaldatum kunnen worden uitgevoerd.

Als het niet rendabel is om uw put- of calloptie uit te oefenen op de vervaldatum, kunt u deze laten aflopen en geen actie ondernemen. In dit scenario zijn uw kosten beperkt tot het bedrag dat u hebt betaald voor het optiecontract toen u het kocht.

Meerdere handelsstrategieën gebruiken optiecontracten. Maar in dit artikel wil ik enkele benaderbare strategieën met u delen die een zekere mate van bescherming bieden zonder dat u uw activa hoeft te verkopen.

Laten we Bitcoin als onderliggende waarde nemen. Als u een putoptie koopt tegen een uitoefenprijs die gelijk is aan of hoger is dan de huidige prijs, wint deze aan waarde naarmate Bitcoin lager wordt.

Dus als uw Bitcoin in het rood staat, is uw optiecontract groen. En als de markttendensen hoger zijn, waardoor uw optie teniet wordt gedaan, dan zal Bitcoin het op prijs hebben gesteld een deel van de kosten van het contract te dekken.

Deze strategie is het meest geschikt voor handelaren die Bitcoin als langetermijninvestering houden en niet willen verkopen. Hierdoor kunnen ze een worstcasescenario vermijden: trapsgewijze liquidaties die Bitcoin dramatisch naar beneden halen. Het kopen van een put is als het kopen van een verzekering tegen neerwaarts risico. 

Dus als u vermoedt dat er een verdere daling in het verschiet ligt, kunt u een putoptie kopen als een soort verzekering die uitbetaalt als de markt lager wordt. Timing is cruciaal, vooral tijdens een bearmarkt.

Als u bijvoorbeeld denkt dat de markt de komende dagen zeer snel zal dalen, kan het kopen van een put de initiële investering zeker waard zijn, maar als de markt langzaam daalt. Mogelijk kunt u de premie die u hebt betaald om de putoptie te kopen, niet terugkrijgen. Hetzelfde principe geldt ook voor call-opties.

Een ander populair gebruik van optiecontracten is het verkopen van callopties terwijl de onderliggende waarde wordt aangehouden. U kunt direct worden betaald door een calloptie aan een andere partij te verkopen, waardoor deze het recht krijgt om uw Bitcoin te kopen als de prijs stijgt tot of boven een bepaald bedrag.

Als u bijvoorbeeld een calloptie verkoopt waarmee u instemt om 1 BTC te verkopen voor $ 30,000, ontvangt u meteen de prijs van dat contract - de premie - die fungeert als een afdekking tegen de keerzijde. Uw enige risico is het mislopen van eventuele winsten boven de uitoefenprijs, die eigendom zou zijn van de koper van de optie.

Als Bitcoin de uitoefenprijs niet haalt, vervalt de optie en behoudt u de premie. Het belangrijkste risico bij deze strategie is dat de onderliggende prijs van Bitcoin tussentijds daalt.

De bearmarkt die crypto- en andere kapitaalmarkten beïnvloedt, is een tijd om kapitaal te beschermen, dus wanneer de goede tijden terugkeren, zullen er voldoende mogelijkheden zijn om opnieuw toe te wijzen. Bitcoin-prijs zou handelaren in moeilijke tijden kunnen verslaan. Door de optiehedge te gebruiken, kunt u een robuustere portefeuille creëren terwijl u nog steeds uw Bitcoin-stack HODLeert.

Afbeeldingsbron: Shutterstock