CEO van JPMorgan zegt dat de tarieven 6% kunnen bereiken en dat Bitcoin "een gehypte fraude" is

Key Takeaways

• JPMorgan CEO Jamie Dimon heeft een interview gegeven op het World Economic Forum in Davos, Zwitserland, en hij nam geen blad voor de mond.
• Hij is van mening dat de inflatie misschien nog niet onder controle is en dat we de rente in 6 naar 2023% kunnen zien stijgen.
• Dimon had ook sterke woorden te zeggen over Bitcoin en cryptocurrency in het algemeen, en noemde het een "hyped-up fraude" en een "pet rock".

Jamie Dimon, CEO van JPMorgan Chase, is deze week aanwezig op het World Economic Forum in Davos, Zwitserland, en hij gaf vandaag een uitgebreid interview. Hij verscheen op de Squawk Box van CNBC en besprak onder andere zijn gedachten over rentetarieven en Bitcoin.

Het interview komt een week nadat JPMorgan een aanzienlijke winstmarge aankondigde, met een omzet van $35.7 miljard tegen een verwachting van $34.3 miljard.

Analisten waren benieuwd naar voorspellingen van Wall Street over wat naar verwachting een over het algemeen gemengd jaar zal worden vanuit economisch oogpunt. JPMorgan ging in op hun vooruitzichten op de recente winstoproep en begon dat er een "bescheiden verslechtering van de macro-economische vooruitzichten van het bedrijf was geweest, die nu een milde recessie in het centrale geval weerspiegelt".

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.

Jamie Dimon over rentetarieven en inflatie

Jamie Dimon heeft zijn bezorgdheid geuit over de huidige inflatietendensen en verklaard dat hij gelooft dat de rentetarieven mogelijk hoger moeten gaan dan wat de Federal Reserve momenteel verwacht.

In het CNBC-interview, verklaarde Dimon: "Ik denk eigenlijk dat de rente waarschijnlijk hoger zal gaan dan 5%...omdat ik denk dat er veel onderliggende inflatie is, die niet zo snel zal verdwijnen."

Ondanks de inspanningen van de Federal Reserve om de inflatie te beteugelen door de rentetarieven te verhogen tot een bereik van 4.25% tot 4.5%, het hoogste niveau in 15 jaar, gelooft Dimon dat de recente pauze in de inflatie niet te wijten is aan systeemveranderingen.

Hij verklaarde dat hij van mening is dat de recente daling van de inflatie, zoals blijkt uit de consumentenprijsindex (CPI), die de kosten meet van een breed pakket aan goederen en diensten, het gevolg is van tijdelijke factoren zoals een daling van de olieprijzen en een vertraging in China als gevolg van de Covid-pandemie.

Tijdens de vergadering van de Federal Reserve in december werd de verwachte 'eindrente', of het punt waarop ambtenaren verwachten de renteverhogingen te beëindigen, vastgesteld op 5.1%. De CPI steeg in december met 6.5% ten opzichte van een jaar geleden, de kleinste jaarlijkse stijging sinds oktober 2021.

De opmerkingen van Dimon suggereren dat er mogelijk meer actie van de Fed nodig is om het probleem echt aan te pakken. Dit benadrukt de aanhoudende uitdagingen waarmee de Fed en andere centrale banken de komende maanden te maken kunnen krijgen bij het beheersen van de inflatie.

Hij gelooft dat als de VS in een recessie terechtkomt, zelfs een milde, die tarieven zullen stijgen tot 6%.

“Ik weet dat er recessies zullen zijn, met ups en downs. Ik besteed er echt niet zoveel tijd aan om me er zorgen over te maken. Ik maak me wel zorgen dat slecht openbaar beleid de Amerikaanse groei schaadt”, zei Dimon.

Dimon's mening over Bitcoin

Jamie Dimon is al lange tijd een uitgesproken tegenstander van Bitcoin. Vorig jaar vergeleek hij Bitcoin met een Ponzi-plan, zoals de beruchte, decennialange zwendel van Wall Street-titan Bernie Madoff.

Toen hem tijdens het interview specifiek naar Bitcoin werd gevraagd, schoot Dimon terug en vroeg waarom ze "elke adem verspillen" aan het bespreken van de cryptocurrency. Hij ging verder met te zeggen dat hij gelooft dat "Bitcoin zelf een opgefokte fraudeur is, een huisdier rock."

Hij woog ook mee op de lopende sage met FTX.

Dimon zei dat hij helemaal niet verrast was om te zien dat FTX faalde en failliet ging, en noemde het ook een Ponzi-plan.

Op de vraag of hij geloofde dat de hele cryptocurrency-sector een Ponzi-plan is, zei hij: “Jullie hebben allemaal de analyse van Tether en al deze dingen gezien, het gebrek aan onthullingen, het is schandalig. Regelgevers hadden dit al lang geleden moeten stoppen. Mensen hebben miljarden dollars verloren als je kijkt naar de mensen met lagere inkomens, in sommige gevallen gepensioneerden.”

JPMorgan's crypto- en blockchain-projecten

Hoewel hun CEO vrij duidelijk tegen Bitcoin en crypto in het algemeen is, is het duidelijk dat ze als een van de grootste banken van Wall Street de noodzaak begrijpen om hun weddenschappen af ​​te dekken.

Het bedrijf is actief betrokken bij de ontwikkeling van blockchain-implementaties in hun diensten, en ze hebben zelfs hun eigen eigen token gemaakt: JPM Coin. Dit token heeft een specifieke use-case binnen hun systeem en wordt gebruikt voor intraday-terugkoopovereenkomsten.

Ook bekend als repo's of RP, zijn intraday-terugkoopovereenkomsten kortetermijnleningen waarbij financiële instellingen betrokken zijn. Ze worden door grote banken gebruikt om hun cashflow op korte termijn te helpen beheren of om te voldoen aan wettelijke vereisten voor kapitaaltoereikendheid.

Niet alleen dat, maar eind vorig jaar registreerde het bedrijf ook een handelsmerk voor een nieuwe cryptocurrency-portemonnee.

Wat moeten beleggers uit de opmerkingen van Dimon halen?

Dat het niet van een leien dakje zal gaan aan de horizon. JPMorgan voorspelt nu een milde recessie als hun centrale argument voor 2023. Dat zou uiteindelijk juist kunnen zijn, in welk geval we waarschijnlijk aanhoudende uitdagingen zullen zien voor investeringsmarkten.

Als de opmerkingen van Dimon over de inflatie juist blijken te zijn, zouden we kunnen zien dat de Fed haar rentebeleid nog verder aanscherpt.

Tijdens recente vergaderingen hebben we gezien dat het stijgingspercentage daalde van 0.75 procentpunt voor meerdere vergaderingen op rij, tot een stijging van 0.50 procentpunt en nu wordt er een stijging van 0.25 procentpunt voorspeld tijdens de vergadering van februari.

Volgens Dimon is de vertraging van de inflatie misschien slechts een tijdelijk uitstel, in plaats van een verandering op de lange termijn. Als dit waar is, zou de Fed misschien moeten overwegen om hun renteverhogingen weer op te voeren.

Dat zal niet goed worden ontvangen door bedrijven en zou het risico op een meer dan milde recessie kunnen vergroten.

Dus, wat doen beleggers?

Nou, je zou de woorden van Jeff Bezos kunnen volgen en "de luiken dichtslaan". Maar hoe doe je dat terwijl je tegelijkertijd belegd blijft om de winsten op te vangen wanneer de markten uiteindelijk weer opveren?

Eén manier is om afdekkingsstrategieën te implementeren om u tegen de keerzijde te beschermen, terwijl u wordt geholpen een deel of alle voordelen te behouden. Dit zelf doen is…moeilijk. Op zijn zachtst gezegd.

Gelukkig hebben we de kracht van AI gebruikt om dit voor je te doen. Wij hebben gemaakt Portefeuillebescherming, die beschikbaar is op al onze Stichting Kits. Het analyseert de gevoeligheid van uw portefeuille voor een reeks verschillende risico's, zoals marktrisico, olierisico en renterisico, en implementeert vervolgens automatisch geavanceerde hedgingstrategieën om zich hiertegen te beschermen.

Het voert de analyse elke week uit en werkt de hedge dienovereenkomstig bij.

Het is het type strategie dat meestal is voorbehouden aan high-flying private banking-klanten, maar we hebben het voor iedereen beschikbaar gemaakt.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.