Vier factoren voor de heropleving van Bitcoin

Oprichter van ByteTree Charlie Morris analyseerde vier factoren die kunnen helpen begrijpen hoe Bitcoin en cryptocurrencies hebben gereageerd op de recente dalingen, en wat er nog gaat gebeuren. 

De factoren zijn on-chain data, technische analyse, investeringsstromen en macrotrends. 

Technische en fundamentele analyse van de prijs van Bitcoin 

Uit deze analyse blijkt dat het te laat is om voorzichtig te zijn, maar dat het beter is om geduldig te zijn. In feite lijkt het netwerk absoluut stabiel, hebben institutionele beleggers de cryptomarkten nog niet verlaten en zullen de macro-omstandigheden op een gegeven moment verbeteren.

De prijzen zijn de afgelopen week gestabiliseerd, met een lichte stijging van het vertrouwen op de markten na het einde van de moeilijke uitverkoopperiode. 

Analyse van on-chain data

Wat de on-chain data betreft, heeft het netwerk slechts een bescheiden krimp gezien vergeleken met eerdere cycli, ondanks de ineenstorting van de prijzen, en dit moet als positief worden gezien gezien het feit dat een deel van de waarde van BTC komt voort uit netwerkactiviteit en -effecten. Er is ook geen significante daling in het aantal transacties met grote waarde, wat erop zou kunnen wijzen dat de institutionele activiteit hoog is gebleven. 

Mijnwerkers vermoedelijk hun activiteiten terugschroeven en de transactiekosten blijven stijgen, ondanks de lagere gemiddelde individuele transactievolumes. 

Morris merkt op dat tijdens de huidige cyclus de prijs van BTC is gecorreleerd geraakt met mijnbouwaandelen, net zoals dat het geval is op een normale grondstoffenmarkt. Hieruit concludeert hij dat aandelen moeite zullen hebben om veel te dalen, tenzij Satoshi's BTC op de markt wordt vrijgegeven (wat vrij onwaarschijnlijk is).

Technische prijsanalyse

Vanuit technisch analyseperspectief zouden zwakke trends verslechteren, terwijl sterkere trends zich beginnen te manifesteren en in de loop van de tijd werkelijkheid worden. Twee van deze positieve trends zijn de kracht van Ethereum en de kracht van Bitcoin ten opzichte van Nasdaq (BitDAQ: BTC versus NASDAQ).

Aanwezigheid van institutionele beleggers en macro-economische omgeving

Wat de investeringsstromen betreft, zijn de kapitaalstromen in en uit de markt gestabiliseerd. De korting van GBTC, dat wil zeggen: grijstinten's fonds gewijd aan Bitcoin, is uitgebreid. 

De macro-omstandigheden wijzen daarentegen op positieve ontwikkelingen voor alternatieve activa zoals cryptocurrencies en grondstoffen, terwijl de Amerikaanse dollar nog steeds sterk is. Als het hoogtepunt echter niet is wat het nu is, zou het spoedig moeten komen.

Wat aan dit alles wordt toegevoegd is het commentaar van Bitfinex Marktanalisten op de handelsdag van gisteren: 

“Bitcoin en traditionele aandelen stegen onmiddellijk na de aankondiging van gisteren door het FOMC van zijn besluit om de rente niet met 100 basispunten en slechts met 75 basispunten te verhogen. Deze beslissing en de manier waarop deze werd gecommuniceerd, leken enig bearish sentiment te hebben onderdrukt.

Hoe goed de Fed ook is in het managen van de verwachtingen, het op gang brengen van de economische groei zal vereisen dat middelen worden geïnvesteerd in snelgroeiende sectoren zoals blockchain en gedecentraliseerde technologieën. Deze opkomende sector, die nog steeds onaangeboord en ondergecommercialiseerd is, heeft de mogelijkheid om elke belangrijke sector te transformeren. 

Er is een grote kans dat de komende decennia aan economische groei zal worden aangedreven door op blockchain gebaseerde technologie – waarvan een deel zal worden aangedreven door een secundaire economie die wordt ondersteund door digitale activa.”