Bitcoin-pensioenplannen wekken voorzichtigheid op bij regelgevers

Zelfs als de cryptomarkt doorgaat zorgen voor een indrukwekkend herstel vanaf de bearmarkt in 2022 blijft de sector de woede van regelgevers over de hele wereld oproepen, vooral in de Verenigde Staten. Drie Amerikaanse financiële waakhonden hebben onlangs strenge waarschuwingen afgegeven aan personen die willen investeren in pensioenfondsen die blootstelling bieden aan digitale activa.

Het Office of Investor Education and Advocacy van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), de North American Securities Administrators Association en de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) waarschuwde investeerders die individuele pensioneringsrekeningen (IRA's) die cryptocurrencies bevatten, mogelijk kunnen worden geclassificeerd als "effecten", tenzij ze zijn geregistreerd bij de SEC of een geldig vrijstellingscertificaat hebben.

Bovendien zijn veel beleidsmakers het afgelopen jaar blijven streven naar investeringsvehikels voor cryptocurrency, zoals pensioenrekeningen, daarbij verwijzend naar de reeks insolventies van vorig jaar. De procureur-generaal van New York, Letitia James, heeft dat bijvoorbeeld herhaaldelijk gedaan riep op tot een verbod op alle crypto-inclusieve bijdrageplannen en IRA's.

Regelgevers zijn begrijpelijkerwijs voorzichtig, met een Canadees pensioenfonds voor leraren, het Ontario Teacher's Pension Plan, het nemen een verlies van $ 95 miljoen op zijn aanzienlijke belang in de FTX crypto-uitwisseling.

Enkele prominente voorstanders van cryptovaluta in de Amerikaanse Senaat, zoals Wyoming Senator Cynthia Lummis, geloven echter dat Bitcoin (BTC) zou deel moeten uitmaken van 401(k) pensioenpakketten.

Zijn crypto-pensioenfondsen een goed idee?

Om beter te begrijpen of het opnemen van cryptocurrencies in pensioenfondsen zin heeft om te investeren, nam Cointelegraph contact op met Ilan Sterk, CEO van Altshuler Shaham Horizon - een Israëlische aanbieder van cryptocurrency-bewaring en -handel - een van de weinige cryptobedrijven in het land goedgekeurd om zaken te doen met banken.

Volgens Sterk kan een minimale blootstelling aan digitale activa goed passen bij langetermijninvesteringen waarbij het pensioen centraal staat. Hij voegde eraan toe: “Voor gepensioneerden kan een beleggingsportefeuille worden verdeeld over verschillende activa zoals effecten, obligaties, hedgefondsen, digitale activa en private equity. Blockchain en digitale activa worden beschouwd als een relatief nieuw veld, maar met een hoge bezettingsgraad en een breed ecosysteem, dus het kan nuttig zijn om een ​​conservatief deel aan dergelijke investeringen toe te wijzen.”

Recent: SEC versus Kraken: een eenmalig of openingssalvo in een aanval op crypto?

Dat gezegd hebbende, is hij het eens met de waarschuwingen van de SEC en FINRA, vooral omdat ze betrekking hebben op pensioenrekeningen met het zuurverdiende spaargeld van veel mensen. Sterk zei dat crypto een "zeer volatiele investering voor een pensioenrekening" is en daarom moeten mensen die in dergelijke aanbiedingen investeren de tijd nemen om de inherente risico's van digitale activa te begrijpen. Hij voegde toe:

"Ik geloof dat regelgevers cruciaal zijn voor het organiseren van nieuwe investeringsgebieden, zoals digitale activa, en voor het opstellen van duidelijke richtlijnen, vooral voor pensioenrekeningen, zodat beleggers niet zonder geld komen te zitten als ze met pensioen gaan."

In 2021, de Israëlische autoriteit voor kapitaalmarkten, verzekeringen en sparen gepubliceerde soortgelijke richtlijnen voor lokale instellingen – inclusief voorzieningsfondsen en pensioenfondsen – die instellingen vertellen dat als ze besluiten om in Bitcoin te investeren, ze hun beslissing moeten detailleren en uitleggen aan de regelgevende instantie.

Extreme volatiliteit van crypto

Wade Wang, de oprichter en CEO van Safeheron – een aanbieder van zelfbewaring van digitale activa die onlangs zijn multi-party computation multisignature-beveiligingsoplossing met MetaMask heeft geïntegreerd – vertelde Cointelegraph dat het “niet wordt aanbevolen” dat pensioenfondsen die op zoek zijn naar langetermijnrendementen worden blootgesteld naar cryptocurrencies, althans in de nabije toekomst. Hij voegde toe:

“Investeren in digitale activa gaat gepaard met grote onzekerheid en grote volatiliteit. Tot nu toe worden alle munten of tokens binnen het cryptolandschap verspreid binnen hun eigen individuele markten. De circulatie tussen deze verschillende ecosystemen, vooral traditionele zoals pensioenfondsen, vereist een aanzienlijk grotere ontwikkeling.”

Wang benadrukte dat crypto niet anders moet worden bekeken dan andere investeringsvormen. Naarmate de sector volwassener wordt en er nieuwe Web3-toepassingen opduiken, zullen veel traditionele fondsen, waaronder family offices en pensioenfondsen, digitale activa in de gaten blijven houden.

Zoomers wil crypto in hun pensioenfondsen

Volgens een onderzoek uitgevoerd door de Amerikaanse vermogensbeheerder Charles Schwab in het vierde kwartaal van 4, bijna 50% van zoomers en millennials willen dat crypto onderdeel wordt van hun 401(k) pensioenplannen. Millennials zijn geboren in het begin van de jaren tachtig tot midden jaren negentig, terwijl zoomers zijn geboren in het midden tot eind jaren negentig en begin 1980.

Analisten van Charles Schwab ontdekten dat 46% van de zoomers en 45% van de millennials graag willen investeren in cryptocurrencies als onderdeel van hun pensioenplannen. Bovendien bleek uit het onderzoek dat 43% van de zoomers en 47% van de millennials al een deel van hun spaargeld in digitale activa hadden gestoken buiten hun pensioenplannen om.

Deze resultaten stonden in schril contrast met weer een enquête gehouden door de investeringsmanager, die ontdekte dat slechts 31% van Gen X'ers ​​en 11% van de boomers - degenen die ergens tussen het midden van de jaren 1940 en het einde van de jaren 1970 zijn geboren - graag wilden investeren in digitale valuta via hun 401 (k) pensioenplannen.

Bill om wegversperringen te verwijderen

Op 15 februari, senator Tommy Tuberville uit Alabama aangekondigd dat hij zou herintroduceren de Financial Freedom Act om Amerikaanse 401(k) pensioenplannen toe te staan ​​om blootstelling aan cryptocurrency te krijgen. Het wetsvoorstel, voor het eerst ingediend in de Senaat in mei 2022, probeert een beleid van het Amerikaanse ministerie van Arbeid (DOL) ongedaan te maken richting geven aan het soort investeringen toegestaan ​​in 401(k)-plannen, inclusief crypto.

In de woorden van Tuberville probeert het wetsvoorstel te voorkomen dat de DOL handhavingsmaatregelen neemt voor individuen die makelaarsvensters gebruiken om in digitale activa te investeren. “De federale overheid moet geen winnaars en verliezers kiezen in het investeringsspel. Mijn rekening zorgt ervoor dat iedereen die een salaris verdient, de financiële vrijheid heeft om in hun toekomst te investeren zoals zij dat nodig achten,' voegde Tubernille eraan toe.

Tot de mede-indieners van het wetsvoorstel behoren verschillende prominente pro-crypto-senatoren, waaronder Cynthia Lummis, Rick Scott en Mike Braun. In een interview in december 2022 verklaarde senator Lummis dat ondanks de recente ineenstorting van de markt, ze is nog redelijk op haar gemak met het idee dat Amerikanen Bitcoin opnemen in hun pensioenfondsen.

Recent: DeFi-beveiliging: hoe betrouwbare bruggen gebruikers kunnen helpen beschermen

Evenzo zei Byron Donalds, vertegenwoordiger van Florida, op 14 februari dat hij een wetsvoorstel wilde indienen dat vergelijkbaar was met dat van Tuberville in het Huis van Afgevaardigden. Zowel Donalds als Tuberville zullen waarschijnlijk te maken krijgen met hevig verzet van leden van de Democratische partij, zoals senator Elizabeth Warren herhaaldelijk heeft gezegd. sprak haar zorgen uit over crypto die is opgenomen in 401 (k) -plannen. Senator Roger Marshall deelt ook een soortgelijk standpunt.

Wat voor ons ligt?

Sinds begin 2022 heeft de DOL eigenaren van pensioenfondsen gewaarschuwd voor cryptovaluta en hen gevraagd uiterst voorzichtig te zijn bij het omgaan met cryptocurrencies, daarbij verwijzend naar het risico van fraude, diefstal en verlies van fondsen. Andere regelgevers hebben ook vergelijkbare standpunten over de hele wereld ingenomen. Naarmate de acceptatie van cryptovaluta groeit, zal de tijd leren hoe wetgevers deze nieuwe activaklasse gaan bekijken, vooral vanuit een langetermijninvesteringsperspectief.