De Bitcoin-prijs daalt naar een dieptepunt in meerdere maanden, maar gegevens wijzen op een mogelijke kortetermijnsprong

Maart begon op een dieptepunt vanwege een wederopstanding van inflatievrees. Op 7 maart, agressieve opmerkingen van de voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, Jerome Powell, versterkte de marktverwachting van een verhoging van 50 basispunten tijdens de komende beleidsrentevergadering van 22 tot 23 maart. 

Op 8 maart heeft de Amerikaanse regering $ 1 miljard Bitcoin (BTC) overdracht van in beslag genomen goederen van Silk Road leidde tot de vrees voor een uitverkoop. Later op dezelfde dag bevestigde de grootste cryptovriendelijke bank haar ineenstorting en was van plan haar cryptoposities vrijwillig te liquideren. De gebeurtenissen van de week brachten de prijs van Bitcoin naar een dieptepunt in twee weken van $20,050.

Een piek in het negatieve sentiment kan een bounce uitsluiten

De golf van slecht nieuws en prijsdalingen veroorzaakte een aanzienlijke dip in de Coinbase premium-index van CryptoQuant, die het verschil in handelsprijzen op Coinbase en Binance meet. Hogere prijzen wijzen op een sterkere vraag in de VS ten opzichte van de rest van de wereld. De premie zakte op de ochtend van 9 maart naar het laagste punt in twee maanden toen het negatieve nieuws zich opstapelde.

On-chain analysebedrijf, Santiment, gerapporteerd angst, twijfel en onzekerheid (FUD) nestelen zich in de markten, waardoor de "kansen" van tegendraadse prijssprongen tijdens deze "periode van ongeloof" toenemen.

Het financieringspercentage voor eeuwigdurende BTC-swaps is echter nog steeds neutraal, zonder grote liquidaties op de termijnmarkt. Het vertoont geen aanzienlijke negatieve vooringenomenheid om de mogelijkheid van een short squeeze te suggereren. De Fear and Greed Index zakte ook naar het dieptepunt in twee maanden van 44, maar bleef ruim boven de historische bounce-niveaus tussen 10 en 25. Het suggereert dat eventuele positieve rally's waarschijnlijk van korte duur zullen zijn. 

Naast een negatief sentiment laten on-chain data een positieve accumulatie zien onder de meest kritische stakeholders, mijnwerkers en walvissen. Het bezit van Bitcoin-mijnwerkers is sinds begin 2023 aan het stijgen, aangezien het een piek van zes maanden bereikt. Glassnode-gegevens laten ook een toename zien van het aantal Bitcoin-wallets met meer dan 1,000 BTC.

De on-chain gerealiseerde prijs van BTC, die de gemiddelde dagelijkse dollars vertegenwoordigt die door het Bitcoin-netwerk worden verplaatst, bedraagt ​​momenteel $19,800. Historisch gezien heeft deze on-chain metriek een cruciale bull-bear-spillijn gevormd. Als de prijzen weer onder dit niveau zakken, kan dit de winsten van begin 2023 ongeldig maken en de markt terugbrengen in een langdurige bearish trend.

De olifant in de kamer: renteverhogingen door de Fed

De aanstaande renteverhoging door de Fed is het belangrijkste puzzelstukje dat traders moeten oplossen voordat ze hun weddenschappen plaatsen. Een hogere CPI-afdruk op 14 maart kan de wereldmarkten in een risicovolle omgeving brengen, wat later in de maand kan leiden tot de vergadering van de Fed.

Zie ook: Fed signaleert in maart een scherpe renteverhoging als gevolg van inflatie — Zo kunnen Bitcoin-traders zich voorbereiden

Technisch gezien brak de BTC/USD onder de dieptepunten van februari van $21,400, wat leidde tot een bredere uitverkoop richting het $20,650 ondersteuningsniveau. Het paar kan terugglijden naar een berentrend richting dieptepunten van 2022 als deze steun breekt. Opeenvolgende dagelijkse sluitingen onder dit niveau zullen een sterk bearish teken zijn. 

Het verzamelen van negatief nieuws over een bearish macro-economisch klimaat heeft geleid tot een toename van de marktvolatiliteit, wat waarschijnlijk een opwaartse opleving op korte termijn zou kunnen aanwakkeren. De reactie van de markt op de CPI-druk en de beleidsrentebeslissing van de Fed in maart blijven echter cruciaal voor momentumtraders.