Bitcoin, Nasdaq en S&P 500 correlatie

Na een korte periode van niet-correlatie tussen BTC, Nasdaq en S&P 500, is er een terugkeer naar vergelijkbare bewegingen in afwachting van de gegevens op 10 november over de Amerikaanse CPI en de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen.

De correlatie tussen Bitcoin, Nasdaq en de S&P 500

In de afgelopen weken is de historische correlatie tussen de belangrijkste Amerikaanse marktindexen en Bitcoin is vervaagd, en het is precies deze paradox die de opkomst van digitaal goud heeft doen herleven, dat is teruggekaatst tot boven de 21,000 door de beruchte technische ondersteuning te doorbreken.

FOMO heeft het reizen tussen investeerders hervat en hoewel het voorlopig nogal ongerechtvaardigd is omdat algemeen wordt aangenomen dat de echte bodem nog niet is bereikt en vooral omdat het statistisch onwaarschijnlijk is dat iedereen al op de dieptepunten heeft gekocht, is het een signaal om toch in de gaten houden.

Gisteren stonden altcoins in de schijnwerpers, terwijl Bitcoin wat dominantie 'stelde' van de meer gekapitaliseerde valuta.

B2B noteert een recordhoogte, Ethereum herwint volumes die het gemiddelde van de laatste periode overschrijden (verloren na de gaan in het voordeel van BTC) en absorbeert alle ommekeer van de afgelopen dagen en Solana groeit in volumes in verband met het nieuws dat de digitale valuta door Alphabet (Google) is gekozen als de enige servicevaluta.

Na de afgelopen dagen te zijn gestegen, bevindt de dominantie van Bitcoin zich in een neerwaartse trend, juist vanwege de kracht van kapitaalabsorberende altcoins.

Ondertussen de cryptocurrency markt gaat langzaam terug naar de biljoen dollar in totale volumes, en dit is ook een heel goed teken vanuit het oogpunt van sentiment, dat terugkeert naar positief.

Vooruitkijkend is het belangrijk om het inflatiecijfer (CPI) in de gaten te houden dat op 10 november 2022 uitkomt, dat samen met de uitslag van de tussentijdse verkiezingen in de VS de markt al dan niet een positieve richting geeft.

Ondertussen doorbreekt digitaal goud de steun van $ 21,000 met liquidaties van gisteren voor een bedrag van $ 180 miljoen, een respectabel cijfer, maar niets in vergelijking met wat er vorig jaar gebeurde, waar als gevolg van het waardeverlies er vijf keer zoveel shortverkopen waren .

De markt heeft veel pessimisme ingeprijsd in deze bearmarkt en zodra dat afbreekt, kan dit leiden tot snelle positieve veranderingen. In november, wanneer de CPI-gegevens uitkomen, zullen deze cijfers positief worden, omdat het zou betekenen dat de Federal Reserve in december ervoor zou kunnen kiezen om meer ademruimte te geven door te kiezen voor een zachtere renteverhoging.

Het huidige macro-economische en geopolitieke landschap

De macrogegevens brengen ons terug naar de realiteit en de markt bevindt zich nog niet op het herstelpunt, maar enkele zeer goede tekenen betekenen dat de FOMO stijgt en daarmee de waarden van veel cryptocurrencies.

Cryptocurrencies hebben meer kracht gekregen dan de aandelenmarkt, die boven de 3700 punten (3770.55 basispunten) sluit voor de Standard & Poor 500 met een +1.36%, de Nasdaq stijgt ook met een +1.56% tot 10857.03 en Wall Street is groen.

De voortdurende zoektocht naar de bodem brengt altijd een deel van de beleggers ertoe om de opgeblazen "Buy the dip" in te roepen, vooral in bepaalde fasen, die typisch overeenkomen met het begin van de bearmarkt en de uitputting van het geduld van de markt zoals in deze periode, die in feite wordt gekenmerkt door een uitgesproken verlangen naar een verandering van tempo. 

Een tijdje vergeet men de mantra totdat het sentiment de noodlottige zin terugbrengt, en dat is wanneer de marktlaag vaak echt wordt geregistreerd.

Natuurlijk wordt het dieptepunt van de berenmarkt niet bepaald door het sentiment, of in ieder geval niet helemaal.

Kortom, opnieuw delen de S&P 500 en Bitcoin een gemeenschappelijk lot na een korte onderbreking van een paar weken.

Dit is volgens sommigen ook te wijten aan het feit dat ze, als de eerste de belangrijkste index van 's werelds grootste effectenbeurs (Wall Street) en de laatste de meest gekapitaliseerde cryptocurrency zijn, een beetje als de kop van het peloton fungeren door te registreren de grootste verliezen in de bear-fase en de grootste galop in de bull-fase. 

Wat deze lezing betreft, is er de laatste tijd echter een groeiende vraag dat de twee (BTC en S&P 500 maar ook de Nasdaq) gedecorreleerd zullen blijven en dat dit slechts een neerwaartse spiraal is van een vrij abnormale berenmarkt, althans volgens de statistieken .

Conclusies

Michael Saylor wijst er in een tweet op hoe Bitcoin nu veel minder volatiel is dan de Amerikaanse index en dit kan een teken zijn van continuïteit in de decorrelatietrend tussen de digitale valuta en de belangrijkste Amerikaanse indices.

# Bitcoin is nu minder volatiel dan de S&P 500 en Nasdaq. pic.twitter.com/7x2zaTmgKM

- Michael Saylor⚡️ (@saylor) 6 november 2022

Als het geschetste scenario de komende weken wordt bevestigd, kunnen we een nog steeds verliezende Amerikaanse markt en een meer solide Bitcoin zien, die een beetje herstelt zonder een bullmarkt te schreeuwen, maar gewoon meer kracht toont.

Dit scenario is volgens insiders op dit moment een van de meest waarschijnlijke en zou bevestiging kunnen vinden juist omdat in de nabijheid van de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen, waar we meestal een min of meer aanhoudende pomp zien, een ander discours over de cul CPI-gegevens die zouden kunnen werken als een naald van de weegschaal en duw cryptocurrencies naar beneden of in het groen, afhankelijk van de uitkomst.