Bitcoin-mijnwerkers gaan failliet als de BTC-prijs onder dit niveau daalt

Volgens een indicator genaamd Production Cost Floor zou het niveau van $ 17,000 moeten dienen Bitcoin als ondersteuning bij een prijsdaling. Bovendien blijkt uit historische gegevens dat de BTC-prijs bijna nooit onder deze indicator is gedaald.

In de analyse van vandaag kijkt BeInCrypto naar de historische prestaties van deze indicator en vergelijkt deze met de bodem van de vorige bearmarkt van 2018-2019.

Bovendien vergelijken we het met een andere on-chain indicator van de activiteit van mijnwerkers, de moeilijkheidslintcompressie, die net is uitgebroken uit het overbought-gebied. Meestal, maar niet altijd, was deze gebeurtenis een signaal van een aanstaande stijging van de Bitcoin-prijs.

Bitcoin-productiekostenvloer op $ 17,000

Charles Edwards is een marktanalist voor cryptocurrency en oprichter van de Capriole-investeringen fonds. Hij gebruikt het Twitter-account @Caprioleio, die momenteel meer dan 80,000 volgers heeft. Hij werd beroemd door de creatie van de Hash Ribbons-indicator, die BeInCrypto schreef onlangs over. Deze indicator genereert historisch effectieve signalen van een langetermijnbodem in de prijs van BTC op basis van de activiteit van de rekenkracht van het Bitcoin-netwerk.

In zijn tweet van maandag wees de analist op een andere indicator van mijnbouwactiviteit. Hij noemde het de productiekostenvloer voor Bitcoin. Het idee achter de indicator is dat Bitcoin ondergewaardeerd wordt als de prijs dit niveau nadert of onderschrijdt (rode lijn).

In de opmerking voegde hij eraan toe dat de indicator momenteel een niveau heeft bereikt van bijna $ 17,000. Bovendien benadrukte hij dat de indicator momenteel stijgt. Dit verhoogt het niveau van de minimumprijs, waaronder de kosten van het goedkeuren van nieuwe blokken en het produceren van BTC-munten onrendabel zijn.

Als we kijken naar de prijsactie in de context van deze indicator, zien we dat de prijs sinds 2017 bijna nooit onder de productiekostenvloer is gedaald. De enige opvallende uitzondering hierop is de crash van maart 2020 als gevolg van de COVID-19-pandemie. Dit werd echter zeer snel gered en de BTC-prijs kwam terug boven de productiekosten.

Edwards suggereert dat het huidige gedrag van de productiekostenvloer lijkt op de bodem van de bearmarkt van 2018-19 (blauw gebied). In beide gevallen zou de bodem van de index worden bereikt als gevolg van de initiële crash. Terwijl de daaropvolgende consolidatie van de BTC-prijs leidde tot een langzame stijging van de productiekostenvloer.

BTC Moeilijkheidsgraad Lintcompressie verlaat het oververkochte gebied

Er zijn andere indicatoren van miners die een nogal complementaire kijk bieden. We hebben het over de zogenaamde Moeilijkheidslintcompressie. Deze indicator is relevant in de context van Edwards' analyse, aangezien zijn beroemde Hash Ribbons ook gebaseerd zijn op mijnerparameterbanden. Het verschil is dat de eerste is gebaseerd op linten voor mijnbouwmoeilijkheden, terwijl de laatste is gebaseerd op hash-snelheidslinten.

Difficulty Ribbon Compression is dus een indicator die een genormaliseerde standaarddeviatie gebruikt om de moeilijkheidsgraad te kwantificeren band compressie. Historisch gezien waren hoge compressiezones – de lage waarden in het groene gebied – goede koopkansen. De compressiedrempel is hier ingesteld op 0.05.

Op de langetermijngrafiek zien we dat inderdaad de moeilijkheidslintcompressie in het groene gebied meestal een goede indicator was voor de bodem van de BTC-prijs of de periode vóór het begin van de bullmarkt (blauwe gebieden). Een opmerkelijke uitzondering is echter de rallypiek van 2020-21 met de historische ATH op $ 64,850 (rood gebied). Op dat moment bleef de indicator bijna de hele tijd in het overbought-gebied - zowel toen Bitcoin parabolisch steeg als toen het in mei 2021 corrigeerde.

Een nadere beschouwing van de afgelopen twee jaar laat zien dat de doorbraak van de indicator voor moeilijkheidslintcompressie uit het groene gebied meestal een goed koopsignaal was. In de laatste twee gevallen (blauwe gebieden), toen de indicator resoluut terugkeerde naar het neutrale gebied, was dit gecorreleerd met het begin van een maandenlange bullmarkt in BTC.

Toen de indicator echter niet langer boven het groene gebied kon blijven, signaleerde het de voortzetting van de BTC-prijscorrectie en verdere dalingen (rode gebieden). Dus als de moeilijkheidsgraad van de lintcompressie de komende weken aanzienlijk toeneemt, kan dit een rally in de Bitcoin-prijs veroorzaken.

Voor BeInCrypto nieuwste Bitcoin (BTC) analyse en cryptomarktanalyse, klik hier.

Disclaimer

Alle informatie op onze website wordt te goeder trouw en uitsluitend voor algemene informatiedoeleinden gepubliceerd. Elke actie die de lezer onderneemt naar aanleiding van de informatie op onze website, is strikt op eigen risico.