Het zijn niet alleen amateurs die worden getroffen door de crash van de Bitcoin ETF. De implosie houdt ook grote Wall Street-firma's en pro's in de val.
X
Goldman Sachs is de grootste houder van ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) met 10.5 miljoen aandelen. Dat is vanaf de laatste indiening van de positieomvang op 30 september, zegt een Investor's Business Daily-analyse van gegevens van S&P Global Market Intelligence. Goldman Sachs heeft zijn positie tijdens het derde kwartaal zelfs met bijna 20% vergroot. En aandelen van de grootste Bitcoin ETF, die investeert in Bitcoin-futures, verloren dit jaar tweederde van hun waarde.
Ondertussen zijn Morgan Stanley Investment Management en ARK Investment Management de nr. 2 en nr. 3 grootste houders van een ander populair Bitcoin-fonds, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) vanaf hun laatste indieningen op respectievelijk 31 juli en 30 september. Morgan Stanley bezat 11.2 miljoen aandelen en ARK Investment 6.5 miljoen aandelen. Grayscale Bitcoin is dit jaar met 74% gedaald.
"Nu lijkt het erop dat de cryptowereld worstelt met een eigen crisis." zei Jack Ablin, strateeg bij Cresset Capital Management. "Hoewel het nog te vroeg is om een wijdverbreide cryptocascade te voorspellen, hebben de gebeurtenissen van dit jaar bredere implicaties voor investeerders."
Hoe wijdverspreid en ernstig is de impact van dalende Bitcoin-prijzen?
Wie is de eigenaar van Bitcoin?
Het is een slecht jaar om Bitcoin te bezitten. De prijs van Bitcoin daalde dit jaar met 74% tot minder dan $17,000, zegt Coinbase.
Bitcoin-prijzen storten dit jaar in te midden van een bearmarkt op de aandelenmarkt, stijgende dollar en economische zwakte. En de financiële implosie van Bitcoin-uitwisseling, FTX, schudde ook het hele cryptocurrency ETF-ecosysteem.
Er blijven vragen over de wijdverbreide pijn van het bezit van Bitcoin. Veel grote durfkapitaalinvesteerders stoppen geld in FTX. En toch hebben Bitcoin ETF's het investeren in de cryptocurrency zelf alleen maar meer mainstream gemaakt.
"Cryptocurrency-handelaren zeggen nog steeds dat What-the-FTX gebeurt?" zei Edward Moya van Oanda. "Bitcoin en Ethereum houden vast aan een bredere risicobereidheid voor het leven."
Cryptocurrency ETF's worden gehamerd
Bitcoin ETF-beleggers voelen de hitte.
Een verzameling van enkele van de grootste Bitcoin en Bitcoin-gerelateerde ETF's is dit jaar met 25% tot 81% gedaald. De zwaarst getroffen is de $ 5.6 miljoen aan activa Viridi Bitcoin Miners ETF (RIGZ), wat een daling is van 81%. De ETF investeert in Bitcoin-mijnbouw en halfgeleidermakers in ontwikkelde landen.
De topposities van de ETF zijn Riot Blockchain (RIOT) op 11%, Bitfarms op 8% en Cleanspark op 7%. Al die aandelen bezorgden beleggers dit jaar enorme verliezen. Alleen al de aandelen van Riot zijn dit jaar met bijna 79% gedaald.
Wat biedt de toekomst voor Bitcoin ETF's?
Maar hoe groot de verliezen op Bitcoin ETF's ook zijn, het is te vroeg om de activaklasse af te schrijven, zegt Roxanna Islam, VettaFi's associate director of research.
Islam zegt dat de FTX-crash "significant" is, maar verre van ongekend. "We hebben soortgelijke dingen zien gebeuren met Celsius, Voyager Digital en zelfs met de Terra-crash", zei Islam.
En in sommige opzichten, de nieuwste FTX-implosie kan helpen om Bitcoin ETF's aantrekkelijker te maken voor mensen die blootstelling willen behouden, maar met minder operationeel risico.
In plaats van een derde partij zoals FTX te vertrouwen, kunnen veel Bitcoin-investeerders ervoor kiezen om hun eigen crypto te kopen en deze in hun eigen digitale portemonnee te bewaren, zei Islam. Dat vereist echter het vasthouden van privésleutels om de portefeuilles te ontgrendelen. Dus voor beleggers die daar niet mee willen omgaan, zijn er Bitcoin ETF's zoals BITO, Amplify Transformational Data (BLOK) of Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (SATO) kan nog in beroep gaan.
"Nadat het stof is neergedaald, zou dit positief kunnen zijn voor op futures gebaseerde Bitcoin ETF's zoals BITO, die een extreem hoge correlatie hebben met Bitcoin zonder het actief in bezit te hebben", zei Islam.
Grootste houders van ProShares Bitcoin Strategy ETF
| Houder | Gewone aandelen gehouden | % verandering in positie | Positie datum |
|---|---|---|---|
| Goldman Sachs Group, Investment Banking en effecteninvesteringen | 10,549,238 | 19.6% | 30 september 2022 |
| Eikels adviseurs | 1,747,317 | 33.5 | 30 september 2022 |
| Jane Street Group, LLC, afdeling Vermogensbeheer | 1,032,761 | 10.3 | 30 september 2022 |
| Paragon-adviseurs | 853,842 | 303.8 | 30 september 2022 |
| Susquehanna Int | 557,883 | -8.8 | 30 september 2022 |
Bronnen: S&P Global Market Intelligence, IBD
Volg Matt Krantz op Twitter @matkrantz
DIT VIND JE MISSCHIEN OOK LEUK:
Bank Of America noemt de 11 beste aandelenkeuzes voor 2022
Warren Buffett gooit eindelijk de handdoek in de ring over 4 waardeloze aandelen
Leer hoe u de markt kunt timen met de ETF-marktstrategie van IBD
Vind de beste groeiaandelen van vandaag om in de gaten te houden met IBD 50
Word elke ochtend lid van IBD Live voor voorraadtips vóór de opening
Wat te doen als de marktrally op stoom komt; 5 aandelen in de buurt van kooppunten
Bron: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/bitcoin-etf-smartest-guys-in-the-room-big-wall-street-firms-hold-bitcoin-bag/?src =A00220&yptr=yahoo