Bitcoin heeft misschien zijn status als "digitaal goud" gecementeerd, maar een ander veelgeprezen doel moet nog goed worden uitgespeeld. De papa van crypto wordt verondersteld een hedge tegen inflatie te zijn, maar de afgelopen tijd heeft aangetoond dat de stijgende inflatie geen wind in de rug heeft. In feite hebben de prestaties van Bitcoin de leiding van de aandelenmarkt gevolgd, en in navolging van de brede neergang in 2022, is de prijs van bitcoin met meer dan 70% gedaald sinds de piek van afgelopen november.
Dat gezegd hebbende, de "dood van bitcoin" is ontelbare keren eerder aangekondigd en één ding dat bitcoin bedreven is geweest in zijn decennium-plus geschiedenis, stuitert uiteindelijk terug.
Hoewel Marion Laboure van Deutsche Bank niet verwacht dat de piek van vorig jaar op korte termijn zal worden bereikt, met S&P 500-aandelen als referentie en rekening houdend met het effect van hogere rentetarieven, gelooft de senior strateeg dat de prijs van bitcoin tegen het einde van het jaar zou kunnen stijgen tot $ 28,000 - een stijging van 45% ten opzichte van het huidige niveau. En waar de BTC-prijs naartoe gaat, gaan ook de prijzen van aandelen die in zijn ecosysteem actief zijn.
Met dit in gedachten hebben we de TipRanks-database en vestigde zich op drie namen die zullen profiteren van een mogelijke stijging van de waarde van bitcoin. Ze zijn allemaal actief in de BTC-mijnbouw, ze worden door de analistengemeenschap beoordeeld als Strong Buys en ze bieden het komende jaar veel opwaarts potentieel. Hier is het dieptepunt.
Kern Wetenschappelijk (CORZ)
Laten we eerst eens kijken naar Core Scientific, een van de boegbeelden in high-performance, netto COXNUMX-neutrale blockchain-infrastructuur en het delven van digitale activa.
Afgezien van uitstekende mijnbouwprestaties - voor zijn eigen mijnbouwactiviteiten vorig jaar heeft het bedrijf 5,700 BTC gedolven, de grootste jaarlijkse vangst ooit door een beursgenoteerd bedrijf (Core mijnt ook voor zijn klanten) - het bedrijf onderscheidt zich door een aantal unieke verkooppunten. Core heeft zijn eigen infrastructuur en datacenters, die om risico's te verminderen geografisch verspreid zijn over Texas, North Dakota, Oklahoma, North Carolina, Kentucky en Georgia. En om toezicht te houden op zijn mijnwerkers en de efficiëntie te verhogen, heeft het bedrijf zijn eigen software ontwikkeld, Minder. Bovendien beschikt het bedrijf, om extra kansen in blockchain te zoeken, ook over een eigen R&D-team.
Zoals hierboven vermeld, overtrof de productie in 2021 alle rivalen, en het goede nieuws is dat het bedrijf op schema blijft om die prestatie in 2022 te verslaan.
In het laatste kwartaalrapport - voor 1Q22 - zag de omzet een groei van 254.9% op jaarbasis tot $ 192.52 miljoen, hoewel het cijfer net onder de consensusraming van $ 196.67 kwam. Dat gezegd hebbende, adj. De winst per aandeel van $0.31 versloeg ruimschoots de call van $0.09 van Street. De inkomsten uit digitale activamining bereikten $ 133 miljoen versus de $ 9.63 miljoen in dezelfde periode 12 maanden geleden, terwijl de hostingomzet van klanten $ 27.34 miljoen bedroeg, vergeleken met $ 8.4 miljoen in 1Q21.
Wanneer bitcoin echter de skids raakt, worden bitcoin-mijnwerkers natuurlijk ook getroffen. CORZ-aandelen zijn niet immuun geweest voor de bearish ontwikkelingen; sinds de beursgang via de SPAC-route in januari, hebben de aandelen 84% van hun waarde verloren.
Dat gezegd hebbende, Cowen-analist Stephan Glagola denkt dat het bedrijf "goed gepositioneerd is om door de huidige omgeving te navigeren", en gelooft dat het met kop en schouders boven de concurrentie uitsteekt.
"We beschouwen Core Scientific als de beste operator in de bitcoin-mijnindustrie vanwege de combinatie van de toonaangevende BTC-productie en operaties op schaal, een laag rechtsgebiedrisico met geografische diversificatie in de VS en een ervaren managementteam met een sterke staat van dienst in operaties en kapitaaltoewijzing”, schreef Glagola.
"Terwijl eigendom van mijnbouwplatforms en datafaciliteitsinfrastructuur incrementele on-site kosten en infrastructuurcapex met zich meebrengt versus een asset-light-model, profiteert Core van zijn schaalvoordelen in productie en resulterende hefboomwerking per on-site/corporate overheadkosten," de analist toegevoegd.
Dienovereenkomstig beoordeelt Glagola CORZ als een outperform (dwz kopen), terwijl zijn koersdoel van $ 3.10 ruimte maakt voor 12-maandswinsten van 105%. (Om de staat van dienst van Glagola te bekijken, klik hier)
Dat zijn mooie winsten, maar ze verbleken in vergelijking met de verwachtingen van Glagola's collega's. Het gemiddelde doel van The Street staat op $ 8.22, wat inhoudt dat de aandelen in de loop van een jaar 444% zullen stijgen. Wat de rating betreft, zijn alle 5 recente analistenrecensies positief, waardoor het aandeel een consensusbeoordeling van Strong Buy krijgt. (Bekijk de aandelenprognose van CORZ op TipRanks)
Marathon digitale holdings (MARA)
Laten we nu eens kijken naar Marathon Digital Holdings. Deze bitcoin-mijnwerker heeft zijn zinnen gezet om de grootste mijnbouwoperatie van Noord-Amerika te worden, terwijl hij ook een van de laagste energiekosten heeft.
Het bedrijf heeft overeenkomsten met externe dienstverleners om zijn eigen mijnbouwapparatuur aan te sluiten op stroom en internet. De mijnwerkers van het bedrijf bevinden zich in Texas, South Dakota, Nebraska en Montana. De meeste zijn gebaseerd op een elektriciteitscentrale van 105 MW in Hardin, Montana en in de faciliteiten van het bedrijf in Texas, die door Compute North worden gehost.
Het bedrijf werkt nog steeds aan het volledig inzetten van zijn vloot, en naarmate de mijnvloot groeit, zou de EH/s-hash-snelheid van het bedrijf moeten toenemen. Dat gezegd hebbende, zag Marathon zijn uitbreidingsplannen recentelijk tegenwind - letterlijk genomen.
Als gevolg van een storm die in juni door Hardin, MT trok, zaten de mijnbouwactiviteiten van het bedrijf in het gebied zonder stroom. Marathon zei onlangs dat de mijnwerkers in de eerste week van juli weer online zullen zijn, zij het in een verlaagde capaciteit voor nu.
Zet de problemen opzij, Chardan-analist Brian Dobson schat dat het aantal mijnwerkers in 200,000E ~ 2023 zal bereiken, terwijl de "grote toestroom" van boorinstallaties in het komende jaar de hashrate van het bedrijf zou moeten opdrijven tot ~ 24 EH/s in 2H23E - een stijging van 3.6 EH/s in januari van dit jaar.
"Als resultaat", zegt de analist, "kan MARA tegen 8.5E ~ 2023% van de wereldwijde hash-snelheid beheersen, wat een maandelijkse runrate van 2,300 BTC genereert."
Dat is niet het enige aspect dat Dobson leuk vindt aan Marathon.
"De strategie van het bedrijf om munten vast te houden (+9,673 munten en stijgend) maakt een aantrekkelijke manier om indirect crypto-activa te bezitten voor beleggers die de categorie niet direct kunnen bezitten", merkte Dobson op. "We zijn positief over de transformatieve vooruitzichten van Bitcoin op lange termijn, maar verwachten dat de volatiliteit op korte termijn zal aanhouden."
Die volatiliteit heeft ertoe geleid dat aandelen in 2022 ernstig zijn gekrompen - een daling van 83% year-to-date, hoewel Dobson veel winst voor zich ziet. Samen met een koopadvies geeft de analist MARA een koersdoel van $ 19, wat een stijging van 243% suggereert over een jaar vanaf nu. (Om het trackrecord van Dobson te bekijken, klik hier)
Over het algemeen zijn andere analisten nog optimistischer; het gemiddelde koersdoel staat op $ 25.88, wat inhoudt dat de aandelen het komende jaar 367% hoger zullen stijgen. Qua rating, gebaseerd op 6 Buys vs. 2 Holds, claimt het aandeel een Strong Buy consensus rating. (Bekijk de voorraadvoorspelling van MARA op TipRanks)
Schoonvonk (CLSK)
CleanSpark is een interessant geval, omdat het bedrijf de kans heeft gegrepen in het minen en hodling van bitcoin en een grote transformatie heeft ondergaan om dit te doen. CleanSpark bood ooit geïntegreerde microgrid-oplossingen aan, daarna voegde het nog een pluim toe: het begon bitcoin te minen, en nu heeft de mijnbouw de vorige ingehaald en genereert het het grootste deel van de inkomsten.
En naarmate de Bitcoin-mijnbouwoperatie is toegenomen (het bedrijf genereert pas sinds december 2020 BTC-mijninkomsten), is de omzet dramatisch gestegen. De laatste resultaten, voor FQ2 (kwartaal maart), zagen de omzet verviervoudigen tot $ 41.6 miljoen, van $ 8.1 miljoen in dezelfde periode een jaar geleden. De aangepaste EBITDA verbeterde ook aanzienlijk tot $ 22.5 miljoen versus de $ 1.9 miljoen die in F2Q21 werd getoond, hoewel het bedrijf een nettoverlies van $ 171,000 boekte in het kwartaal, een stap terug na een winst van $ 7.4 miljoen in dezelfde periode een jaar geleden en $ 14.5 miljoen in F1Q22.
Brian Dobson van Chardan merkt op dat er rapporten zijn in de branche die aangeven dat sommige kleinere particuliere bedrijven financiële problemen hebben. Dit geldt met name voor kleinere mijnbouwbedrijven die mogelijk niet in staat zijn om lopende bestellingen te financieren zonder voorafgaande goedkeuring van de hosting. Door een tekort aan hosting pluggen kan dit een probleem worden. Maar dit zou goed nieuws kunnen zijn voor CleanSpark.
"Naar onze mening," zei de analist, "kan dit in het voordeel van CLSK werken. We verwachten dat gevestigde spelers met gemakkelijke toegang tot infrastructuur mijnbouwplatforms met aanzienlijke kortingen kunnen aanschaffen. Dit zou een incrementeel positief effect kunnen hebben op de marge van het bedrijf. We verwachten dat het aantal rigs van CLSK tegen het einde van FY73,000E zal toenemen tot meer dan 2023, wat resulteert in wereldwijde winsten in het hash-percentage.”
Als zodanig beoordeelt Dobson CLSK-aandelen als een koop en ondersteunt het met een koersdoel van $ 12. De gevolgen voor investeerders? Potentieel stijgingspercentage van 204% ten opzichte van de huidige niveaus.
Twee andere analisten hebben onlangs de vooruitzichten van CLSK beoordeeld, en ze zijn ook positief, waardoor de consensus hier een sterke koop is. Het gemiddelde koersdoel is ook bullish; met $ 12.67 is er ruimte voor ~ 221% opwaarts in het komende jaar. (Bekijk de voorraadvoorspelling van CleanSpark op TipRanks)
Ga naar TipRanks om goede ideeën te vinden voor de handel in aandelen tegen aantrekkelijke waarderingen. Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analists. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse te doen voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/bitcoin-could-soar-over-40-235246928.html