3 redenen waarom beren ernaar streven om Bitcoin onder $30K te pinnen voor de afloop van de BTC-opties van deze week

Beleggers waren verrast door Bitcoin (BTC) daalde de prijs op 25,500 mei naar $12, en deze schok breidde zich uit naar optiehandelaren. De sterke correctie bleef niet beperkt tot cryptocurrencies en sommige large-capaandelen leden in dezelfde periode wekelijks 25% of zwaardere verliezen.

De groeiende economische onzekerheid had gevolgen voor leden van de S&P 500-index, zoals Illumina (ILMN), die de afgelopen zeven dagen met 27% daalde, en Caesars Entertainment (CZR) werd geconfronteerd met een daling van 25%. Shopify (SHOP), een van de grootste Canadese e-commercebedrijven, zag zijn aandelen ook met 28% dalen.

Traders krabben zich op het hoofd en vragen zich af of het de Amerikaanse Federal Reserve is die verantwoordelijk is voor de volatiliteit. De monetaire autoriteit heeft de rentetarieven verhoogd en heeft ook hun plannen herbevestigd om obligaties en schuldgerelateerde instrumenten te verkopen.

Hoewel dit het geval kan zijn, moeten handelaren niet vergeten dat de aandelenmarkt tussen 113 en 2017 met 2021% is gestegen, gemeten aan de hand van de S&P 500-index. Als we dat in gedachten houden, is de recente neergang ook een weerspiegeling van buitensporige waarderingen en overmoed van beleggers.

Gelukkig is niet alles negatief geweest voor Bitcoin. Op 10 mei maakte Townsquare Media, een in New York gevestigd digitaal marketing- en radiostationbedrijf, een bericht bekend $ 5 miljoen Bitcoin-investering. Nubank, de grootste digitale bank in Brazilië en Latijns-Amerika, kondigde ook aan dat het grofweg zou verdelen 1% van zijn nettovermogen aan Bitcoin.

Stieren werden verrast

De daling van Bitcoin naar $25,500 op 12 mei verraste de bulls, omdat minder dan 1% van de call- (koop)optie-weddenschappen voor 13 mei onder dit prijsniveau zijn geplaatst.

Bulls zouden voor de gek kunnen zijn gehouden door de recente poging om op 40,000 mei $4 in te halen, omdat hun weddenschappen op de opties van $12 miljoen van 610 mei grotendeels geconcentreerd zijn boven $34,000.

Een bredere kijk op de call-to-put-ratio van 0.90 laat een klein voordeel zien voor de put- (verkoop)opties van $320 miljoen ten opzichte van de call- (koop-)instrumenten van $290 miljoen. Maar nu Bitcoin onder de $30,000 staat, zullen de meeste bullish weddenschappen waardeloos worden.

Als de prijs van Bitcoin op 30,000 mei om 8 uur UTC onder de $00 blijft, zullen er slechts $13 miljoen aan call- (koop)opties beschikbaar zijn. Dit verschil ontstaat omdat het geen zin heeft om Bitcoin voor €1 te kopen als de koers op de vervaldatum onder dit niveau daalt.

Bears mikt op een winst van $260 miljoen

De drie meest waarschijnlijke scenario’s op basis van de huidige prijsactie worden hieronder vermeld. Het aantal optiecontracten dat op 13 mei beschikbaar is voor call- (bull) en put- (bear) instrumenten varieert, afhankelijk van de expiratieprijs. De onevenwichtigheid die beide partijen bevoordeelt, vormt de theoretische winst:

• Tussen $ 27,000 en $ 30,000: 0 calls versus 9,350 puts. Het nettoresultaat begunstigt de put (bear) instrumenten met $ 260 miljoen.
• Tussen $ 30,000 en $ 32,000: 150 calls versus 7,500 puts. Het nettoresultaat is in het voordeel van de beren met $ 220 miljoen.
• Tussen $ 32,000 en $ 33,000: 1,100 calls versus 5,900 puts. Het netto resultaat komt ten goede aan put (bear) opties met $150 miljoen.

Deze ruwe schatting houdt rekening met de putopties die worden gebruikt in bearish weddenschappen en de callopties uitsluitend in neutraal tot bullish transacties. Toch houdt deze oversimplificatie geen rekening met complexere beleggingsstrategieën.

Een handelaar had bijvoorbeeld een putoptie kunnen verkopen, waardoor hij in feite een positieve blootstelling aan Bitcoin had verkregen boven een specifieke prijs, maar helaas is er geen gemakkelijke manier om dit effect in te schatten.

Beren hebben prikkels om de prijs van Bitcoin te onderdrukken

Bitcoin-beren moeten de prijs op 30,000 mei onder de $13 houden om een ​​winst van $260 miljoen veilig te stellen. Aan de andere kant vereist het beste scenario van de bulls een winst van 10.7% van de huidige $28,900 naar de $32,100 zone om hun verliezen te beperken tot $150 miljoen.

Bitcoin-bulls hebben de afgelopen drie dagen $1.73 miljard aan longposities met hefboomwerking geliquideerd, dus ze hebben waarschijnlijk minder middelen om de prijs op korte termijn omhoog te duwen. Dit gezegd hebbende, hebben beren een grotere kans om BTC onder de $30,000 te houden vóór de vervaldatum van de opties op 13 mei.

De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de opvattingen van Cointelegraph. Elke investering en elke handelsbeweging houdt risico's in. U dient zelf onderzoek te doen wanneer u een beslissing neemt.