Terra's Do Kwon onderzocht voor het runnen van een Ponzi: rapport

Zuid-Koreaanse aanklagers zijn naar verluidt aan het afwegen of ze Do Kwon in rekening kunnen brengen voor het uitvoeren van een Ponzi-schema door onhoudbaar hoge vaste rentetarieven op UST-deposito's te beloven via het Anchor Protocol.

Aanklagers onderzoeken Do Kwon op Ponzi-aanklachten

Do Kwon kan strafrechtelijk worden vervolgd voor het runnen van een Ponzi-schema, hebben Zuid-Koreaanse nieuwsbronnen gemeld. 

Think een vrijdag verslag oppompen van Yonhap, Zuid-Koreaanse openbare aanklagers onderzoeken actief of ze aanvullende aanklachten wegens Ponzi-fraude kunnen indienen tegen Do Kwon, CEO van Terraform Labs, naast de klachten die al zijn ingediend tegen de ondernemer over de dramatische implosie van Terra. Een Ponzi-regeling is een vorm van investeringsfraude waarbij vroege investeerders profiteren van geld dat is verzameld van nieuwe investeerders.

As Crypto-briefing gerapporteerd, heeft een groep Zuid-Koreaanse investeerders donderdag een strafrechtelijke klacht ingediend tegen Kwon en zijn mede-oprichter Daniel Shin voor fraude en andere financiële schendingen na de ineenstorting van Terra. Volgens het laatste rapport van Yonhap, heeft het Seoul Southern District aanklagers dat verantwoordelijk is voor de zaak naar verluidt zijn Financial and Securities Crime Joint Investigation Team, genaamd de "Angels of Death", toegewezen om te onderzoeken of Kwon een Ponzi-regeling uitvoerde door onhoudbaar stabiele opbrengsten op UST-deposito's te promoten via Anker Protocol.

Vandaag, Kim Hyun-Kwon, een partner bij LKB & Partners, een top Zuid-Koreaans advocatenkantoor dat de investeerders vertegenwoordigt die Kwon aanklagen, vertelde Yonhap dat Anchor-protocol "onhoudbaar" was en als een Ponzi-schema kon worden beschouwd. "Na de relevante wetten te hebben bekeken, hebben we geoordeeld dat het [Anchor]-protocol kan worden opgezet als een Ponzi-schema", zei hij. "Hoewel er misschien geen juridische clausule is over stablecoins en bitcoins, is er een juridisch precedent dat volgens ons op deze zaak kan worden toegepast."

Yonhap meldde ook dat een ambtenaar van het parket zei dat "Kwon's opmerkingen die een terugkeer beloven een belangrijke aanwijzing zouden kunnen zijn" voor de zaak. 

Anchor Protocol is een Terra-native gedecentraliseerde applicatie gebouwd door Terraform Labs die een vast rentetarief van 20% op UST-deposito's wilde bieden. Het werd ontworpen om dit te bereiken door het rendement van het rentedragende onderpand dat door leners werd gesteld, om te leiden naar de UST-deposanten of geldschieters. 

Toen de hype rond de cryptomarkt echter eind 2021 begon af te vlakken en de prijzen van cryptovaluta lager begonnen te worden, werd Anchor's vaste belang van 20% onhoudbaar. In plaats van het rendement van het protocol te verlagen, hield Terraform Labs het tarief hoog door Anchor's UST-reserves te ondersteunen met $ 450 miljoen uit eigen schatkist - geld waarvan aanklagers zouden kunnen beweren dat het indirect van LUNA-investeerders kwam.

Volgens lokale rapporten is Kwon al vertrokken en heeft hij de meeste van zijn liquide middelen uit Zuid-Korea gehaald.

Disclaimer: op het moment van schrijven was de auteur van dit stuk eigenaar van ETH en verschillende andere cryptocurrencies.