WisdomTree kondigt privéaanbieding aan van $ 130.0 miljoen aan converteerbare senior notes

NEW YORK–(BUSINESS WIRE)–WisdomTree, Inc. (NYSE: WT) (“WisdomTree”), een wereldwijde financiële innovator, heeft vandaag aangekondigd voornemens te zijn om, onder voorbehoud van marktomstandigheden en andere factoren, een totale hoofdsom van $ 130.0 miljoen aan te bieden converteerbare senior notes met looptijd tot 2028 (de "notes") in een onderhandse aanbieding (de "aanbieding") aan gekwalificeerde institutionele kopers overeenkomstig Rule 144A onder de Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de "Securities Act"). WisdomTree verwacht ook de eerste koper van de obligaties een koopoptie te verlenen, voor afwikkeling gedurende een periode van 13 dagen vanaf en inclusief de datum waarop de obligaties voor het eerst worden uitgegeven, tot een extra totale hoofdsom van $ 20.0 miljoen van de obligaties.

WisdomTree is van plan een deel van de netto-opbrengst van het aanbod te gebruiken om de gelijktijdige terugkoop van maximaal ongeveer $115.0 miljoen aan totale hoofdsom van zijn 4.25% converteerbare senior notes met looptijd tot 2023 (de "2023 notes") te financieren, zoals hieronder beschreven, met de rest te gebruiken voor werkkapitaal en andere algemene bedrijfsdoeleinden. Alle resterende uitstaande 2023-obligaties zullen uiterlijk op de vervaldag worden afgewikkeld.

Vóór 15 mei 2028 zullen de obligaties naar keuze van de houders van de obligaties alleen converteerbaar zijn als aan bepaalde voorwaarden is voldaan en gedurende bepaalde periodes, en daarna op elk moment tot het einde van de handel op de tweede geplande handelsdag onmiddellijk voorafgaand aan de vervaldatum. Bij conversie zal WisdomTree contant betalen tot de totale hoofdsom van de om te zetten obligaties en betalen of leveren, naargelang het geval, contanten, gewone aandelen of een combinatie van contanten en gewone aandelen, tegen WisdomTree's keuze, met betrekking tot het eventuele restant van WisdomTree's conversieverplichting boven de totale hoofdsom van de notes die worden geconverteerd. De obligaties zullen ook geheel of gedeeltelijk inwisselbaar zijn voor contant geld naar keuze van WisdomTree op elk moment en van tijd tot tijd, op of na 20 augustus 2025 in bepaalde omstandigheden. De aflossingsprijs zal gelijk zijn aan de hoofdsom van de af te lossen Notes, vermeerderd met opgelopen en onbetaalde rente, indien van toepassing, tot, maar exclusief, de aflossingsdatum. De rentevoet, conversieratio en andere voorwaarden van de obligaties moeten worden bepaald bij de prijsstelling van het aanbod.

Gelijktijdig met de prijsstelling van de obligaties in het aanbod, is WisdomTree van plan om afzonderlijke privé-onderhandelde transacties aan te gaan met bepaalde houders van de 2023-obligaties om tot ongeveer $ 115.0 miljoen aan totale hoofdsom van de 2023-obligaties terug te kopen op voorwaarden waarover met dergelijke houders moet worden onderhandeld. (elk een "terugkoop van obligaties" en gezamenlijk de "terugkoop van obligaties uit 2023"). De voorwaarden van elke terugkoop van notes zullen naar verwachting op individuele basis worden onderhandeld met bepaalde houders van 2023-notes en zullen afhangen van verschillende factoren, waaronder de marktprijs van de gewone aandelen van WisdomTree en de handelsprijs van de 2023-notes op het moment van elke dergelijke nota terugkoop. Er kan geen zekerheid worden gegeven over hoeveel van de 2023-obligaties eventueel zal worden teruggekocht of over de voorwaarden waaronder ze zullen worden teruggekocht. De vergoeding voor dergelijke terugkoop van obligaties zal in contanten worden gefinancierd met een deel van de netto-opbrengst van het aanbod. Alle resterende uitstaande 2023-obligaties zullen uiterlijk op de vervaldag worden afgewikkeld.

WisdomTree verwacht dat bepaalde houders van 2023-biljetten die hun 2023-biljetten verkopen in onderhandelde transacties met WisdomTree verschillende derivaten kunnen aangaan of afwikkelen met betrekking tot de gewone aandelen van WisdomTree en/of aandelen van zijn gewone aandelen op de markt kunnen kopen. De hoeveelheid gewone aandelen van WisdomTree die dergelijke houders kopen, kan aanzienlijk zijn in verhouding tot het historische gemiddelde dagelijkse handelsvolume van de gewone aandelen. Bovendien verwacht WisdomTree dat bepaalde kopers van de in het aanbod aangeboden obligaties een shortpositie kunnen innemen met betrekking tot de gewone aandelen door short te gaan op de gewone aandelen of door shortposities in te nemen met betrekking tot de gewone aandelen, in elk geval, in verband met het aanbod. Het netto-effect van de bovenstaande marktactiviteiten door houders van 2023-obligaties en kopers van de obligaties die in het aanbod worden aangeboden, kan de marktprijs van WisdomTree's gewone aandelen en/of de marktprijs van de notes die in het aanbod worden aangeboden, en WisdomTree kan de omvang van dergelijke marktactiviteiten of het algehele effect dat ze zullen hebben op de marktprijs van de notes en/of de marktprijs van zijn gewone aandelen niet voorspellen. voorraad.

De obligaties zullen alleen worden aangeboden aan gekwalificeerde institutionele kopers op grond van Rule 144A onder de Securities Act. De notes en de gewone aandelen die kunnen worden uitgegeven bij conversie van de notes, indien van toepassing, zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act, of effectenwetten van een staat, en mogen, tenzij zo geregistreerd, niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten behalve op grond van een toepasselijke vrijstelling van dergelijke registratievereisten.

Deze aankondiging is geen aanbod tot verkoop, noch een uitnodiging tot het doen van een aanbod om een ​​van deze effecten te kopen, en vormt geen aanbod, uitnodiging of verkoop in enig rechtsgebied waar een dergelijk aanbod, uitnodiging of verkoop onwettig is.

Over WisdomTree

WisdomTree is een wereldwijde financiële innovator en biedt een goed gediversifieerde suite van op de beurs verhandelde producten (ETP's), modellen en oplossingen. We stellen investeerders in staat hun toekomst vorm te geven en ondersteunen financiële professionals om hun klanten beter van dienst te zijn en hun bedrijf te laten groeien. WisdomTree maakt gebruik van de nieuwste financiële infrastructuur om producten te creëren die toegang, transparantie en een verbeterde gebruikerservaring bieden. Voortbouwend op ons erfgoed van innovatie, ontwikkelen we ook digitale producten en structuren van de volgende generatie, waaronder digitale fondsen en tokenized activa, evenals onze blockchain-native digitale portemonnee, WisdomTree Prime™.

WisdomTree heeft momenteel wereldwijd ongeveer $ 88.1 miljard aan activa onder beheer.

WisdomTree® is de marketingnaam voor WisdomTree, Inc. en haar dochterondernemingen wereldwijd.

Voorzichtigheid met betrekking tot toekomstgerichte verklaringen

Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen die zijn gebaseerd op de overtuigingen en veronderstellingen van het management van WisdomTree en op informatie die momenteel beschikbaar is voor het management. Hoewel WisdomTree van mening is dat de verwachtingen die worden weerspiegeld in deze toekomstgerichte verklaringen redelijk zijn, hebben deze verklaringen betrekking op toekomstige gebeurtenissen of de toekomstige financiële prestaties van WisdomTree, en brengen ze bekende en onbekende risico's, onzekerheden en andere factoren met zich mee die werkelijke resultaten, activiteitsniveaus, prestaties kunnen veroorzaken. of verwezenlijkingen wezenlijk verschillen van toekomstige resultaten, activiteitenniveaus, prestaties of verwezenlijkingen uitgedrukt of geïmpliceerd door deze toekomstgerichte verklaringen. In sommige gevallen kunt u toekomstgerichte verklaringen identificeren aan de hand van terminologie zoals "kan", "zal", "zou moeten", "verwacht", "beoogt", "is van plan", "anticipeert", "gelooft", "schat, ""voorspelt", "potentieel", "doorgaan" of de ontkenning van deze termen of andere vergelijkbare terminologie. Deze uitspraken zijn slechts voorspellingen. U mag niet overmatig vertrouwen op toekomstgerichte verklaringen, omdat deze bekende en onbekende risico's, onzekerheden en andere factoren inhouden, die in sommige gevallen buiten de controle van WisdomTree liggen en die de resultaten wezenlijk kunnen beïnvloeden. Factoren die ervoor kunnen zorgen dat de werkelijke resultaten materieel afwijken van de huidige verwachtingen zijn onder meer de hieronder beschreven risico's. Als een of meer van deze of andere risico's of onzekerheden zich voordoen, of als de onderliggende veronderstellingen van WisdomTree onjuist blijken te zijn, kunnen feitelijke gebeurtenissen of resultaten aanzienlijk verschillen van die welke worden geïmpliceerd of geprojecteerd door de toekomstgerichte verklaringen. Geen enkele toekomstgerichte verklaring is een garantie voor toekomstige prestaties. U dient dit persbericht volledig te lezen en met dien verstande dat de werkelijke toekomstige resultaten van WisdomTree wezenlijk kunnen verschillen van toekomstige resultaten die worden uitgedrukt of geïmpliceerd door deze toekomstgerichte verklaringen.

Met name toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht kunnen verklaringen bevatten over de voorgestelde voorwaarden van de obligaties, de omvang van het aanbod van obligaties, inclusief de optie om extra obligaties te kopen die aan de eerste koper worden toegekend, het verwachte gebruik van de opbrengst uit de verkoop van de obligaties en de mogelijke effecten van de terugkoop van obligaties in 2023 op de gewone aandelen van WisdomTree en de marktprijs van de obligaties, en andere verklaringen in dit persbericht die geen historische feiten zijn. Toekomstgerichte verklaringen zijn onderhevig aan vele risico's en onzekerheden, inclusief maar niet beperkt tot risico's die verband houden met of verband houden met de vraag of WisdomTree het aanbod van de obligaties zal voltooien tegen de verwachte voorwaarden, of helemaal niet, die kunnen verschillen of veranderen op basis van marktomstandigheden of andere redenen en de andere risico's uiteengezet onder het kopje "Risicofactoren" in het jaarverslag van WisdomTree op formulier 10-K voor het jaar eindigend op 31 december 2021, zoals gewijzigd, en het kwartaalrapport op formulier 10-Q voor het kwartaal eindigend in juni 30, 2022.

Categorie: Bedrijfsupdate

Contacten

Medienarbeit

WijsheidTree, Inc.

Jessica Zaloom

+ 1.917.267.3735

[e-mail beveiligd] / [e-mail beveiligd]

Investor Relations

WijsheidTree, Inc.

Jeremy Campbell

+ 1.646.522.2602

[e-mail beveiligd]