Kan iedereen in de VS zaken doen met Binance?

Amerikaanse cryptocurrency-investeerders, bedrijven en zelfs degenen die hen diensten verlenen, zullen de komende dagen lastige vragen krijgen naarmate de voorgestelde Binance-deal om FTX te verwerven vorm krijgt.

Hoewel de sector al vele jaren te maken heeft met een gebrek aan duidelijke regelgeving - of zelfs duidelijke regelgevende autoriteit - is één ding overduidelijk: zaken doen met Changpeng 'CZ' Zhao en veel van zijn gerelateerde entiteiten zal moeilijk te verkopen zijn aan organisaties die mogelijk bereid waren om deel te nemen aan de meer regelgevervriendelijke FTX.

Wat je ook vond van Sam Bankman-Fried's samenwerking met Amerikaanse wetgevers en regelgevers, het is algemeen bekend dat hij het oor van meerdere politici had. (De worden zesde grootste donor in een verkiezingscyclus zal dat doen.)

En of je nu denkt dat zijn ideeën in strijd waren met de principes van gedecentraliseerde financiën, of gewoon pragmatische antwoorden op vragen die zouden worden beslist zonder de inbreng van crypto-inboorlingen zonder zijn lobby, Bankman-Fried was een bekende bewoner van de machtshallen rond Washington. Hij heeft meerdere malen persoonlijk voor het Congres getuigd.

Changpeng Zhao? Niet zo veel.

Het ministerie van Justitie en de IRS opende een onderzoek naar Binance in 2021, terwijl de CFTC naar verluidt onderzocht of Binance-gebruikers in de VS toegang hadden tot derivatenhandel.

In 2020 vroegen Amerikaanse federale aanklagers Binance om: communicatie overhandigen waarbij Zhao rechtstreeks betrokken was, omdat ze probeerden te begrijpen wat de maatregelen tegen het witwassen van geld waren en of de uitwisseling in strijd was met de wet op het bankgeheim.

En vorige week Reuters meldde dat Binance hielp bij het faciliteren van bijna $ 8 miljard aan transacties in Iran, voornamelijk in de TRON-cryptocurrency van Justin Sun - mogelijk in strijd met Amerikaanse sancties.

Maar nu kan de sluwe tweet van Bankman-Fried over de vraag of CZ het vermogen heeft om zelfs maar een voet in de Verenigde Staten te zetten, een van de meest overmoedige opvattingen in een bijzonder overmoedige industrie blijken te zijn.

Wat vinden banken van crypto-uitwisselingen die worden onderzocht door meerdere toezichthouders, de DOJ, de IRS, en die mogelijk worden blootgesteld aan primaire of secundaire overtredingen van sancties? 

Niets goeds, zoals het gebeurt.

Dat betekent dat zelfs als zaken doen met FTX als onaangenaam kan worden beschouwd (maar mogelijk noodzakelijk) voor veel van de instellingen, banken en politici die voorzichtig beginnen te erkennen dat crypto hier is om te blijven ... zakendoen met Binance is misschien ronduit onmogelijk.