Waarom een ​​super-engel-investeerder all-in gaat op deep tech

“Met de release van ChatGPT, Northvolt een van de meest gewaardeerde Europese eenhoorns wordt en SpaceX contracten wint met hun Starlink-satellietnetwerk, hebben we eindelijk voorbeelden die de kracht van deep tech op schaal bewijzen. Wat leek op waanzinnige moonshots, brengt nu transformerende technologieën en nieuwe infrastructuren op de markt - evenals, cruciaal, financieel rendement voor vroege geldschieters.

Dit zijn de woorden van Francesco Perticarari, oprichter van Silicon Roundabout-ondernemingen, een VC-fonds dat gebruikmaakt van een gemeenschap van 15,000 oprichters en ingenieurs om startups op het gebied van deep tech en big data te ondersteunen.

We ontmoetten elkaar in Londen bij de inauguratie Frontier Deep Tech-conferentie, opgericht door investeerder Cristina Esteban om spelers uit het hele deep tech-ecosysteem samen te brengen.

In zijn keynote verklaarde Francesco dat dit het moment is om te investeren in deep tech – de technische en wetenschappelijke innovaties die onze wereld radicaal zullen veranderen.

Ik heb daarna met hem gesproken om meer te weten te komen.

Renita: Voor veel VC's is de belemmering om te investeren dat ze niet weten hoe ze het potentieel van transformerende technologieën moeten evalueren. Hoe heb je de overstap gemaakt van computerwetenschapper naar deep tech-investeerder?

Franciscus: Terwijl ik fulltime als ontwikkelaar werkte, raakte ik enthousiast over de vooruitgang in computers, van AI tot Quantum Computing, als een radicaal alternatief voor de manier waarop huidige processors werken. Parallel daaraan begon ik Silicon Roundabout te bouwen als een deep tech community van wetenschappers en oprichters. Dat bracht me ertoe om te beginnen met beleggen in engelen en uiteindelijk een engelenfonds te lanceren.

renita: Dus waar was het keerpunt om all-in te gaan met deep tech?

Franciscus: Op een gegeven moment had ik het gevoel dat ik de deeptech-gemeenschap niet actief kon houden, een engelinvesteerder kon zijn en mijn verantwoordelijkheden als fulltime ontwikkelaar niet kon vervullen. En toen het erop aankwam, wilde ik de gemeenschap niet verliezen en wilde ik absoluut meer kapitaal naar deep tech brengen. Dus besefte ik dat ik mijn baan moest opzeggen.

renita: Wauw, daar was echt overtuiging voor nodig.

Franciscus: Ja, ik geloof oprecht dat ik toekomstige pioniers steun en ik wil deel uitmaken van hun verhaal. We hebben ook verschillende benaderingen nodig bij het investeren in deep tech.

renita: Absoluut, kunt u dit nader toelichten?

Franciscus: Welnu, als activaklasse wordt risicokapitaal gedreven door "power law"-rendementen, door de uitschieters. Dat betekent dat je nichekansen moet verkennen. En de beste manier om dit te doen, is door te zoeken naar ongebruikelijke combinaties van mensen en technologische inzichten die de technische expertise hebben om de manier waarop dingen zijn gedaan uit te dagen.

renita: Juist, zoveel van VC gaat over patroonherkenning. Als je in je eigen kleine hokje zit, is het moeilijk om de dingen anders te zien.

Franciscus: Precies. Dus de laatste investering die ik deed was bijvoorbeeld in anafiet, waarbij de ene oprichter een natuurkundige achtergrond heeft en de andere een scheikundige achtergrond. Door samen te werken, bereikten ze een doorbraak met grafeen. Ze begonnen te experimenteren met verschillende toepassingen en een daarvan bleek batterijen te zijn. Nu bouwen ze een bedrijf op om Li-ion-batterijen te verbeteren met grafeen, wat het potentieel heeft om elektrische voertuigen in vijf minuten snel op te laden – tegen lagere kosten en op schaal – binnen dit decennium.

Deze ongebruikelijke combinatie van natuurkunde en scheikunde leidde tot een doorbraak, en nu hebben ze mij en andere investeerders overtuigd om hen geld te geven zodat ze het buiten het lab kunnen gebruiken.

renita: Ze begonnen dus niet met te zeggen: "We willen betere batterijen bouwen." Ze hadden eerst de technologische doorbraak en vroegen toen: "Wat kunnen we met deze ontdekking doen?"

Franciscus: Precies. En, wat belangrijk is, ze hebben verschillende potentiële toepassingen bekeken om een ​​antwoord te vinden voordat ze op schaal gingen kijken. Toen de resultaten met batterijen veelbelovend waren en er ook een dwingend probleem was dat het kon oplossen in de automobielsector, was het de juiste mix van een groot probleem en baanbrekende technologie.

renita: En een mooi voorbeeld van de kracht van kruisbestuiving in deep tech.

Franciscus: Ja, deeptech-innovators hebben niet alleen een voorsprong omdat ze specifieke doorbraken kunnen patenteren, maar het hebben van een combinatie van verschillende perspectieven is op zich al een concurrentievoordeel.

renita: Dus met software is er nu niet zoveel potentieel voor baanbrekende innovatie?

Franciscus: Welnu, er zijn gebieden waar nieuwe soorten algoritmen kunnen worden gemaakt die beter werken dan wat een traditioneel softwarebedrijf zou kunnen maken.

Rozeman Labs, de cybersecurity-startup die de wedstrijd won op de Frontier-conferentie waar we elkaar ontmoetten, is een goed voorbeeld. Ze ontwikkelen multi-party berekeningen zodat organisaties hun datasets kunnen combineren zonder gevoelige invoergegevens vrij te geven. De oplossing die ze nodig hebben, is niet out of the box beschikbaar.

renita: Laatste vraag: Deeptech-oplossingen zijn complex en vereisen integratie van meerdere technologieën - geen enkel bedrijf zal in zijn eentje een complete oplossing kunnen creëren. De mogelijkheid om samen te werken met andere spelers in het ecosysteem is van cruciaal belang voor de snelheid van ontwikkeling en het succes van deeptech start-ups.

Hoe denk je over het bouwen van een community in deep tech?

Franciscus: Als we willen dat deep tech schaalbaarder wordt en een enorme impact heeft, dan hebben we een netwerk van investeerders, oprichters en andere entiteiten nodig - hubs die een samengesteld effect creëren waar investeerders zich specialiseren in verschillende aspecten, met elkaar investeren en gezonde concurrentie creëren. waar startups klant van elkaar kunnen worden.

Steeds meer bedrijven en investeerders realiseren zich dat er meer te winnen valt door af te zien van kortetermijnwinst voor langdurige partnerschappen en door elkaar te steunen om een ​​enorme exit te creëren.

Als Deep Mind vandaag een startup was, zouden ze misschien niet zo enthousiast zijn geweest over overname door Google als er het netwerkpotentieel was geweest om te groeien.