Het Synthetix-protocol, dat in september 2017 werd gelanceerd, stelt gebruikers in staat om afgeleide tokens, Synths genaamd, te minten en te verhandelen. Recente integraties en aankomende releases hebben de positie van het Synthetix-protocol aanzienlijk versterkt:
- Recente integratie met 1inch drijft het gebruik van het protocol op ETH-mainnet op
- Verschillende protocollen geïntegreerd met Synthetix on Optimism, een L2-oplossing die geschikt is voor handel met hoog volume/snelheid, die vergoedingen voor het protocol genereert
- Deze integraties leiden tot een stijging van de vergoedingen die aan het protocol worden betaald. SNX-houders hebben, wanneer ze het in de pool van het protocol steken, het recht om een deel ervan te ontvangen.
- De roadmap voor de komende zes maanden bevat belangrijke releases die het gebruik waarschijnlijk verder zullen verhogen
- Een toename van de protocolinkomsten, waardoor de SNX-inzet toeneemt, zal SNX van de markt verwijderen, wat waarschijnlijk tot koopdruk leidt
Deze prijsstijging wordt ondersteund door verschillende gebeurtenissen in de afgelopen maanden. Namelijk:
- Recente releases
- Optimisme gebruik
- SNX-incentives (staking en vergoedingen)
- Protocollair stappenplan
Dit is wat deze betekenen voor het protocol en voor cryptoderivaten.
Wat is Synthetix?
synthetisch is een protocol dat hun token, SNX, gebruikt als onderpand om synthetische tokens te slaan, waardoor een liquiditeitsoplossing wordt geboden voor bijna elk actief, virtueel of niet. Het is bijvoorbeeld mogelijk om een aandeel van de Amerikaanse markt te slaan, zoals Tesla, en er een synthetische weergave van te hebben op de blockchain. Dit ontgrendelt de mogelijkheid om het te verhandelen op gedecentraliseerde beurzen en derivatenmarkten binnen de crypto-ruimte.
Alle SNX die wordt gebruikt om de verschillende soorten sTKN's te slaan, worden samengevoegd in één pool. Elke sTKN (synthetic token) die wordt geslagen, vertegenwoordigt een schuld (of lening) die uit deze liquiditeitspool wordt genomen. Het hebben van een grotere pool die liquiditeit biedt, helpt dus om de druk op de sTKN-peg (de prijsequivalentie die het moet handhaven met het actief dat het vertegenwoordigt) te verminderen.
De belangrijkste innovatie van het protocol is dat de gebruiker de ene Synth op een eenvoudige manier kan verwisselen voor een andere, net als een gewone ruil tussen twee reguliere activa. Verschillende protocollen maken nu gebruik van deze functie, waarbij Synthetix wordt gebruikt als hun basishandels-/swaplaag.
Recente releases voor Synthetix
1 inch integratie
De afgelopen twee maanden zaten vol met releases en integraties voor SNX, waarvan de meest relevante de integratie met DEX aggregator 1inch was.
Gewoonlijk heeft een DEX één pool voor elk handelspaar dat het biedt. Een pool voor ETH<>DAI en een andere pool voor ETH<>USDC. De verhouding tussen de twee activa bepaalt de wisselkoers van de activa tussen het paar. Hoe meer een pool van één asset heeft, hoe duurder het zal zijn voor een gebruiker om de andere te krijgen (dat wordt slippage genoemd).
1inch is een zoekmachine die probeert de best mogelijke prijs te vinden voor een swap (een ruil tussen twee verschillende activa). Het doet dat door de verschillende DEX's te citeren. Een ding dat de wisselkoers voor deze swap beïnvloedt, is de omvang van de transactie. Hoe groter de omvang, hoe groter de kans dat de genoteerde beurs niet genoeg liquiditeit in de pool heeft voor die transactie (de prijsdaling).
De toevoeging van Synthetix betekent dat 1inch nu een route kan vinden waar gebruikers nu grote waarden van ETH of BTC kunnen uitwisselen zonder het slippen van standaard DEX's, mogelijk gemaakt door het unieke vermogen van Synthetix om het ene synthetische activum voor het andere te ruilen door simpelweg de schuld in te wisselen (voor bijvoorbeeld het branden van sUSD om sETH te minten).
De bovenstaande grafiek laat een sterke toename zien in het gebruik (mint & burn) van sUSD in de afgelopen 2 maanden, als gevolg van de integratie met 1inch. Integraties met Paraswap en Ox (andere aggregators) staan ook in de Roadmap.
Optimisme gebruik
Synthetix was een van de eerste protocollen aankondigen dat het de Optimism L2 zou gebruiken als een oplossing om zijn gebruiksscenario's te vergroten. De lijst met protocollen die nu de Synths on Optimism gebruiken is groot, met een speciale vermelding voor: kenta, die fungeert als een Spot & Derivatives Exchange.
Synths selectie op Kwenta – Bron: Kwenta website
De populariteit van de oplossingen die gebruik maken van Synthetix-tokens op Optimism (Kwenta, Lyra, Uniswap) neemt dit jaar toe, waardoor er meer inkomsten naar het protocol gaan.
SNX-incentives
De primaire functie van de SNX-token is om te fungeren als onderpand in de schuldenpool die het slaan van de synthetische activa mogelijk maakt. Door de SNX op het protocol te zetten, ontvangt de houder zijn deel van de inkomsten die door het protocol worden verzameld: sUSD-vergoedingen gegenereerd door handelaren (Kwenta Futures, Lyra-opties, Kwenta Spot, Curve cross-asset swaps, enz.) en SNX-inflatoire beloningen ( prikkels om te staken). De afbeelding hieronder toont de huidige opbrengst van de tokens bij uitzetten bij Synthetix.
De bovenstaande grafiek kan de stijging van de vergoedingen die op ETH Mainnet worden geïnd door het protocol verifiëren, een direct gevolg van de integratie met 1inch. De onderstaande tabel toont alle vergoedingen die door het protocol worden geïnd, en we kunnen zien, door de rijen "Optimism Perpetual Futures" en "Optimism" te controleren, dat veel afkomstig is van derivatenhandel die plaatsvindt op Kwenta en andere protocollen bij Optimism.
Protocol roadmap
De roadmap voor de komende maanden bevat belangrijke releases die zullen helpen om de ervaring voor de gebruikers/applicaties die met het protocol omgaan, naadloos te maken. Het is vermeldenswaard dat de Synth Bridge for Optimism de overdracht van activa tussen ETH en het L2 Optimism mogelijk zal maken, waardoor de wachttijd voor het overbruggen van Synths wordt verkort, hun volume in die keten wordt vergroot en meer liquiditeit wordt gebracht in de Perpetual en Spot-handelsmarkten. door Kwenta bijvoorbeeld.
Versie 3 van het protocol zal verschillende toevoegingen met zich meebrengen die de gebruiksscenario's zullen vergroten, terwijl extra prikkels voor het uitzetten van SNX in het protocol worden opgenomen. Een daarvan is de stemvergrendelingstokenomics: een geldelijke stimulans voor de gebruikers die hun SNX in het protocol voor een periode (maximaal vier jaar). Ze zullen in ruil daarvoor een vlSNX (vote locking SNX) ontvangen die hen recht geeft op hogere beloningen en stembevoegdheden op toekomstige protocolvoorstellen.
De Footprint Analytics-community draagt bij aan dit stuk.
De Footprint Community is een plek waar data- en crypto-enthousiastelingen over de hele wereld elkaar helpen om Web3, de metaverse, DeFi, GameFi of elk ander gebied van de jonge blockchainwereld te begrijpen en te begrijpen. Hier vind je actieve, diverse stemmen die elkaar ondersteunen en de gemeenschap vooruit helpen.
Bron: https://cryptoslate.com/whats-behind-synthetix-snx-unusually-strong-summer/