Volgens lokale rapporten heeft Daniel Shin, mede-oprichter van Terraform Labs, beweerd dat hij LUNA niet op zijn hoogtepunt verkocht, voordat de prijs van het token instortte.
Shin hield naar verluidt een aanzienlijk aantal LUNA vast tijdens de ineenstorting van het ecosysteem in mei. De mede-oprichter, ook wel bekend als Shin Hyun-Seung, beweerde te hebben verkocht meer dan 70% van zijn LUNA-tokens voordat de prijs van het token piekte. Hij maakte echter geen details bekend over winsten of verliezen.
De Zuid-Koreaanse autoriteiten dagvaarden Shin wegens beweringen dat hij 140 miljard Koreaanse won (ongeveer $ 104 miljoen) had gewonnen door vooraf uitgegeven LUNA op ongepaste wijze te ontladen.
Daniel Shin's activa ter waarde van $ 104 miljoen bevroren
Op 17 november willigde de Zuid-Koreaanse Seoul Southern District Court het verzoek van de aanklager in om beslag te leggen op ongeveer $ 104 miljoen USD die eigendom is van Shin. Zijn woning werd naar verluidt in juli vorig jaar door de politie binnengevallen. Shin weerlegde deze beweringen echter en voegde eraan toe dat Chai Corporation sinds het eerste kwartaal van 2020 onafhankelijk is van TFL.
De gemelde inval van Chai Corporation kwam na lokaal KBS-nieuws meldde dat Kwon door Zuid-Koreaanse onderzoekers is beschuldigd van het manipuleren van de prijs van LUNA. Kwon "is nu een illegale immigrant", volgens KBS-nieuwsberichten, en hij houdt zich mogelijk schuil in Europa.
Shin is sinds januari 2020 niet meer in verband gebracht met Terraform Labs, althans volgens zijn LinkedIn-profiel, dat geen melding maakt van eventuele investeringen die hij in het bedrijf heeft gedaan. Shin richtte toen Chai Corporation op, een financieel bedrijf waar hij nu CEO is.
Bovendien werd Shin beschuldigd van het gebruik van klantgegevens van Chai Corporation, een betalingstechnologiebedrijf dat hij in 2019 in Zuid-Korea oprichtte. Hij deed dit om Terraform Labs te promoten zonder hun toestemming.
De ineenstorting van Terra-LUNA is vaak weerlegd door Shin and Chai Corporation, die beweren dat ze de banden met het project in 2020 hebben verbroken.
De situatie is erger voor Do Kwon
Volgens rapporten is Shin nog steeds een inwoner van Zuid-Korea. Do Kwon, een andere mede-oprichter van Terra, was ook het middelpunt van de aandacht van aanklagers tijdens verschillende wereldwijde onderzoeken naar het bedrijf. Na de val van Terra varieerden de rapporten over de verblijfplaats van Kwon van Singapore tot andere landen, maar de Zuid-Koreaanse onderdaan heeft herhaaldelijk verklaard dat hij niet "op de vlucht" is.
Waar Kwon zich ook bevindt, zijn paspoort is blijkbaar niet meer geldig als gevolg van een richtlijn van het ministerie van Buitenlandse Zaken van Zuid-Korea in oktober.
Bron: https://ambcrypto.com/what-terra-co-founder-daniel-shin-said-about-100m-luna-cashout/