Wat de teleurstellende inkomsten van Meta betekenen voor tech-investeerders

Key afhaalrestaurants

• Woensdag meldde Facebook-moederbedrijf Meta tegenvallende kwartaalresultaten en voorspelde hogere kosten tot 2023
• Meta-aandelen kelderden donderdag en verloren bijna 24.6% om voor het eerst sinds 98 onder de $ 2016 per aandeel te komen
• De redenen voor de daling komen neer op lagere uitgaven van adverteerders en een steeds duurdere inzet voor de metaverse

Facebook-moeder Meta zag zijn aandelen donderdag kelderen Meta's winstaankondiging Woensdagmiddag. Bij het sluiten van de markt was Meta in één sessie met 24.6% gedaald en verkocht ze minder dan $ 98. Het aandeel is sinds 2016 niet meer zo laag verhandeld.

Dit jaar is het aandeel van Meta dit jaar tot dusver met meer dan 71% gedaald, meer dan een verdubbeling van de daling van 32% van de technologiezware Nasdaq. Momenteel claimt de beroemde sociale-mediagigant een nettowaarde van ongeveer $ 263.2 miljard, ruim onder de waardering van meer dan $ 2021 biljoen in september 1.

Wedbush-analist Dan Ives vatte Meta's rampzalige rapport samen als 'een absoluut treinwrak', wat duidt op 'een alomtegenwoordig digitaal reclame-doolhof' voor het geesteskind van Mark Zuckerberg. En Ives wijt, net als veel van Meta's investeerders, de prestaties van Meta aan Zuckerbergs nieuwste obsessie: de metaverse.

Meta-inkomstenrapport: de slechte en de lelijke

Meta's winstrapport begon met teleurstellende kwartaalcijfers voor de periode van drie maanden eindigend op 30 september:

• De omzet daalde met 4% op jaarbasis tot $ 27.7 miljard, tegen $ 29 miljard vorig jaar en markeerde de tweede achtereenvolgende kwartaaldaling van het bedrijf
• De winst kelderde met 52% op jaarbasis tot $ 4.4 miljard
• Ondertussen stegen de uitgaven met 19%

De metaverse-divisie van het bedrijf, Reality Labs, zorgde voor de verliezen van Meta en verloor $ 3.7 miljard in het kwartaal vergeleken met $ 2.6 miljard verloren in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Alles bij elkaar heeft Reality Labs in 9.4 zo'n 2022 miljard dollar verloren - en het jaar is nog niet voorbij.

Vooruitkijkend gaf Meta meer van hetzelfde aan aan de horizon. Het management verwacht nu dat de totale jaarlijkse kosten $85-87 miljard zullen bedragen, terwijl de omzet in het vierde kwartaal naar verwachting tussen de $30-32.5 miljard zal uitkomen.

Het bedrijf verwacht ook dat in 2023 de totale kosten met ten minste $ 10 miljard zullen stijgen om het bereik van $ 96-101 miljard te bereiken. Meta verwacht dat de operationele verliezen van Reality Labs "aanzienlijk" zullen bijdragen aan de hogere uitgaven in 2023.

Een sprankje licht in Meta's verdiensten

Het inkomstenrapport van Meta is geen pure kommer en kwel.

In het meest recente kwartaal brachten bijvoorbeeld 2% meer mensen tijd door op Meta's platforms, waardoor het maandelijkse aantal actieve gebruikers op 2.96 miljard kwam. Maandelijks zag Meta 3.71 miljard actieve gebruikers de Facebook-Messenger-WhatsApp-familie bezochten.

Meta noemde ook Instagram's laatste prestatie van meer dan twee miljard maandelijkse actieve gebruikers. Het management meldde verder dat meer mensen tijd besteden aan het kijken naar Reels, en suggereerde dat de advertentie-uitgaven van marketeers voor Reels meer dan $ 3 miljard aan jaarlijkse inkomsten bedroegen.

De oprichter en CEO van Meta, Mark Zuckerberg, zei: “Onze community blijft groeien en ik ben blij met de sterke betrokkenheid die we zien, gedreven door vooruitgang met onze discovery-engine en producten zoals Reels. Hoewel we op korte termijn worden geconfronteerd met uitdagingen op het gebied van omzet, zijn de fundamenten aanwezig voor een terugkeer naar een sterkere omzetgroei. We naderen 2023 met een focus op prioritering en efficiëntie die ons zullen helpen om door de huidige omgeving te navigeren en een nog sterker bedrijf te worden."

Uitdagingen om te overwinnen

Deze resultaten van Meta sluiten een bijzonder tumultueus jaar af voor het beroemde socialemediabedrijf. Na de historische rebranding van Facebook en de daaropvolgende interesse in de metaverse (om nog maar te zwijgen van torenhoge inflatie), heeft Meta de meeste aanwervingen bevroren, budgetten verlaagd en naar verluidt voorbereid op ontslagen.

Maar de metaverse dromen van Zuckerberg zijn niet de enige belangrijke bron van dalende inkomsten. Een van de grootste boosdoeners blijft een vertraging in digitale reclame, aangewakkerd door hoge inflatie en zorgen over dalende consumentenbestedingen. In het meest recente kwartaal daalde de omzet met 3.7%, wat de bezorgdheid van beleggers voedde.

Meta beweert ook dat de iOS-privacy-update van Apple, die voorkomt dat apps van derden consumenten op internet volgen, het bedrijf alleen al dit jaar 10 miljard dollar zal kosten.

Gezien de huidige staat van de economie is Meta verre van het enige internetbedrijf dat lijdt. Zowel Google als Snap zagen onlangs dat hun aandelen een klap kregen nadat ze vergelijkbare teleurstellende resultaten hadden gerapporteerd. Ondertussen rapporteerde Microsoft enkele van zijn slechtste cijfers in een half decennium.

Geen van deze bedrijven bereidt zich echter voor om tientallen miljarden te investeren in de ontwikkeling van nieuwe, (voorlopig) slecht te gelde maken technologieën, terwijl ze met zoveel andere tegenwind te kampen hebben.

Meta's controversiële oplossing: de metaverse

De metaverse – althans, wat wij denken dat de metaverse zal zijn – bestaat nog niet.

In wezen wordt voorgesteld om een ​​op internet gebaseerde ruimte te zijn waar AI, augmented reality en virtual reality mensen nieuwe ervaringen en verhoogde onderlinge verbondenheid zullen bieden.

In veel ruimtes – vooral onder blockchain-enthousiastelingen – is Zuckerbergs toewijding aan de metaverse een opwindende kans om de noodzakelijke technologieën te ontwikkelen.

Maar onder beleggers blijft deze toekomst van internet op zijn best controversieel.

Een jaar later

Vorig jaar tot de maand kondigde Mark Zuckerberg zijn plannen aan om de naam van Facebook te veranderen in Meta als symbool van de toewijding van het bedrijf om de metaverse tot wasdom te brengen. Sindsdien heeft Meta miljarden geïnvesteerd in de opkomende technologieën die nodig zijn om de metaverse tot leven te brengen.

Helaas vielen deze enorme investeringen samen met een stijgende inflatie, wandelen de rente en het spook van depressieve consumentenbestedingen.

Als gevolg hiervan vluchtten schichtige investeerders - op hun hoede voor dalende inkomsten - risicovollere activa naar veiliger weiden. Degenen die in aandelen bleven, zijn het meest kostenbewust geworden en onderzoeken bedrijfswinsten op tekenen van roekeloze uitgaven.

En deze week leverde die rampzalige combinatie voorspelbare resultaten op. Meta's inkomsten zijn dit jaar gedaald, niet alleen vanwege lagere advertentie-uitgaven, maar ook vanwege de miljardeninvesteringen in Reality Labs. In juli boekte Meta haar eerste omzetdaling in haar geschiedenis als beursgenoteerd bedrijf. Het aandeel is dit jaar met meer dan 71% gedaald.

Met andere woorden, het zijn geen goede maanden geweest.

Zuckerberg heeft een plan

Om deze financiële problemen te bestrijden, kondigde Meta in haar winstrapport aan dat het van plan is om "over de hele linie significante veranderingen aan te brengen". Hoewel het sommige teams plat zal houden, is het van plan om ontslagen in slecht presterende afdelingen en teams te overwegen.

Zuckerberg merkte woensdag op in de winstoproep met investeerders: "De strengere prioriteiten, discipline en efficiëntie die we in de hele organisatie aandrijven, zullen ons helpen om door de huidige omgeving te navigeren."

Meta is echter ook van plan om het personeelsbestand te vergroten in de afdelingen met de "hoogste prioriteit", namelijk diegene die verbonden zijn met de metaverse.

In hetzelfde telefoontje zei Zuckerberg dat hij "er vrij zeker van is dat dit de goede kant opgaat.... Ik denk dat ons werk hier van historisch belang zal zijn en de basis zal leggen voor een geheel nieuwe manier waarop we met elkaar omgaan en technologie in ons leven mengen.”

Wat Meta's verdiensten - en de metaverse - voor jou betekenen?

Helaas voor Meta lijkt het erop dat investeerders niet hetzelfde denken over de metaverse.

Voor Zuckerberg is de metaverse de volgende logische stap voor Facebook; een kans om de sociale-mediasite om te vormen tot een virtual reality-gigant.

Voor investeerders vertegenwoordigt Meta's investering een enorme gok op technologieën die alleen in stukjes bestaan. Hoewel het waarschijnlijk is dat er in de toekomst zoiets als een samenhangende metaverse tot stand zal komen, blijven de innovatie, implementatie en het genereren van inkomsten op zijn best onhandig - en in het slechtste geval theoretisch.

Met andere woorden, het is een dure gok die jaren – zelfs decennia – kan duren voordat deze zijn vruchten afwerpt. Hoewel langere tijdlijnen gebruikelijk zijn in Silicon Valley, geven velen in Wall Street de voorkeur aan meer tastbare kortetermijnrendementen in hun portefeuilles. Voor sommigen dienen de laatste financiële problemen van het bedrijf als bevestiging van hun scepsis over Meta's weddenschap.

Zuckerberg ging in op een aantal van die zorgen in de winstoproep van woensdag en zei: "Kijk, ik begrijp dat veel mensen het misschien niet eens zijn met deze investering. Maar voor zover ik kan zien, denk ik dat dit iets heel belangrijks gaat worden en ik denk dat het een vergissing zou zijn als we ons niet op een van deze gebieden zouden concentreren, waarvan ik denk dat ze van fundamenteel belang zullen zijn voor de toekomst... . Het is gewoon niet duidelijk, als we dit niet vooruit zouden sturen, zou iemand anders dat zijn. ”

Toch waren beleggers niet overtuigd. Brent Thill, een analist van de Meta-inkomstenoproep, merkte op: "Wat beleggers nu voelen, is dat er gewoon te veel experimentele weddenschappen zijn versus bewezen weddenschappen in de kern."

Wat die investering betekent voor de aandelenkoersen en de portefeuilles van beleggers - nou, de prijsdaling van donderdag zou een solide indicator kunnen zijn.

Laat kortetermijnnieuws je portfolio niet bepalen

Of Zuckerberg of iemand anders het tijdperk van de metaverse daadwerkelijk zal inluiden, valt nog te bezien.

Hoe dan ook, wij hier zijn Q.ai geloven dat handelen op korte termijn nieuws binnen een langetermijnstrategie vaak een vergissing is. Historisch gezien biedt een buy-and-hold-beleggingsstrategie voor de lange termijn de meeste beleggers de beste kans om echte, blijvende rijkdom op te bouwen.

Daarom kopen we liever in goed gediversifieerde Investment Kits in plaats van aandelen te verhandelen op basis van toekomstige blips in de aandelengrafiek. Met een door AI gesteunde investering zoals die van Q.ai Opkomende Tech Kit, u kunt profiteren van een gediversifieerde mand van op technologie gebaseerde marktbewegingen op de lange termijn in plaats van op de korte termijn volatiliteit.

Dat noemen we slim beleggen.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën. Als u $ 100 stort, voegen we $ 50 extra toe aan uw account.