Wat is het Balancer-protocol? Alles wat u moet weten

Balancer is een van de meest populaire geautomatiseerde market makers (AMM's) en gedecentraliseerde uitwisselingen op het Ethereum-netwerk. Hiermee kunnen gebruikers direct tokens ruilen en vergoedingen verdienen wanneer ze liquiditeit aan verschillende pools verstrekken.

Balancer concurreert met andere platforms, zoals op ERC20 gebaseerde uniswap en SushiSwap. Het heeft zijn voor- en nadelen.

Het volgende is bedoeld om vragen over Balancer te beantwoorden, kernfuncties, klantenondersteuning, veiligheidsgaranties, enzovoort te onderzoeken.

Het Balancer-protocol

Met het gebruik van liquiditeitspools stelt dit AMM-platform gebruikers in staat hun ERC-20-activa te ruilen zonder dat er een gecentraliseerde entiteit of autoriteit nodig is. Balancer-gebruikers kunnen ook een deel van de handelskosten verdienen omdat ze liquiditeit bieden.

Om de liquiditeit op het Balancer Protocol te vergroten, biedt het platform gebruikers verschillende prikkels. Wat het onderscheidt van enkele van de grote wapens in de AMM-protocolruimte, is dat het zo ver gaat dat het gebruikers voldoende flexibiliteit biedt om hun privé-liquiditeitspools te creëren.

Gebruikers kunnen uiteindelijk pools creëren met behulp van twee of meer crypto-activa naar keuze. Net als andere opmerkelijke geautomatiseerde marktmakers, leidt Balancer zijn transacties door alle liquiditeitspools die nodig zijn om de beste tarieven voor gebruikers te garanderen.

De drie belangrijkste demografische gegevens van gebruikers op Balancer zijn handelaren, investeerders, slimme contracten, liquiditeitsverschaffers en arbitrageurs (ze profiteren van verschillende prijsspreidingen over platforms).

Voors:

• Volledig gedecentraliseerd en zonder toestemming
• Liquiditeitspools staan ​​open voor iedereen
• Aanpasbare AMM's

nadelen:

• Alleen beperkt tot ERC-20-tokens
• Er is geen mobiele applicatie beschikbaar
• Hoge gaskosten
• Niet beginnersvriendelijk
• Niet-gereguleerde DEX

Wat is Balancer?

Balancer is een gedecentraliseerde op Ethereum gebaseerde uitwisseling en een van de toonaangevende geautomatiseerde marktmakers (AMM's) in de wereld van cryptocurrency. Het draait op het Ethereum-mainnet en stelt gebruikers in staat te profiteren van verschillende functies om DeFi-producten te maken.

Het werd in 2019 gelanceerd door de oprichters van Balancer Labs - Mike McDonald en Fernando Martinelli. Beide mede-oprichters zijn ervaren bijdragen aan de crypto-industrie en hebben samengewerkt aan andere blockchains en DeFi-projecten.

De ontwikkeling van Balancer begon in 2018 met de bronzen release. De rest van de drie fasen ging live in 2020. De bronzen release volgde op een financieringsronde in maart 2020, waarbij Balancer $ 3 miljoen ophaalde.

In de eerdere jaren van de lancering van Balancer werden ongeveer 100 miljoen BAL-tokens (Balancer's utility-token) geslagen. Het protocol gaf 75% daarvan vrij aan mijnwerkers en verdeelde 25% onder de ontwikkelaars en aandeelhouders. In het proces verkocht het 5 miljoen tokens aan het publiek.

Balancer-producten en -functies

De Balancer Exchange

Met Balancer kunnen gebruikers tegen optimale prijzen handelen. Het protocol stimuleert efficiënte handel via het bundelen van crowdsourced liquiditeit uit beleggersportefeuilles, terwijl het gebruik maakt van de Smart Order Routing-functie om de beste prijzen voor handelaren te vinden.

Gebruikers kunnen elke combinatie van ERC-20-tokens op Balancer uitwisselen en krijgen toegang tot intelligente prijzen, MEV-bescherming en gassubsidies/-optimalisaties.

De Trade-app

Om de Trade-app van het protocol te gaan gebruiken, cryptocurrencies te kopen en verkopen of op te slaan, hoeven gebruikers alleen een zelfbewaring portemonnee.

Het BAL-token

Door liquiditeit te bieden of te handelen op het Balancer-protocol, verdient u BAL-tokens voor gebruikers.

BAL-tokens zijn opeisbaar en gebruikt om deel te nemen in de governanceprotocollen van Balancer. In dat geval krijgen liquiditeitsverschaffers stemrechten toegewezen, afhankelijk van het percentage tokens dat ze bezitten of in de pool hebben.

De Balancer-pools

Balancer-pools voeren slimme contracten uit en behouden hun waarde door twee of meer ERC-20-tokens te hebben. Elke token heeft zijn eigen gewicht en gebruikers kunnen ze ruilen met andere tokens binnen die pool. De slimme contracten passen de pool aan om een ​​evenredige en gelijke waarde van liquiditeit erin te behouden.

Hierdoor blijft de waarde van elk token evenredig aan de waarde van de liquiditeit in de hele pool. Pooleigenaren ontvangen vergoedingen van de transacties die binnen de pool plaatsvinden. Het protocol biedt twee hoofdtypen pools:

• Openbare zwembaden: Met deze pools kan iedereen liquiditeit aan Balancer verstrekken door digitale activa toe te voegen. Makers kunnen de parameters van openbare pools instellen voordat ze worden gestart, en deze parameters kunnen zelfs door hen niet worden gewijzigd. Openbare pools zijn van vitaal belang voor kleinschalige beleggers die er de voorkeur aan geven om vergoedingen te verdienen met hun bezit.
• Eigen zwembaden: Hier kan alleen de maker een item toevoegen of intrekken. De maker kan ook de parameters van de pool aanpassen, inclusief wegingen, acceptabele activa en vergoedingen. Privépools zijn geweldig voor vermogensbeheerders die grote portefeuilles bezitten en liever vergoedingen verdienen op specifieke digitale activa.

Dankzij het open ontwerp van Balancer kan iedereen zijn of haar pooltype creëren terwijl hij kan kiezen tussen verschillende functies en flexibele prijsopties.

Hieronder staan ​​enkele voorbeelden van de vele poolkeuzes die beschikbaar zijn voor verschillende tokencombinaties.

• Stabiele zwembaden: Stabiele pools zijn geschikt voor soft-pegged tokens met een hoge correlatiecoëfficiënt zoals DAI/USDC/USDT.
• Gewogen pools: Gewogen pools zijn ontworpen voor breed gebruik, inclusief enkele tokens die geen prijsverbinding hebben, zoals DAI/WETH.
• MetaStable-zwembaden: Deze zijn ontworpen om niet-gekoppelde tokens te ondersteunen die correlatie behouden. Dergelijke tokens kunnen echter in de loop van de tijd afwijken en een goed voorbeeld is een derivaat.
• Beheerde zwembaden: Deze zijn gebouwd om maximale en solide flexibiliteit te bieden die nodig is om dynamische fondsen te beheren.
• Bootstrapping-pools voor liquiditeit: Deze pools zijn handig voor het wijzigen van de liquiditeit van het ene token in het andere.

De kluis

De kluis is het centrale onderdeel van Balancer. Het is een slim contract dat alle tokens in elke Balancer-pool beheert en opslaat. De kluis is niet alleen een belangrijk onderdeel van het ecosysteem, maar dient ook als een toegangspoort waardoor gebruikers de meeste bewerkingen kunnen uitvoeren, zoals joins, swaps en exits.

Tokenbeheer en boekhouding zijn gescheiden van de poollogica in de Vault. Balancer-claims Poolcontracten worden eenvoudiger omdat ze activa niet actief hoeven te beheren en alleen exits, swaps en joins hoeven te berekenen.

Smart Order-router (SOR)

De Smart Order Router van Balancer helpt zijn handelaren de best mogelijke prijs te vinden. Het identificeert de beste transacties voor een specifieke set output- en inputtokens als ze een straight swap in één pool zijn of een combinatie van transacties in verschillende pools.

De Smart Order Router neemt toe met de uitbreiding van de diversiteit van Balancer Pools, en het blijft groeien naarmate er extra pooltypes met verschillende wiskunde worden geïntroduceerd. Dit betekent dat de pools van het Balancer-ecosysteem allemaal transacties kunnen uitvoeren.

Door integratie en verbinding met de Smart Order Router kan elke aangepaste pool op Balancer ook de liquiditeitsfuncties van Balancer gebruiken.

Balancer Gnosis Partnerschap (BGP)

Op app.balancer.fi is het Balancer Gnosis Partnership de standaard handelsinterface. Het maakt gebruik van Gnosis Solvers en de Balancer Vault om transacties in batches uit te voeren. Handelaren kunnen swaps indienen met behulp van Gnosis Solvers door een bericht te ondertekenen dat een gasloze transactie initieert.

Om handelaren veilig te houden voor Miner Extractable Value of MEV, matchen de Solvers transacties met behulp van on-chain liquiditeit, waardoor het profiteren van Coincidence of Wants wordt vergemakkelijkt. BGP gebruikt verschillende Dexen om te garanderen dat handelaren altijd de beste prijzen ontvangen.

Dankzij de solide integratie van BGP met Balancer's Vault kan het geavanceerde multi-hop-deals uitvoeren met minimale token-overdrachten en tegelijkertijd de transactiekosten verlagen. Het groepeert gasloze transacties, zodat niet succesvolle handelaren niet leiden tot een verlies van vergoedingen.

Hoe een Balancer-account te openen

Aan de slag met Balancer is eenvoudig. De UX van het platform maakt toegang en navigatie naadloos en biedt handige en goed geplaatste tools om tokens te verhandelen, te investeren en op te nemen.

Handelaren en portfoliomanagers kunnen de unieke producten en functies van Balancer gebruiken om te investeren of voort te bouwen op het platform om nieuwe innovatieve soorten gedecentraliseerde financiële applicaties (dApps) te creëren.

In de linkerbovenhoek van Startpagina van Balancer, zullen gebruikers opties vinden om de Invest App, Trade App of de Build-optie van Balancer te gebruiken.

Vergoedingen en commissies op Balancer

Op Balancer rekent elke pool een andere vergoeding. Bovendien kan het aantal in rekening gebrachte vergoedingen afhangen van de keuze van de ontwikkelaar van een pool, en sommige vergoedingen kunnen variëren van 0.0001% tot 10%. Laten we eens kijken naar enkele kosten die van toepassing zijn op het Balancer-protocol.

Balancer Exchange-handelskosten

Handelskosten zijn een deel van elke transactie die cryptohandelaren betalen om LP's te poolen en worden vastgesteld door poolontwikkelaars. Met gecentraliseerde uitwisselingen krijgen gebruikers een takers fee van de takers en een makers fee van de makers.

Takers zijn gebruikers die liquiditeit uit het orderboek verwijderen wanneer ze reeds geplaatste bestellingen accepteren. Makers zijn gebruikers die deze bestellingen plaatsen.

Een alternatief voor het aanrekenen van afzonderlijke vergoedingen voor afnemers en makers is het aanrekenen van dezelfde vaste vergoedingen aan de maker en de nemer. Met gedecentraliseerde beurzen zoals Balancer zijn er geen handelskosten beschikbaar. Dus in termen van handelskosten, brengt Balancer gebruikers geen kosten in rekening.

Netwerkkosten

Netwerkkosten worden betaald aan bepaalde blockchain- of crypto-mijnwerkers en worden niet betaald aan de Balancer-uitwisseling. Netwerkkosten zijn niet vast; ze variëren af ​​en toe. Hun cijfers zijn afhankelijk van de druk op het netwerk op een bepaald moment.

Ondersteunde apparaten

Balancer heeft geen mobiele app beschikbaar op Android of iOS. Gebruikers kunnen de uitwisseling echter uitvoeren op de web-app met behulp van een mobiele telefoon of desktop.

Klantenservice

Gebruikers kunnen chatten met de klantenondersteuning van Balancer, en dit is een functie die het onderscheidt van veel 'gedecentraliseerde' concurrenten.

Naast de livechatfunctionaliteit op de website, staat het gebruikers ook vrij om een ​​e-mail te sturen naar [e-mail beveiligd] , of neem contact op via LinkedIn of Twitter.

Ondersteunde cryptocurrencies

Balancer ondersteunt geen tokens die niet voldoen aan de ERC-20-standaard, zelfs niet als ze in bepaalde pools worden gebruikt.

Het platform heeft ook geen controle over de tokens in de Balancer-pools; het zijn slimme contracten. Om ervoor te zorgen dat tokens met bekende fouten niet in pools worden gebruikt, worden de configureerbare rechtenpools of CPR's ingesteld.

Het native token van Balancer wordt ook vermeld op een aantal gevestigde crypto-uitwisselingen en handelsplatforms voor veilige transacties. Deze platforms omvatten Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com en Bithumb.

Security

Het Balancer-protocol heeft geen beheerderssleutels of achterdeuren, waardoor het een volledig betrouwbaar protocol is waar gebruikers Balancer-pools niet kunnen upgraden. Hieronder staan ​​enkele beveiligingsmechanismen van Balancer:

• Balancer is volledig gecontroleerd: Balancer-audits met Trail of Bits, Certora en OpenZeppelin. Het ondergaat regelmatig meer audits om ervoor te zorgen dat het voldoet aan de beveiligings- en dex-normen.
• Bug Bounty Program: Binnen de V2-release van zijn kerncontracten voert Balancer een doorlopend bugbounty-programma uit. Het bedrag van de betaalde beloning is afhankelijk van de ernst van de bug. Bug bounties zijn van toepassing op de slimme Balancer-contracten die verantwoordelijk zijn voor het veiligstellen van protocolfondsen op het mainnet van Ethereum.

Zoals we al zeiden, heeft Balancer geen toestemming, dus er is altijd de kans dat defecte of kwaadaardige tokens op contractniveau worden geïntroduceerd. Dit is het antwoord van Balancer op dit alles:

• Balancer blijft het protocol voortdurend evalueren en controleren.
• Het heeft tokens voor overdrachtskosten toegevoegd aan de zwarte lijst van de gebruikersinterface.
• Balancer heeft ook aanvullende documentatie toegevoegd over de gevaren die verband houden met de manier waarop pools werken en hoe tokens die mensen kwaadwillig maken, geld uit een pool kunnen halen.

De poolhack van de balancer

In januari 2021, een probleem toegestaan een aanvaller om geld te stelen uit twee pools met tokens met veel transferkosten. Dit probleem deed zich voor ondanks de frequente waarschuwing van Balancer voor onvoorziene gevolgen rond ERC-20 met transferkosten in zijn discord, documenten en andere kanalen.

Het Balancer-platform is gebouwd voor ERC-20-compatibele tokens. Wanneer deze tokens ongewoon en onverwacht werken, zullen er altijd negatieve gevolgen zijn. Ter afsluiting van dit evenement vergoedde Balancer liquiditeitsverschaffers die geld verloren.

Conclusie

Balancer is een handig protocol voor crypto-investeerders die digitale activa willen uitwisselen tegen optimale prijzen of die inactieve portefeuilles hebben die ze willen benutten.

Private liquiditeitspools op het platform zijn opvallende kenmerken die portefeuillebeheerders en grootschalige beleggers nuttig kunnen vinden. Multi-token-pools bieden toegang tot een solide index van crypto's die automatisch opnieuw in evenwicht kunnen worden gebracht.