Wat had Q2 in petto voor de marktprestaties van DeFi?

In een nieuw gepubliceerd verslag, toonaangevende dataprovider voor crypto-activa CoinGecko vond dat de Decentralised Finance (DeFi) ecosysteem registreerde in het afgelopen kwartaal een daling van 76% in marktkapitalisatie. Tussen april en juni, terwijl de hele cryptocurrency-markt werd geplaagd door een volledige bear-run, daalde de marktkapitalisatie van DeFi van $ 142 miljoen naar $ 36 miljoen.

Volgens CoinGecko kan hetzelfde worden toegeschreven aan de ineenstorting van Terra en zijn stablecoin, UST, en een piek in DeFi-exploits.

Bron: CoinGecko

Dagelijks actieve gebruikers in Q2

Uit het rapport bleek ook dat het laatste kwartaal werd gekenmerkt door een daling van 34.5% in het gemiddelde dagelijkse DeFi-gebruikers, vergeleken met 1 april. 

Interessant is dat CoinGecko ook ontdekte dat ondanks de aanzienlijke daling van de marktkapitalisatie van DeFi, de activiteit met het ecosysteem over het algemeen boven het gemiddelde lag. Het verklaarde verder dat hoewel dagelijks actieve gebruikers via DeFi-protocollen tot 40% daalden, "er in het tweede kwartaal meerdere gevallen waren waarin de behoefte aan DeFi echt schitterde."

"Begin mei piekte het aantal DeFi-gebruikers tijdens de Terra stortte in, omdat CEX's sporadisch stopten met handelen. Als zodanig schoten de handelsvolumes op Curve Finance en Uniswap omhoog omdat houders hun LUNA & UST wilden verkopen. In de nasleep van de opnamebeperkingen van Celsius op 13 juni, stegen dagelijkse gebruikers van DeFi-protocollen met 24%. In beide evenementen waar gecentraliseerde entiteiten hebben gefaald, zijn gebruikers massaal toegestroomd om te genieten van het permissieloze karakter van DeFi.

Bron: CoinGecko

DeFi multichain-marktaandeel in Q2

Verder werd gemeld dat er in het afgelopen kwartaal een daling van 55.1% was in DeFi Total Value Locked (TVL) in toonaangevende ketens. In een commentaar op de prestaties van Ethereum bleek uit het rapport dat Ethereum zijn aandeel in de totale TVL van alle ketens verhoogde van 54% naar 60%. Dit, ondanks dat de totale TVL een daling van 52% registreerde over het kwartaal.

Binnen de onderzochte periode toonden gegevens van DefiLlama aan dat de TVL van Avalanche (lawine), Veelhoek, en solarium daalde met respectievelijk 75%, 64% en 67%. Dankzij zijn algo-stablecoin, USDD, is het TVL-aandeel van Tron echter in het laatste kwartaal "verdrievoudigd van 2% naar 6%". 

Bron: CoinGecko

Grote DeFi-sectoren zagen dalingen

Een blik op de QoQ-prestaties van de belangrijkste DeFi-sectoren onthulde een aanzienlijke daling van de marktkapitalisatie van de meeste sectoren. Volgens CoinGecko,

"In zijn geheel verloor de DeFi-sector ~67% van zijn marktkapitalisatie in vergelijking met het voorgaande kwartaal, in lijn met de duik van Ethereum van $ 3,300 naar $ 1,100."

Bron: CoinGecko

Interessant is dat te midden van de algemene daling ook werd vastgesteld dat de marktkapitalisatie van de vermogensbeheersector met 40% steeg. Dit leidde tot een groei van het marktaandeel van 1% naar 4.4%.

Met een aanhoudende daling van de marktkapitalisatie van DeFi is herstel wellicht nog verre van in zicht. Vooral met meer regelgevende betrokkenheid, meer volatiliteit als gevolg van macro-economische factoren en een groter aantal DeFi-exploits.