Wat zijn de voor- en nadelen van DeFi?

Een samentrekking van "gedecentraliseerd" en "financiën", DeFi is een veelgebruikte term geworden in de wereld van blockchain en web3. Bitcoin en de alternatieve blockchains die het hebben opgevolgd, hebben tot doel valuta te decentraliseren (via cryptocurrency). DeFi streeft ernaar verder te gaan dan het decentraliseren van louter valuta door hetzelfde te doen voor lenen, uitlenen, verhandelen, overmakingen en andere diensten die gewoonlijk worden aangetroffen in het traditionele financiële (TradFi) rijk van kredietverenigingen, banken en andere legacy-instellingen.

Niet te verwarren met apps voor financiële technologie (FinTech) (Venmo, Revolut, Paypal, Robinhood) die nauwer verwant zijn aan TradFi dan DeFi, gedecentraliseerde apps (dApps) neem dezelfde diensten en decentraliseer ze via blockchain-protocollen. We zullen ons concentreren op decentralisatie (de "De" in "DeFi"), aangezien dit het belangrijkste onderscheid is tussen deze financiële werelden. Laten we eerst eens kijken naar enkele voordelen van DeFi.

Voordelen van DeFi ten opzichte van TradFi en FinTech

Voor velen is een belangrijk voordeel van DeFi dat het geen toestemming heeft; hierdoor kunt u contact opnemen met DeFi zonder dat u toestemming hoeft te vragen om een ​​overmaking te doen, een lening aan te gaan of een online betaling te doen. Bij een bank of de bovengenoemde FinTech-apps heb je toestemming van hen nodig om hun diensten te gebruiken of te gebruiken. Afhankelijk van de behoeften die u heeft, moet u mogelijk persoonlijke informatie verstrekken, rigoureuze Know-Your-Customer (KYC)-procedures doorlopen of bewijs leveren dat uw financiën en kredietgeschiedenis kunnen voldoen aan de vereisten om een ​​lening te ontvangen.

Integendeel, bijna iedereen heeft toegang tot DeFi-alternatieven voor deze diensten met alleen een internetverbinding, een crypto-portemonnee en een smartphone (of computer). Hierdoor kun je permissieloze betalingen via verschillende blockchain-protocollen naar iedereen ter wereld sturen. Deze betalingen kunnen groot of klein zijn (koffie kopen of een huis kopen), lokaal of internationaal, en zijn vaak veel goedkoper dan geldovermakingen en andere legacy-alternatieven.

Van de kapitaalcontroles in Iran – tot het verbieden van USD in Venezuela – tot het debankieren van Canadese demonstranten (en nog veel meer voorbeelden), dit zonder toestemming lijkt niet belangrijk totdat uw toestemmingen zijn ingetrokken. Voor degenen die het slachtoffer zijn van financiële censuur, is het hebben van een DeFi-alternatief een financiële reddingslijn geweest voor degenen die zijn beperkt of verbannen door het traditionele financiële systeem.

Verder strekt dit zonder toestemming zich uit tot zowel lenen als uitlenen. Als je crypto hebt, heb je geen bank nodig om een ​​lening te krijgen. U kunt uw crypto storten om onmiddellijk een lening met cryptovaluta te krijgen via een DeFi-protocol dat aan u kan worden betaald in stablecoins (die indien nodig kunnen worden ingewisseld voor fiat-valuta). Zodra de lening is terugbetaald, krijgt u uw crypto automatisch terug. En als u wilt, kunt u uw crypto ook uitlenen om er een rendement op te krijgen - zodat u als bankalternatief voor anderen kunt fungeren. Deze DeFi-tarieven zijn vaak veel hoger dan de tarieven die men zou ontvangen van een standaard spaarrekening (respectievelijk 1-10%+ vs. 0.01-1%).

Ten slotte kunt u uw crypto zonder toestemming verhandelen voor andere crypto en stablecoins via een gedecentraliseerde beurs (DEX). In schril contrast hiermee heeft de toegestane FinTech-app Robinhood uiteindelijk uw mogelijkheid om te kopen verwijderd GameStop aandelen tijdens de GME short squeeze van 2021. Deze actie bracht velen ertoe om blockchain- en DeFi-alternatieven te verkennen.

DeFi maakt anonieme of pseudonieme online financiële transacties mogelijk. Voor voorstanders is het hebben van online financiële privacy een belangrijk mensenrecht. Als alternatief voor fiat- en legacy-betalingsnetwerken, stelt DeFi individuen in staat om volledige controle over hun financiën te hebben. Vaak zorgen DeFi-protocollen voor snellere en goedkopere betalingen (en betere uitleen- en debettarieven). Hoewel een standaard overmaking dagen kan duren, duurt een cryptobetaling doorgaans slechts enkele seconden tot slechts enkele minuten.

Dit zonder toestemming maakt een gerelateerde functie mogelijk: weerstand tegen censuur. Aangezien toestemming van een derde partij niet vereist is, in combinatie met de optionele privacy, zijn financiële censuurmaatregelen grotendeels verminderd en minder afdwingbaar. Als tijdelijke oplossing voor beperkende wetten en vaak lastige financiële sancties, zorgt DeFi voor de vrije stroom van kapitaal over de hele wereld. Behalve wat sommigen zouden zeggen als kwaadaardige beperkingen door financiële entiteiten of overheden, zorgt de censuurweerstand van DeFi ook voor robuuste betalingsnetwerken met weinig tot geen downtime (afhankelijk van de blockchain). Zelfs grote creditcardnetwerken hebben periodieke storingen die grote schade kunnen aanrichten aan ontwikkelde gebieden en economieën die online betalingsfunctionaliteit nodig hebben of fysieke contante betalingen mijden.

Het laatste belangrijke voordeel van DeFi is betrouwbaarheid - wat betekent dat u geen persoon of financiële entiteit hoeft te vertrouwen om uw financiën te beschermen. Dit wordt mogelijk gemaakt via de blockchain. Om te beginnen zijn geverifieerde cryptotransacties onveranderlijk (onomkeerbaar en onveranderlijk), dus verkopers hoeven zich geen zorgen te maken dat een klant een betaling terugdraait of opschort. Wat nog belangrijker is, is dat u met DeFi-protocollen volledige controle over uw activa heeft, zodat u geen tussenpersoon, derde partij of een financiële bewaarder hoeft te vertrouwen. Dit verwijdert het tegenpartijrisico dat zowel TradFi (Bernie Madoff Ponzi-regeling, Cypriotische bankrekeningheffing) als gecentraliseerde crypto-uitwisselingen (CEX's) en -diensten (FTX, BlockFi, Gemini verdienen). Dit risico van derden is de reden waarom de uitdrukking "niet uw (privé) sleutels, niet uw munten" een mantra is geworden voor crypto-inboorlingen. Met DeFi: "Als je je sleutels hebt, heb je je munten." Dit betekent dat u de volledige controle over uw cryptofondsen behoudt - niemand anders kan ze aanraken.

Om enkele van de bovenstaande pluspunten te herhalen, maakt DeFi doorgaans financiële transacties en overeenkomsten mogelijk die sneller, goedkoper, toestemmingloos, betrouwbaarder, meer privé (anoniem/pseudoniem) en censuurbestendig zijn.

De banklozen helpen - en de banken de bank ontnemen

Een ander opmerkelijk voordeel van het DeFi-ecosysteem is hoe het de toegang tot belangrijke financiële diensten opent voor mensen in achtergestelde regio's of ontwikkelingslanden. Een tekort aan bankinfrastructuur - of de nabijheid ervan - in ontwikkelingslanden is een van de redenen waarom miljoenen over de hele wereld nog steeds leven in economieën die grotendeels alleen op contant geld zijn gebaseerd. Anderen hebben misschien niet het financiële kapitaalminimum dat nodig is om een ​​bankrekening te openen of zijn bang om ze om verschillende andere redenen te gebruiken. 

DeFi-oplossingen stellen mensen zonder bankrekening in staat om toegang te krijgen tot cryptobetalingen, cryptospaarrekeningen, leningen met onderpand en andere DeFi-producten. Deze revolutionaire oplossingen stellen mensen zonder bankrekening in staat om de tussenstap van het bankieren over te slaan en van strikt "contante economieën" naar "DeFi-economieën" te gaan, op ongeveer dezelfde manier waarop velen van "geen telefoon" naar "mobiele telefoon" gingen zonder dat er een tussenpersoon nodig was vaste lijn en de bijbehorende infrastructuur.

Voor de ontwikkelde wereld en de bankbevolking is DeFi slechts een alternatief of optie die uw financiële keuzes opent. Hierdoor kunt u mogelijk profiteren van de hierboven genoemde DeFi-professionals, of de TradFi- en FinTech-ecosystemen stimuleren om betere tarieven, lagere tarieven en betere service te bieden om concurrerend te blijven en klanten te behouden. 

Voor deze personen "ontkoppelen" ze zichzelf door deze services (gedeeltelijk of volledig) te vervangen door DeFi-alternatieven. Voor velen met reeds bestaande FinTech-apps, het controleren van rekeningen en toegang tot de beurs, is DeFi gewoon een aanvullend paradigma dat kan worden gebruikt in combinatie met TradFi- en FinTech-aanbiedingen.

De nadelen van DeFi

Er zijn twee kanten aan elke cryptomunt (en 6 kanten aan elk blok); sommigen zien de dingen anders en werpen tegen dat sommige van de bovengenoemde voordelen eigenlijk nadelen zijn. Hoewel je met DeFi grotendeels controle hebt over je financiën, brengt dit problemen, risico's en de behoefte aan meer persoonlijke verantwoordelijkheid met zich mee.

Sommigen betreuren het gebruiksgemak en/of de behoefte aan technische cryptokennis om met DeFi om te gaan. Hoewel dit steeds beter wordt, ontbreekt het DeFi vaak aan dApps die kunnen tippen aan de intuïtieve gebruikersinterfaces (UI's) en de eenvoudige gebruikerservaring (UX) van FinTech-apps en andere financiële producten. Dit kan een toetredingsdrempel vormen die nieuwkomers ontmoedigt om DeFi-producten te gebruiken.

De onveranderlijkheid en onomkeerbaarheid van transacties kan problemen en financiële verliezen veroorzaken. Als u een transactie naar het verkeerde adres zou sturen, is de kans groot dat u de cryptovaluta in die transactie kwijtraakt (tenzij de ontvanger ervoor kiest om de crypto vrijwillig terug te sturen). Integendeel, u kunt uw bank, kredietvereniging of financiële app vaak een foutieve of frauduleuze transactie laten terugdraaien. Dit gebrek aan een financiële backstop voor fouten is een van de redenen waarom velen terughoudend zijn om met DeFi in zee te gaan.

DeFi zorgt voor de mogelijkheid van crypto-verliezen door zelfbewaringsfouten. Hoewel "niet uw sleutels, niet uw munten" betekent dat uw crypto veilig kan worden opgeslagen op uw persoonlijke crypto-portemonnee(s), is de keerzijde hiervan "verlies uw sleutels, verlies uw munten". Als je geen herstelmaatregelen hebt getroffen (een back-up van een secundaire portemonnee of een herstelzin) en je verliest je portemonnee of vergeet het toegangswachtwoord, dan verlies je alle cryptovaluta die in de portemonnee is opgeslagen. Per ongeluk verkeerd geadresseerde transacties en onherstelbare crypto-wallets kunnen leiden tot zware financiële verliezen en hebben horrorverhalen gecreëerd voor de getroffenen. Het is veel moeilijker (of bijna onmogelijk) om de permanente toegang tot uw aandelenportefeuille of bankgerelateerde rekeningen te verliezen.

Het identificeren van financiële partijen en hun transacties kan illegale activiteiten voorkomen. Terwijl sommigen de toestemmingsloosheid van DeFi prijzen, maken anderen zich zorgen over het gebrek aan KYC- en anti-witwasprocedures (AML) in delen van de DeFi-wereld. Dit kan leiden tot illegale activiteiten die anders voorkomen zouden kunnen worden, variërend van belastingontduiking tot mensenhandel. Voorstanders van DeFi werpen tegen dat door TradFi ondersteunde fiat-betalingen nog steeds verantwoordelijk zijn voor het merendeel van deze illegale activiteiten.

Het laatste risico is de kans op een hack of smart contract exploit binnen een dApp- of DeFi-protocol. Zelfs als u geen foutieve transactie uitvoert of uw crypto-portemonnee (en zijn bezit) verliest, bestaat nog steeds de mogelijkheid dat u crypto verliest via DeFi. Als u crypto van uw portemonnee naar een DeFi-project stuurt, kan crypto worden gestolen door een black hat-hacker die misbruik maakt van een kwetsbaarheid in een protocol, cross-chain bridge of een andere DeFi-exploit. Bekende voorbeelden zijn The DAO hack, het exploit van de Ronin-brug en het Wormhole-incident. Voor degenen die DeFi gebruiken, wordt het aanbevolen om DeFi-producten te gebruiken die goed ingeburgerd zijn en al een tijdje bestaan, aangezien de kans dat een hack succesvol wordt uitgevoerd over het algemeen na verloop van tijd afneemt.

Bepaal of DeFi geschikt voor u is

Als je wilt experimenteren in deze opkomende sector, kun je beginnen met een DEX zoals Uniswap, Ox Protocol of QuickSwap. Daarna zou je kunnen overwegen om meer feature-rijke DeFi-opties te verkennen, zoals Lido, Aave, Curve of Compound. Hiermee kun je experimenteren met opties voor uitlenen, lenen en uitzetten binnen DeFi.

Hoewel de meesten het erover eens zijn dat DeFi zowel voor- als nadelen heeft, kunnen de meningen verdeeld zijn, vaak gebaseerd op iemands filosofische of politieke voorkeuren. Velen die meer traditioneel zijn of uit de TradFi-wereld komen, zijn van mening over het belang en de verdiensten van KYC, AML, vertrouwde financiële instellingen, en hebben een soort verhaal in het geval van een financieel gerelateerde hack, zwendel of ander probleem. Voor de crypto-inheemse menigte is DeFi de oplossing voor tegenpartijrisico, financiële tussenpersonen, mensen zonder bankrekening, de wens om anoniem te zijn, financiële censuur en de financiële wrijving en vertragingen in traditioneel bankieren. Om die redenen kan de beslissing om bij TradFi te blijven, DeFi te verkennen of een combinatie van deze verschillende financiële werelden te gebruiken, over het algemeen het beste worden overgelaten aan het individu, zijn unieke omstandigheden en zijn algehele perspectief.

Bedrieg Sheet

DeFi-professionals:

• DeFi maakt toestemmingloze, betrouwbare en censuurbestendige transacties mogelijk.
• DeFi maakt online financiële privacy mogelijk.
• DeFi financiële transacties en processen zijn doorgaans sneller en goedkoper.
• DeFi biedt financiële diensten aan mensen zonder bankrekening.
• DeFi kan "de belegde bank ontslaan" door hen een alternatieve manier te geven om hun financiën te beheren.

DeFi-nadelen:

• DeFi-opties kunnen moeilijker te gebruiken zijn vanwege de niet optimale UI/UX en/of de behoefte aan cryptokennis.
• Per ongeluk verkeerd geadresseerde transacties en onherstelbare crypto-wallets kunnen resulteren in verloren geld dat niet kan worden teruggevorderd.
• Hackers hebben grote hoeveelheden crypto gestolen door misbruik te maken van bugs en kwetsbaarheden in DeFi-protocollen; dit kan ertoe leiden dat uw geld wordt gestolen.