Berkshire Hathaway heeft Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) bijna volledig verlaten, slechts drie maanden nadat hij 4.1 miljard dollar in de chipfabrikant had gepompt.
Het bedrijf van Warren Buffett heeft zijn belang in de Amerikaanse certificaten van TSMC afgelopen kwartaal met 86% verlaagd tot 8.3 miljoen aandelen, waardoor het aandeel van de chipmaker met 4% daalde op Woensdag (15 februari).
Lees meer
Typisch wars van technische investeringen, was de aankoop van TSMC een onverwachte stap van het "orakel van Omaha", maar het was logisch gezien het feit dat het bedrijf een belangrijke leverancier is voor Berkshire's "familie juweel" Appel. Nu, Buffett's ongebruikelijke snelle verkoop - hij staat bekend om zijn 'buy and hold'-filosofie, ooit aandeelhouders vertellen: "Als je tien jaar lang geen aandeel wilt hebben, denk er dan niet eens aan om het tien minuten te bezitten" - is een huiveringwekkend sentiment onder investeerders ten opzichte van 's werelds grootste gieterij.
Berkshire Hathaway schrikt terug voor technische aandelen...
Berkshire houdt zich bezig met technologie, maar nauwelijks. En het heeft de regels om vol te houden verdraaid.
Buffett noemde zichzelf een "idioot" voor het niet investeren in Amazon vóór 2019, maar toch zijn blootstelling klein hield, rekening houdend met de e-commercegigant gewoon 0.5% van de portefeuille van het bedrijf. Het belang dat Berkshire vorig jaar kocht in HP omvat minder dan 1% van zijn portefeuille.
Het hield belangen in IBM en Intel, maar uitverkocht. In het eerste kwartaal van 2022, Berkshire bijna allemaal verkocht van zijn belang van $ 8.3 miljard in Verizon vanaf eind 2020.
Onlangs zijn er tekenen van onwil uitgesproken over het snel groeiende en krimpende belang in de maker van de Call of Duty Computerspellen. Terwijl Berkshire groeide zijn belang in Activision Blizzard tot 9.5% vooruitlopend op de overname door Microsoft afgelopen mei heb het teruggebracht tot 6.7% tegen het einde van het jaar, toen Microsoft te kampen had met regelgevende tegenwind om de deal tot een goed einde te brengen.
…tenzij het Apple is
Het enige technische aandeel waar het orakel van Omaha geen genoeg van kan krijgen, is Apple. Een relatief bescheiden $ 1 miljard investering in 2016 is het grootste belang van Berkshire Hathaway geworden - zo erg zelfs dat Buffett Apple beschouwt als zijn "derde bedrijf' in plaats van een aandeel dat hij bezit.
Het consumententechnologiebedrijf is niet de typische technologiespeler. Hoewel de iPhones en iPads populair zijn, is het hardwaregedeelte van het bedrijf kwetsbaar voor verstoringen in de toeleveringsketen. Maar te midden van de fluctuaties is zijn lichtpuntje wel zijn snelgroeiende inkomsten uit diensten. Abonnementen en diensten geven het machtige merk een concurrentievoordeel dat verder gaat dan technologie, waardoor de positie van Buffett toch meer in lijn komt met zijn kernfilosofie op het gebied van investeringen.
Portefeuillebedrijven van Berkshire Hathaway, in cijfers
49: Totaal aantal bedrijven in de portefeuille van Berkshire Hathaway
De impact van het afstoten van TSMC-aandelen
$ 4.1 miljard: Hoeveel Berkshire heeft uitgegeven aan het kopen van TSMC-aandelen, volgens de onthulling in november 2022
$ 3.7 miljard: Hoeveel de verkoop zou hebben opgebracht, ervan uitgaande dat ze gedurende de periode tegen de gemiddelde prijs waren verkocht
$ 68.5 en $ 74.5: Voor hoeveel Berkshire waarschijnlijk de TSMC-aandelen heeft gekocht en verkocht, volgens berekeningen van Cathy Seifert, een CFRA Research-analist. “Berkshire maakte een kleine winst op TSMC. Het was geen enorme, enorme overwinning voor Berkshire, 'zei Seifert
10%: Bezuiniging op het jaarlijkse budget van TSMC in oktober 2022 nadat de regering-Biden nieuwe beperkingen had opgelegd aan de toegang van China tot kritieke technologieën. De chipindustrie worstelt nog steeds met covid-gerelateerde problemen en valkuilen van de handelsoorlog tussen de VS en China, die uiteenlopen van onderdrukte bedrijven tot hogere kosten voor het opzetten van binnenlandse bases over de hele wereld
Andere grote verkopen waren in de financiële wereld
91%: Hoeveel van zijn US Bancorp-belang Berkshire gedumpt heeft in het kwartaal dat eindigde op 31 december 2022, waardoor het terugliep tot minder dan 7 miljoen aandelen ter waarde van minder dan $ 300 miljoen
60%: Hoeveel van zijn BNY Mellon-belang in Berkshire werd afgesneden, waardoor het daalde tot minder dan 7 miljoen aandelen ter waarde van $ 1.1 miljard
De grote aankoop: Apple
$ 3.2 miljard: Hoeveel Berkshire heeft uitgegeven aan het uitbreiden van zijn Apple-belang in het kwartaal dat eindigde op 31 december 2022, waarbij nog eens 20.8 miljoen aandelen werden gekocht
$ 138 miljard: Het belang van Berkshire Hathaway in Apple
40%: Apple's percentage van Berkshire's portefeuille, zijn grootste belang
5.8%: Aandeel van openbare Apple-aandelen in handen van het conglomeraat van Buffett
In kaart gebracht: de grootste portefeuillebedrijven van Berkshire Hathaway
Verwante verhalen
🤖 Warren Buffett steunt de Taiwanese chipmaker TSMC als een volwaardige tech-investeerder
🦠 Apple en Starbucks konden niet boven het zero-covid-beleid van China uitstijgen
️🩹 Een Taiwanese halfgeleidertitan staat centraal in de technische strijd tussen de VS en China
Meer van Quartz
MELD U AAN VOOR Nieuwsbrief van Quartz. Voor het laatste nieuws, Facebook, Twitter en Instagram.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-buy-hold-rule-092800591.html