Vladimir Poetin hekelt westers monetair beleid, voorspelt wereldwijde verschuiving naar grondstoffenreserves

De Russische president Vladimir Poetin gaf onlangs de Verenigde Staten en andere G7-landen de schuld voor het veroorzaken van ongebreidelde inflatie op de wereldwijde grondstoffenmarkten. Onder deze omstandigheden voorspelt hij dat de wereld haar reserves zal gaan overhevelen van staatsschuld naar 'reële hulpbronnen', waardoor de inflatiespiraal voor grondstoffen wordt verdiept.

Einde van een unipolaire wereld

De president uitte zijn kritiek gedurende een meer dan uur durende toespraak op de plenaire vergadering van het St. Petersburg International Economic Forum op woensdag 15 juni. Hij begon zijn toespraak met de bewering dat "de principes van het mondiale economische systeem een ​​klap hebben gekregen".

"Fundamentele zakelijke noties zoals zakelijke reputatie, de onschendbaarheid van eigendom en vertrouwen in wereldwijde valuta's zijn ernstig beschadigd", zei hij.

Hiermee verwijst hij naar twee ongebruikelijke fenomenen rond westers geld in 2022: sancties tegen Rusland en recordbrekende inflatie.

Afgelopen maart waren Russische banken verdreven van SWIFT – 's werelds grootste financiële berichtensysteem dat door 11,000 instellingen wereldwijd wordt gebruikt. De verhuizing isoleerde effectief Russische financiële instellingen van ontwikkelde westerse economieën. Dit, naast bans over de invoer van Russische olie en gas, was bedoeld als straf voor de invasie van de oostelijke grootmacht in Oekraïne in februari.

Poetin verklaarde dat dergelijke maatregelen een tweesnijdend zwaard zijn gebleken, en evenzeer schadelijk zijn voor degenen die de sancties hebben geïmplementeerd. Zowel Europa als de Verenigde Staten zijn bijvoorbeeld zieken van aanzienlijk hogere kosten van levensonderhoud in de afgelopen maanden – vooral brandstofkosten. 

Inflatie op de product- en grondstoffenmarkten gaat echter over meer dan alleen sancties en was ruim voor dit jaar een 'fact of life'. 

"De wereld is hiertoe gedreven door jarenlang onverantwoordelijk macro-economisch beleid van de G7-landen, inclusief ongecontroleerde emissie en accumulatie van ongedekte schulden", beweerde de president.

Problemen met het afdrukken van geld

Om hun oplopende schulden aan te pakken, zijn westerse economieën gedwongen om exponentieel meer geld in de economie te drukken. Zoals Poetin opmerkt, is de geldhoeveelheid in de VS alleen al in de afgelopen twee jaar met 38% gegroeid, terwijl die van Europa met 20% is gestegen. Dit nieuwe geld vond snel zijn weg over de landsgrenzen heen en ging door "om de wereldmarkten weg te vagen".

Poetin ondersteunt deze theorie door te benadrukken dat de Verenigde Staten onlangs een netto-importeur van voedsel zijn geworden. Het importeert nu elke maand ongeveer $ 350 miljard aan goederen, een stijging van $ 250 miljard eind 2019. Dat is een stijging van 40% - in exacte verhouding tot de groei van de geldhoeveelheid van het land. “Waarom goederen inwisselen voor dollars en euro’s die voor onze ogen aan waarde verliezen?” hij vroeg. 

Poetin zei dat de combinatie van recordhoge inflatie en aantoonbaar risico op confiscatie rond dollars en euro's een bedreiging vormt voor landen die deze valuta in hun reserves hebben. 

"Er zal een conversie van wereldwijde reserves beginnen ... Ze zullen worden omgezet van verzwakkende valuta's in echte hulpbronnen zoals voedsel, energiegrondstoffen en andere grondstoffen", concludeerde hij. 

Betekenis voor Bitcoin?

Toen in maart Russische sancties werden ingevoerd, probeerden veel westerse politici oplossingen te vinden voor het potentiële gebruik van Bitcoin door het Kremlin als middel om hun beperkingen te omzeilen. 

Voor beter of slechter, velen geloven dat Bitcoin de exacte oplossing kan zijn die de Russische overheid nodig heeft. Het is censuurbestendig, maakt peer-to-peer-uitwisseling mogelijk en is immuun voor de verlaging van fiat-valuta. 

Legacy investeerder en fondsmanager Bill Miller bepaald in maart dat de ineenstorting van de Russische roebel bullish was voor Bitcoin. Een week later zei een investeringsstrateeg van Credit Suisse voorspeld een zeer vergelijkbare vlucht naar grondstoffen als Poetin - en dat Bitcoin er waarschijnlijk van zou profiteren. 

Tot nu toe heeft Poetin erkend de voordelen die Bitcoin-mijnbouw Rusland zou kunnen bieden. Een lid van de Doema heeft zelfs gesuggereerd dat de provincie Bitcoin mag accepteren als compensatie voor oliebetalingen.