Ongecensureerde BlockFi Financials gelekt, bijna de helft van alle activa is gekoppeld aan FTX Group

BlockFi, al van slag door eerdere blootstelling aan 3AC, werd gedwongen om Chapter 11-faillissement aan te vragen kort nadat de FTX Group ten onder ging, waarbij een aanzienlijk aantal crypto-gerelateerde bedrijven werd meegenomen.

De relatie van de FTX Group met BlockFi was tweezijdig - aan de ene kant had de beurs eerder een kredietlijn verstrekt aan BlockFi, die op dat moment aan het bijkomen was van de ineenstorting van 3AC. Aan de andere kant had de crypto-geldschieter een deel van zijn activa op het FTX-platform en leende hij geld aan Alameda Research. Bij elkaar opgeteld zijn deze bedragen substantieel hoger dan het bedrag FTX had kunnen lenen naar BlockFi.

Meer dan $ 1.2 miljard gebonden aan de bedrijven van SBF

Als gevolg van het recente herstel van Bitcoin is de waarde van BlockFi's leningen en holdings bij de FTX Group gestegen in vergelijking met de waarde vermeld in de oorspronkelijke faillissementsaanvraag. Volgens het gelekte rapport is momenteel in totaal $ 415.9 miljoen aan BlockFi-activa bevroren op de rekeningen van FTX.

Nog eens $ 831.3 miljoen aan nu bevroren activa werd uitgeleend aan Alameda, wat neerkomt op maar liefst $ 1.2 miljard waartoe BlockFi geen toegang heeft om crediteuren gezond te maken, aangezien gerapporteerd door CNBC.

Daarnaast heeft de geldschieter ook een ingediend proces tegen Emergent Fidelity Technologies Ltd, het bedrijf van SBF dat is opgericht om zijn aandelen in Robinhood te houden. Een deel van deze aandelen zou zijn ingezet als onderpand voor een deel van de activa van BlockFi die aan de FTX Group zijn uitgeleend, dezelfde aandelen die SBF probeert te verkopen om zijn juridische verdediging te financieren ten nadele van de schuldeisers van FTX.

Uitgelekt document onthult informatie over bezit van gebruikers

Het gelekte document, dat door M3 Partners is samengesteld voor demonstratieve doeleinden, was oorspronkelijk bedoeld om te worden gecensureerd voordat het aan het publiek werd gepresenteerd. Gelukkig onthult het document geen persoonlijke informatie over BlockFi-gebruikers.

Het onthult echter wel belangrijke informatie in vogelvlucht over deposito's van crediteuren, wat aangeeft dat BlockFi 662,427 klanten had toen het ten onder ging.

73% van de accounts had $ 1 aan activa of minder, met nog eens 20% tussen $ 1 en $ 10. Ongeveer 1% van de klanten had tegoeden tussen $ 50 en $ 250, en minder dan 1% van de BlockFi-klanten had $ 250 of meer op hun rekeningen staan.

Het uitgelekte rapport biedt ook gegevens over cumulatieve handelsvolumes, saldi en activiteit, gelukkig zonder de identiteit van individuele gebruikers te onthullen, hoewel deze informatie voor de hogere niveaus zou kunnen worden vermoed, mits voldoende inspanning.

De faillissementsprocedures van BlockFi gaan door, met als einddoel het platform overeind te houden en uiteindelijk, indien mogelijk, sterker terug te komen.