De toekomst van DeFi-liquiditeitsaggregators

Liquiditeitsaggregators zijn niet nieuw in de financiële wereld; Sterker nog, de oplossing wordt al vele jaren toegepast op traditionele financiële instrumenten om de gefragmenteerde liquiditeit op te lossen. Het mag dan ook geen verrassing zijn dat de vraag (en het gebruik) naar liquiditeitsaggregators in het crypto-ecosysteem, vooral in DeFi, omhoogschiet.

Om de rol van liquiditeitsaggregators in de groeiende crypto-economie te begrijpen, is het van cruciaal belang om eerst te begrijpen wat liquiditeit betekent. In de bredere context verwijst liquiditeit naar hoe gemakkelijk beleggers hun activa in contanten kunnen omzetten. Markten die een hoge liquiditeit bieden, kunnen grote transacties faciliteren zonder prijsdaling, waardoor beleggers efficiënt en effectief kunnen handelen.

De cryptomarkt heeft altijd problemen gehad met de liquiditeit. Dit komt omdat het ecosysteem zeer gefragmenteerd is, met individuele liquiditeitsverschaffers, pools en platforms die zich richten op een specifieke groep gebruikers bovenop een op zichzelf staande blockchain. De onderliggende blockchain-netwerken opereren in individuele silo’s en communiceren zelden met elkaar, wat het dilemma vergroot.

Vervolgens zijn er honderden verschillende crypto-uitwisselingen, DeFi dApps, platforms en protocollen – die elk verschillende groepen gebruikers bedienen. Bovendien maakt het brede (en voortdurend groeiende) spectrum van investeringsmogelijkheden verspreid over deze platforms het voor gebruikers uiterst moeilijk om alle prijsbewegingen efficiënt vast te leggen. Als een gebruiker toegang wil tot de beste prijzen, moet hij zich op honderden platforms aanmelden en ze allemaal tegelijkertijd monitoren – een prestatie die onmogelijk handmatig te realiseren is.

Dit is waar liquiditeitsaggregators te hulp schieten. De afgelopen jaren is er een breed scala aan gecentraliseerde beurzen (CEX’s), gedecentraliseerde beurzen (DEX’s) en hybride liquiditeitsaggregatoren ontstaan, waardoor enkele van de grootste toegangsbarrières voor cryptocurrencies effectief zijn weggenomen. 

Liquiditeitsaggregators verlagen de participatiedrempel

Liquiditeitsaggregators combineren orders van geïntegreerde beurzen en verbinden instellingen en particuliere beleggers via de aggregatie-infrastructuur waar deze orders kunnen worden gerouteerd en uitgevoerd. 

Om deze activiteit te vergemakkelijken, halen liquiditeitsaggregators liquiditeit uit een breed scala aan bronnen. Sommige aggregators verzamelen liquiditeit van CEX's, DEX's of swappools, en enkele volgen het hybride model, waarbij ze liquiditeit accumuleren van zowel CEX's als DEX's. Deze gegevens worden vervolgens via een uniforme interface aan investeerders en handelaars gepresenteerd. Als gevolg hiervan krijgen beleggers directe toegang tot de best beschikbare prijzen en vergoedingen op de bredere markt, zonder alles handmatig in de gaten te houden.

Neem bijvoorbeeld de Unizen slim uitwisselingsecosysteem, waar beleggers toegang krijgen tot diepe hybride liquiditeit geaggregeerd uit CEX's en DEX's en geavanceerde besluitvormingsinstrumenten vanuit één dashboard. Als gevolg hiervan kunnen Unizen-gebruikers de beste prijs voor elk actief controleren en verhandelen zonder het platform te verlaten of geld over te maken tussen meerdere beurzen.

Unizen's CeDeFi-architectuur (Centralized Decentralized Finance) stelt handelaren in staat te zoeken naar de best beschikbare kansen op basis van liquiditeitsdiepte, KYC-, AML-bepalingen en vergoedingen. Het platform vergemakkelijkt ook transacties met minder slip, hogere beschikbaarheid en betere beveiliging. 

Orion-protocol is een andere veelbelovende liquiditeitsaggregator en AMM (Automated Market Maker) waarmee beleggers via één enkele interface toegang hebben tot liquiditeit van DEX's, CEX's en swappools. Het platform is ontworpen om alle swaporders door te sturen naar de liquiditeitsvoorziening met de beste waarde.

Bovendien elimineert het liquiditeitsaggregatieplatform van Orion het vermoeiende proces van registraties en verificaties die gebruikers moeten ondergaan bij het aanmelden voor CEX-accounts. Het elimineert ook de noodzaak voor meerdere portemonnees, KYC-controles voor elke portemonnee en de noodzaak om prijsbewegingen op meerdere beurzen voortdurend te monitoren. In plaats daarvan kunnen gebruikers zich eenvoudigweg registreren bij het Orion Protocol, de verificatie afhandelen en vanaf één account beginnen met handelen op honderden beurzen. 

De toekomst is cross-chain liquiditeitsaggregatie

Momenteel richten de meest succesvolle virtuele activa-liquiditeitsaggregators zich op het aggregeren van beursliquiditeit en gebruiken ze kwantitatieve methoden om beleggers de best beschikbare prijspunten op de markt te bieden. 

Het vermogen van beurzen en liquiditeitsknooppunten om liquiditeit via blockchains efficiënt, conform en transparant te verkrijgen blijft een belangrijk probleem, ondanks de groei van de virtuele activa- en tokenindustrie tot een industrie van meerdere biljoenen dollars. Grote miljardenbeurzen maken nog steeds gebruik van zeer inefficiënte, dure en trage liquiditeitsverschaffers met hoge tegenpartijrisico's.

Hoewel er DEX-aggregators en AMM’s bestaan, zijn deze vaak beperkt tot het aggregeren van liquiditeit en het routeren van orders op specifieke ketens – voor het grootste deel Ethereum. Maar ondanks de dominante positie van Ethereum in het DeFi-landschap zijn er de afgelopen jaren verschillende andere laag-2-oplossingen en blockchains van de derde generatie ontstaan, die zichzelf geleidelijk positioneren als nieuwe liquiditeitshotspots. De beperkte interoperabiliteit van blockchains, gecombineerd met de blockchain-centrische focus van bestaande aggregators, heeft echter nieuwe barrières gecreëerd.

De behoefte van dit moment zijn cross-chain liquiditeitsaggregators, die VLOEISTOF aanbiedingen. FLUID werd minder dan een jaar geleden gelanceerd en biedt een wrijvingsloze, op blockchain gebaseerde oplossing die de liquiditeitsaggregatie van institutionele kwaliteit in de mondiale FX-markt repliceert, met behulp van de beste MPC-portefeuilles. FLUID verzamelt de liquiditeit van spot-, futures-, derivaten-, STO- en SCO-markten om zijn gebruikers realtime prijsupdates, AI Quant-gestuurde strategieën en bijna nul latentie- en handelskosten aan te bieden.

Het belangrijkste doel van FLUID is het bieden van cross-chain liquiditeit en een hoge doorvoer, waardoor transactieproblemen tussen verschillende gedecentraliseerde platforms effectief worden geëlimineerd. Door dit te doen ontsluit FLUID nieuwe kansen die uiteindelijk zullen resulteren in een hogere operationele efficiëntie, lagere kosten, een betere eindgebruikerservaring en nieuwe productontwikkelingsgrenzen voor beurzen, liquiditeitsknooppunten en ketenoverschrijdende liquiditeitspools.

Naarmate in de toekomst steeds meer activa worden tokenized, zal cross-chain liquiditeit een sleutelrol spelen in de verdere expansie van de crypto-economie. FLUID en andere opkomende cross-chain aggregators zullen centraal staan ​​en aanzienlijk bijdragen aan DeFi 2.0.

Disclaimer: dit artikel is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden en is niet bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies