Het FTX-schandaal: wat is er gebeurd?

Het plotselinge schandaal van FTX – qua volume de op twee na grootste cryptocurrency-uitwisseling ter wereld – heeft een schandaal ontketend in de crypto wereld dat voor velen doet denken aan de financiële crisis die begon in 2008 in termen van gerelateerde dynamiek: hier wordt het uitgelegd.

Sommigen zijn zelfs zover gegaan vergelijk FTX met Lehman Brothers in termen van het belang en de mogelijke implicaties van de ineenstorting ervan voor het financiële systeem. Wat bracht een platform met een waarde van $ 32 miljard op de rand van het faillissement?

Het schandaal van FTX uitgelegd

Op 2 november CoinDesk gemeld dat FTX was effectief insolvent. Het rapport kwam voort uit de ogenschijnlijk duistere relatie tussen FTX en de handel stevig Alameda Onderzoek, beiden geleid door Sam Bankman-Fried. Met name Alameda Research leek sterk te zijn blootgesteld aan het FTT-token, een cryptocurrency uitgegeven door FTX en bruikbaar op het ecosysteem van het platform. Na de recente compressie van de cryptomarkt daalde de waarde van FTT, wat leidde tot zware verliezen voor Alameda Research, dat niet in staat was zijn verplichtingen jegens zijn investeerders na te komen. 

De situatie leek op te lossen via de tussenkomst van concurrent Binance, wat in was onderhandelingen om de aandelen van FTX te kopen. 

Na due diligence op de boeken van FTX, Changpeng Zhao, CEO van Binance, officieel afgewezen om door te gaan met de transactie, waarmee de problemen worden bevestigd die al door CoinDesk zijn geïdentificeerd. 

Het gevolg was een tsunami die investeerders trof: opnames van het FTT-token werden stopgezet en de durfkapitaalfirma Sequoia Capital zelf, die wat had geïnvesteerd $ 213 miljoen in FTX, meldde officieel een verlies van 100% op zijn investering. 

Kleine beleggers die het FTT-token in handen hadden, leden ook zware verliezen. De waarde van BTC, en daarmee de cryptomarkt, stortte plotseling in.  

Tussenkomst van toezichthouders

De ontwikkelingen van de afgelopen dagen hebben getriggerd heftige reacties van toezichthouders in verschillende landen over de hele wereld. 

Autoriteiten in de Bahama's, waar het hoofdkantoor van FTX en Alameda Research is gevestigd, hebben bevroren een deel van de activa van FTX na het aanstellen van een vereffenaar om te bepalen of er al dan niet een faillissementsprocedure moet worden ingeleid. 

FTX zelf wordt onderzocht beschuldigingen van het illegaal omleiden van geld van gebruikers en ze gebruiken om Alameda Research te financieren.

De activiteiten van FTX zijn ook geblokkeerd in verschillende andere staten, zoals Japan en Australië. 

Bovendien hebben de Amerikaanse autoriteiten, voornamelijk de SEC, zijn gelanceerd onderzoeksactiviteiten om mogelijke schendingen door FTX van financiële regelgeving vast te stellen. 

Wat zijn de implicaties voor de toekomst van de cryptomarkt?

De ineenstorting van FTX en de nasleep ervan markeren een belangrijk moment voor het geheel crypto markt. De affaire komt na een jaar marktcrisis, een samentrekking van NFT handels- en crisisepisoden zoals de Luna token hoesje. Er zijn er die beweren dat dit het begin van het einde is en er zijn er die geloven dat regulering eindelijk orde kan scheppen in wat sowieso nog een prille industrie is.

Het is duidelijk hoe urgent het is om te schetsen regeling voor uitwisselingen die marktgroei en technologische innovatie kunnen bevorderen en tegelijkertijd de consument en voorkomen dat frauduleuze plannen worden uitgevoerd.

Tot op heden hebben de inspanningen van regelgevers zich vooral gericht op anti-witwassen van geld aspecten, waarbij misschien te veel nadruk wordt gelegd op de risico's die samenhangen met het gebruik van cryptocurrencies voor criminele doeleinden en het vergeten, aangezien de FTX-zaak laat ook zien, hoeveel belangrijker het is om ervoor te zorgen dat de degelijkheid en betrouwbaarheid van de entiteiten die in de sector actief zijn en hun protocollen.

De goedkeuring en inwerkingtreding van de Markets in Crypto Asset (Mica) regelgeving zal een belangrijke stap voorwaarts in deze richting mogelijk maken. Volgens de ontwerpen die tot nu toe in omloop zijn, zal de verordening belangrijke transparantieverplichtingen aan consumenten, inclusief informatieverplichtingen met betrekking tot activa die zijn bestemd voor reserve.

Het opzetten van een duidelijk en evenwichtig regelgevingskader zal ook een sleutelrol spelen vertrouwen terugwinnen van degenen die de cryptomarkt tegenwoordig als zeer gevaarlijk beschouwen vanwege het ontbreken van maatregelen ter bescherming van de consument.