Het bewijs van reserves van Binance roept vragen op: rapport

Volgens boekhoudkundige en financiële experts geïnterviewd door The Wall Street Journal, brachten de inspanningen van Binance om de openheid van haar reserves te vergroten ook waarschuwingssignalen aan het licht in de financiën van de cryptocurrency-uitwisseling.

Zorgen zijn onder meer de bedrijfsstructuur, Bitcoin-verplichtingen en de effectiviteit van de interne controle

Volgens een voormalig vermogensbeheerder en lid van de Financial Accounting Standards Board (FASB) wekt het rapport van accountantskantoor Mazars beleggers geen vertrouwen met betrekking tot de financiële draagkracht van de beurs, omdat het geen details bevat over de effectiviteit van interne controles en hoe De systemen van Binance beschikken over activa om margeleningen af ​​te betalen.

Het gebrek aan details over de bedrijfsstructuur van Binance was een ander probleem dat volgens de bronnen van de krant een punt van zorg was. Sinds Binance bijna twee jaar een bedrijfsreorganisatie heeft doorgemaakt, kon de chief strategy officer van het bedrijf, Patrick Hillmann, volgens het artikel het moederbedrijf van Binance niet identificeren.

Bovendien werden verschillen in de totale Bitcoin-verplichtingen benadrukt. Zonder rekening te houden met activa die aan klanten zijn uitgeleend via leningen of margerekeningen, blijkt uit het bewijs van reserves van de beurs dat Binance voor 97% was gedekt, wat betekent dat de 1:1-verhouding tussen reserves en klantactiva niet werd gehaald. In de brief van Mazars wordt het onderscheid als volgt uitgelegd:

“Zonder rekening te houden met de Out-Of-Scope Assets die consumenten beloofden als zekerheid voor de In-Scope Assets die worden gegeven via de marge- en leningservice, ontdekten we dat Binance voor 97% was gedekt, waardoor negatieve bedragen op het Customer Liability Report achterbleven. We ontdekten dat Binance voor 101% onderpand had nadat we rekening hadden gehouden met leningen die te veel onderpand hadden gekregen door Out-Of-Scope Assets en leningen aan klanten met marge.

Voormalig hoofd van het Office of Internet Enforcement van de Securities Exchange Commission, John Reed Stark, een senior docent aan de Duke University School of Law, schreef op Twitter: "Het 'bewijs van reserve'-rapport van Binance spreekt niet over de doeltreffendheid van interne financiële controles. , biedt geen opinie of assurance-conclusie, en getuigt niet van de juistheid van de cijfers. Ik heb meer dan 18 jaar bij SEC Enforcement gewerkt. Ik denk op deze manier aan rode vlag.

Het "bewijs van reserve"-rapport van Binance gaat niet in op de effectiviteit van interne financiële controles, geeft geen mening of zekerheidsconclusie weer en staat niet in voor de cijfers. Ik heb meer dan 18 jaar bij SEC Enforcement gewerkt. Dit is hoe ik "rode vlag" definieer. https://t.co/6oEqmArjS9

— John ReedStark (@JohnReedStark) 11 december 2022

Binance onthulde vorige maand een proof of reserves-mechanisme waarmee gebruikers hun activa kunnen valideren met behulp van een Merkle-boom in de nasleep van de crash van FTX. Concurrenten bespotten de poging ondertussen als "zinloos" omdat het verplichtingen wegliet.

Op december 7, Mazars heeft de bevindingen vrijgegeven van zijn audit van de Bitcoin-holdings van Binance. De cryptocurrency-uitwisseling heeft naar verluidt controle over 575,742.42 Bitcoin die eigendom zijn van zijn klanten en die op het moment van het rapport $ 9.7 miljard waard waren, aldus de internationale auditgroep. Het bedrijf verklaarde dat volgens het proces "Binance voor 101% was gedekt".

Spot, opties, marge, futures, financiering, lening en verdienaccounts van klanten voor Bitcoin en ingepakt Bitcoin zijn opgenomen in de scope van het rapport (WBTC). Naast het Bitcoin-netwerk heeft het onderzoek ook betrekking op BTC verpakt Ethereum, BNB Chain en BNB Smart Chain

Verwant

FightOut (FGHT) - Verplaats om te verdienen in de Metaverse

• Voorverkoop in vroege fase Nu live
• Verdien gratis crypto en ontmoet fitnessdoelen
• KYC geverifieerd door CoinSniper
• LBank Labs-project
• In samenwerking met Transak, Block Media
• Beloningen en bonussen inzetten