De populariteit van gedecentraliseerde financiering speelde een integrale rol bij de lancering van MetaMask Institutional, aangezien bedrijven ernaar streefden om de ruimte veilig te betreden.
MetaMask is misschien wel een van de meest bekende self-custodial Ethereum-softwareportefeuilles in het cryptocurrency-ecosysteem, met zijn kenmerkende Orange Fox-avatar-plug-in die fungeert als een portaal naar de wereld van Ether (ETH)-gebaseerde tokens, gedecentraliseerde applicaties (DApps) en gedecentraliseerde financiën (DeFi).
De portemonnee voor browserplug-ins voor de detailhandel overtrof in 30 wereldwijd 2022 miljoen gebruikers en heeft langzaam zijn aandacht verlegd naar het bedienen van een groeiend aantal institutionele gebruikers die op zoek waren naar bekendheid en activa in de groeiende DeFi-ruimte.
Cointelegraph sprak met Elizabeth Mathew, hoofd groei en partnerschappen bij MetaMask Institutional (MMI), op de stand van het bedrijf tijdens Token2049 in Singapore. De achtergrond van een Blue Fox was een opvallende verandering, met het kleurenschema in contrast met het bekende oranje van het MetaMask-logo dat de meeste gebruikers gewend zijn.
MetaMask Institutional (MMI) bestaat sinds oktober 2021 op een moment dat instellingen aanzienlijke hoeveelheden kapitaal begonnen toe te wijzen aan DeFi-marktplaatsen via de conventionele MetaMask-retailportemonnee.
De service is ontstaan uit de behoefte om tegemoet te komen aan specifieke verzoeken van institutionele gebruikers. Bewaartoegang was een primaire overweging om een breder scala aan operationele controles over een portemonnee te geven. Dit omvatte geschikte segmentaties van rollen en verantwoordelijkheden voor een portemonnee die toebehoort aan een entiteit.
Recent: FTX's bod van $ 1.4 miljard op Voyager Digital-activa: een gok of een uitweg voor gebruikers?
De tweede overweging was conforme toegang tot DeFi, dat van nature wordt beheerd door: slimme contracten en liquiditeitspools en geen echt door mensen gecontroleerd element of bewaarder, zoals Mathew uitlegde:
"Een zeer unieke uitdaging is dat u niet weet wie uw tegenpartij is in DeFi, maar we hebben ingebouwde tools binnen MMI waarmee u een DeFi-pool voor en na de transactie kunt screenen."
De behoefte aan een specifiek institutioneel aanbod was deels noodzakelijk door afspraken met institutionele gebruikers die het retailplatform hadden gebruikt om miljoenen dollars aan digitale activa te beheren:
“Het was schokkend, het soort risicomanagement dat we bij instellingen zagen. Ze hadden miljoenen dollars aan activa in hun browser-plug-ins, of in de detailhandel MetaMask-browser met een hardware-portemonnee en een spreadsheet. Dat was echt hoe de vroegste cryptofondsen betrokken raakten in de ruimte.
Mathew benadrukte dat dit niet geschikt was voor het beoogde doel voor organisaties die betrokken zijn bij handel en DeFi, evenals voor organisaties die Web3 verkenden via verschillende niet-handelsgerelateerde activiteiten. Dit verbreedde de reikwijdte van MetaMask's overweging over hoe een organisatie op Web3 kan worden aangesloten en niet alleen handelaren of fondsbeheerders.
opzettelijk ontwerp
De ontwikkeling van MetaMask Institutional was meer dan een jaar in de maak, waarbij Mathew het team beschreef als opzettelijk in het ontwerp om geen vermogensbeheerder te worden.
Het resultaat was dat MMI werd geaggregeerd over een handvol gerenommeerde bewaarstapels, aangezien verschillende delen van de portefeuille van een instelling verschillende technieken en bewaartechnologieën zouden vereisen:
“Verschillende organisaties hebben heel verschillende behoeften op het gebied van interactie met Web3. Sommige kunnen hoogfrequente handelsachtige bewerkingen zijn die een lage latentie en programmatische toegang vereisen. En dan is een andere organisatie misschien geïnteresseerd om met hun fanbase in contact te komen door middel van een app-suite die heel anders is.”
Mathew benadrukte de inspanningen van MMI om niet verticaal geïntegreerd te worden in de bewaarderlaag, maar in plaats daarvan horizontaal te worden geaggregeerd via serviceproviders die gespecialiseerd zijn in de bestuurslaag en de bewarende afwikkelingslagen. MetaMask Institutional heeft nu 11 bewaarpartners, waarvan vijf in Azië, een regio waar MetaMask een toenemende betrokkenheid ziet.
In totaal bedienen de 11 bewaarpartners al meer dan 1,800 organisaties uit verschillende sectoren, een punt dat volgens Mathew een cruciale rol zal spelen bij het onboarden van bedrijven en serviceproviders in Web3:
“Als ze toegang tot Web3 willen, wenden ze zich in wezen tot hun faciliteit en zeggen: 'zet mijn Web3-toegang aan.' Iedereen is er nog niet klaar voor, maar we voeren zeker gesprekken met instellingen die meer op de lange termijn denken dan op enkele speculatieve kortetermijnkansen.”
Wie gebruikt MetaMask Institutional
Mathew bestaat al iets meer dan een jaar en onthulde dat 250 organisaties zich hadden aangemeld en actief waren op MetaMask Institutional, terwijl de 1,800 organisaties die gebruikmaken van MMI-custodial-serviceproviders mogelijk aan boord zouden kunnen komen.
Toegang tot DeFi-markten blijft een primaire drijfveer van het gebruikersbestand, terwijl iets minder dan de helft van de gebruikers bedrijven zijn die operationele controle willen hebben over tokenportfolio's of tokeninvesteringen in specifieke projecten:
"Onze vroegste adopters waren crypto-native of DeFi-gerichte fondsen en vandaag op het platform is ongeveer 60% van de organisaties professionele DeFi-portfoliomanagers en de 40% zijn geen DeFi-handelaren."
MMI heeft geprobeerd hetzelfde DNA en gevoel van de Orange Fox-retailplug-in te behouden, met een vertrouwde gebruikersstroom waarmee de gebruiker verbinding kan maken met elke op Ethereum gebaseerde DApp en zijn tools. Zoals Mathew uitlegde, komt het verschil in functionaliteit wanneer een gebruiker een actie wil bevestigen die vervolgens linkt naar het specifieke bewaarportemonnee-adres:
"Afhankelijk van het governancebeleid dat u voor die specifieke portemonnee hebt ingesteld, kunt u een instelling voor meerdere goedkeuringen hebben, u kunt filteren op protocolniveau."
Mathew benadrukte ook een verandering in de houding van instellingen ten opzichte van de cryptocurrency-ruimte en hun niveau van risicobereidheid en blootstelling. In het verleden waren bedrijven niet op hun gemak met het concept van toegang op basis van browserextensies, en gaven ze de voorkeur aan deelname aan privéketens:
“Dat is veranderd. Organisaties, waaronder investeringsbanken die meerjarige pilots deden met particuliere ketens, komen nu opdagen en zeggen: 'we willen kijken naar echte Web3-gebruikscasussen, we moeten het harde werk doen en begrijpen wat er nodig is vanuit een operationeel standpunt .' Het is een steile leercurve.”
MMI's integratie van bewaardienstverleners betekent ook dat het platform niet per se weet welke het beste aansluit bij de behoeften van een specifieke instelling. De beste oplossing is dat gebruikers hun handen vuil maken en beginnen met het verkennen van de verschillende aanbiedingen en controlemechanismen van het platform:
“Er is een stapel voor elk soort gebruik dat je maar kunt bedenken, open gewoon een MMI-portemonnee en leg dan wat posities neer, zelfs op een testnet. Dat zijn de gesprekken die we voeren met instellingen binnen de kapitaalmarkten.”
Recent: Mainstream NFT-adoptie zal voornamelijk worden aangedreven door hun nut
De belangrijkste gebeurtenissen in 2022 hebben DeFi om de verkeerde redenen in de schijnwerpers gezet, met de ineenstorting van het Terra-ecosysteem en het trapsgewijze effect ervan door de ruimte, waardoor institutionele beleggers twee keer nadenken voordat ze enorme bedragen aan externe tussenpersonen toewijzen:
“Ik denk dat mensen een stap terug hebben gedaan door te beseffen dat ze vertrouwen hebben gesteld in tegenpartijen die mogelijk niet voldoende zijn gekwantificeerd. Natuurlijk heb je toegang tot de activaklasse via gecentraliseerde tussenpersonen, maar wat is dan de prijs die je daarvoor betaalt?”
MetaMask Institutional onderzoekt ook het verbeteren van het onderwijs en de informatie die beschikbaar is voor een deelnemer voordat ze interactie hebben met het platform om instellingen te helpen bij het begeleiden van instellingen naar het meest toepasselijke type vrijheidsbenemende toegang die via haar partnerschappen wordt aangeboden.
Bron: https://cointelegraph.com/news/the-blue-fox-defi-s-rise-and-the-birth-of-metamask-institutional