Bitkub in Thailand in het vizier van de markttoezichthouder, alweer

De Thaise Securities and Exchange Commission heeft Thailand's toonaangevende crypto-exchange Bitkub voor de tweede keer in een tijdspanne van dertig dagen berispt. 

Nieuwe maand, nieuwe rechtszaak

De officiële persbericht uitgegeven door de markttoezichthouder schetste de details van de rechtszaak die was aangespannen bij een civiele rechtbank en onthulde dat de beurs, samen met twee geassocieerde personen, te maken kreeg met civiele sancties wegens vermeende betrokkenheid bij washandel. 

Simpel gezegd, wash trading is wanneer een actief wordt gekocht en verkocht door dezelfde entiteit, binnen een zeer korte periode om de indruk te wekken van een gezond handelsvolume.

De SEC heeft ook geëist dat de overtreders civiele boetes van 24,161,292 baht ($ 634,000) betalen om de kosten te vergoeden die de toezichthouder tijdens het onderzoek heeft gemaakt. 

Daarnaast heeft de toezichthouder de officier van justitie ook gevraagd om beschuldigde personen te verbieden deel te nemen aan handelsactiviteiten met betrekking tot digitale activa of futures-contracten voor digitale activa voor een periode van zes maanden.

Vorige maand heeft de Thaise SEC beboet Bitkub Chief Technology Officer Samret Wajanasathian 8.5 miljoen Thaise baht ($ 235,000) over een KUB-token-handel met voorkennis die aan het licht kwam. De uitvoerende macht werd verder uitgesloten van het bekleden van een uitvoerende functie voor 12 maanden. 

Eerder dit jaar in mei heeft de Criminal Boetecommissie van de Thaise SEC beboet Bitkub voor het niet naleven van de SEC-regels voor digitale activalijst. 

De toezichthouder wees ook op het belangenconflict dat ontstond toen de beurs zijn eigen munt, de KUB-munt, op de markt bracht, en hoe daarbij geen beschermingsmaatregelen werden genomen.

Vijf leden van de selectiecommissie voor digitale activa werden geïdentificeerd voor de niet-naleving en kregen elk een boete van 2.5 miljoen Thaise baht, samen met een vergelijkbare boete opgelegd aan de beurs zelf.

Gevolgen van controverses

De complicaties van Bitkub met de marktregulator hebben ertoe geleid dat een van zijn grootste deals is geschrapt.

Bitkub haalde de krantenkoppen in november 2021 na nieuws brak uit dat Siam Commercial Bank Pcl (SCB), de oudste en een van de grootste banken van Thailand, in gesprek was met de beurs om een ​​belang van 51% te verwerven voor 17.85 miljard Thaise baht, wat destijds neerkwam op ongeveer $ 537 miljoen. 

Deze aankoop zou SCB een meerderheidsbelang in Bitkub hebben gegeven. De deal zou in het eerste kwartaal van dit jaar worden afgerond. De aankondiging van de deal duwde de waardering van Bitkub naar het noorden van een miljard dollar en zorgde ervoor dat de waarde van Bitkub verdrievoudigde.

Op 25 augustus SCB aangekondigd dat het de deal van een half miljard dollar om een ​​meerderheidsbelang in Bitkub te verwerven afzegde, daarbij verwijzend naar complicaties en onopgeloste regelgevingsproblemen met de Thaise SEC.