Term Labs haalt $ 2.5 miljoen op om product met vaste rente voor DeFi te ontwikkelen

Term Labs heeft de aandacht getrokken met zijn aanbod met vaste tarieven en heeft $ 2.5 miljoen binnengehaald om het product op de markt te brengen.

Onder leiding van Electric Capital werd de laatste ronde ook vergezeld door Circle Ventures, MEXC Ventures, Coinbase Ventures en angel investment van een groot aantal DeFi-oprichters. Het nieuwe geld zal worden gebruikt om het Term Finance-protocol van het team uit te bouwen.

Defi wordt al geruime tijd geplaagd door variabele rentes, waardoor het voor grotere, professionele portefeuilles moeilijk is om de markt te betreden.

Tarieven op populaire DeFi-protocollen zoals Aave en Samenstelling hun tarieven genereren als functie van vraag en aanbod. Dit betekent dat als een grote walvis in dat protocol een enorme hoeveelheid geld in een leningspool stort, de tarieven over de hele linie zouden kelderen. Als diezelfde entiteit die fondsen zou lenen, zouden de te lenen tarieven omhoog schieten.

Omgekeerd is het genereren van leningen van gecentraliseerde spelers, zoals Genesis, even riskant gebleken. Toch, zoals mede-oprichter van Term Labs, Dion Chu, vertelde decoderen, het is een enorme markt. Vóór faillissement aanvragen dit jaar genereerde Genesis $ 8.4 miljard in leningen in Q3 2022.

DeFi schaalbaar maken

“Er is daar een enorme markt. De DeFi-oplossing was voorheen niet schaalbaar. De CeFi-oplossing is niet veilig. Dus we proberen die kloof te overbruggen en een schaalbare en veilige oplossing te bieden die eigen is aan de blockchain,” zei Chu.

Hoewel Term Finance crypto-native wordt, heeft het team zich laten inspireren door het Amerikaanse ministerie van Financiën, met name de veilingkalender, om leners en geldschieters te vinden en te matchen. Lenders on Term kunnen hun tarieven bepalen, het bedrag dat ze bereid zijn af te staan, evenals de duur van de veiling. Zo ook voor leners.

Eenmaal ingediend, worden de activa die gebruikers beschikbaar hebben gesteld aan leners of die als onderpand zijn verstrekt, vergrendeld in een slim contract voor de duur van de veiling.

Voorlopig start het team met een verscheidenheid aan stablecoins als USDC en USDT, evenals meer volatiele activa zoals Ethereum, Verpakte Bitcoinen ook Wrapped Staked Ethereum.

“De visie hier is dat een stabiele toestand elke week, elke maand een token zal hebben die uitloopt tot een jaar. En dit zal de basis vormen van een soort van benchmark-gedefinieerde rendementscurve,” vertelde Chu decoderen.

Billy Welch, een andere mede-oprichter van Term Finance, legde uit dat er interesse is in dit product van verschillende soorten fondsen die op zoek zijn naar veilige toegang tot een stabiel rendement, zoals wat zijn team aan het bouwen is.

"We hebben met veel liquide tokenfondsen of DeFi-fondsen gesproken die overtollige stablecoins hebben, dat zouden geldschieters in het protocol zijn," vertelde Welch. decoderen. "Ook marktmakers, we verwachten dat ze een gebruiker van het platform zijn om opbrengstkansen te financieren, evenals basishandel in DeFi."

Wat de uitrol betreft, zal de eerste iteratie geen toestemming hebben voor alle gebruikers, maar het team zal uiteindelijk een "sandbox-versie" lanceren voor instellingen, zei Chu.