TeraWulf kondigt voordelige schuldaanpassingen en ongeveer $ 32 miljoen aan nieuwe aandelenopbrengsten aan

De overeenkomst elimineert aflossingen en stelt de afschrijving uit tot april 2024, met mogelijkheid tot verlenging tot de vervaldatum.

Het bedrijf verwacht in het tweede kwartaal van 2 volledig te zijn gefinancierd met een positieve vrije kasstroom uit bitcoin-mijnbouwactiviteiten.

Verbetert het toonaangevende groeipercentage om in het tweede kwartaal van 160 de beoogde capaciteit van 5.5 MW en 2 EH te bereiken.

EASTON, Maryland–(BUSINESS WIRE)–$ WULF # Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq: WULF) ("TeraWulf" of het "Bedrijf"), dat verticaal geïntegreerde, binnenlandse Bitcoin-mijnbouwfaciliteiten bezit en exploiteert die worden aangedreven door meer dan 91% koolstofvrije energie, heeft vandaag aangekondigd dat het (i) een bindende principeovereenkomst bereikt met zijn bestaande geldschieters over bepaalde schuldaanpassingen, onder voorbehoud van de voorwaarde voor kapitaalverhoging, en (ii) ongeveer $ 32 miljoen aan eigen vermogen opgehaald, die samen naar verwachting het bedrijf naar een positieve vrije kasstroom zullen brengen en het mogelijk zullen maken een tijdige weg naar het behalen van de operationele doelstellingen van het bedrijf in 2023.

Recente ontwikkelingen verbeteren de financiële positie en operationele hefboomwerking aanzienlijk

• Gunstige schuldsanering: Op 27 januari 2023 is de Vennootschap een bindende term sheet aangegaan met haar bestaande kredietverstrekkers die, onder andere, de afschrijving van de termijnlening zal vervangen door een free cash flow sweep-mechanisme tot en met april 2024, op voorwaarde dat de Vennootschap de vereiste bedrag aan aandelenopbrengsten tegen 15 maart 2023.
• Openbaar Aandelenaanbod: vandaag heeft het bedrijf de prijsstelling aangekondigd van een onderschreven vervolgaanbieding van gewone aandelen (de "Aanbieding") voor een bruto-opbrengst van $25 miljoen, vóór aftrek van kortingen en commissies en aanbiedingskosten. Het Aanbod zal naar verwachting worden afgesloten op of rond 6 februari 2023, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
• Beheer investering: vandaag heeft TeraWulf ook aangekondigd dat zijn mede-oprichters, Paul Prager, Chief Executive Officer, en Nazar Khan, Chief Operating Officer, $ 2.5 miljoen hebben gekocht in een onderhandse plaatsing tegen een marktprijs van $ 1.05 per aandeel (de laatst gerapporteerde verkoopprijs van de gewone aandelen van het bedrijf op de Nasdaq op 26 januari 2023). De managementinvestering komt bovenop de meer dan $ 15 miljoen aan persoonlijk kapitaal dat eerder door het management in het bedrijf is geïnvesteerd.
• Andere aandelenopbrengsten: het bedrijf heeft aangekondigd dat het ongeveer $ 4.25 miljoen aan opbrengsten heeft ontvangen uit de uitoefening van bepaalde private plaatsingswarrants uitgegeven in december 2022 en een niet-bemiddelde private plaatsing van aandelen tegen voorwaarden die in wezen vergelijkbaar zijn met het Aanbod.

Het bedrijf is van plan de netto-vermogensopbrengsten te gebruiken om de bouw van de Lake Mariner- en Nautilus-faciliteiten te voltooien en voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder mogelijk werkkapitaal. De netto-vermogensopbrengsten, samen met de verwachte opbrengsten uit de uitoefening van de optie van de underwriters om extra aandelen te kopen, zullen naar verwachting voldoen aan de vereisten van de voordelige schuldherschikking. Bovendien heeft het management, om het Aanbod te vergemakkelijken, 12 miljoen gewone aandelen geruild voor warrants die onmiddellijk zullen worden uitgeoefend na goedkeuring door de aandeelhouders van de verhoging van de toegestane gewone aandelen van de Vennootschap.

JonesTrading Institutional Services LLC trad op als de enige book-running manager voor de openbare aanbieding. Aanvullende informatie over de transacties is te vinden in het huidige rapport van het bedrijf op formulier 8-K, ingediend op 1 februari 2023 bij de Securities and Exchange Commission.

Managementcommentaar

“We hebben al twee transformationele mijlpalen bereikt in 2023: een principeakkoord voor het herstructureren van onze schuld om beter af te stemmen op onze operationele opbouw en marktdynamiek, en het veiligstellen van extra kapitaal om een ​​positieve operationele cashflow en EBITDA te bereiken”, aldus Paul Prager. “Door deze prestaties te bereiken, geloven we meer dan ooit dat TeraWulf in staat is om winstgevende groei en aantrekkelijke rendementen te realiseren. We hebben er alle vertrouwen in dat we in staat zijn om extra fondsen te werven die nodig zijn om schuldverlichting te verkrijgen en we zetten ons in voor het creëren van aandeelhouderswaarde.”

Patrick Fleury, Chief Financial Officer van TeraWulf, voegde eraan toe: "Flexibiliteit is een belangrijk kenmerk van elk bedrijf, en we zijn van mening dat deze gewijzigde terugbetalingsvoorwaarden TeraWulf verder moeten onderscheiden als de meest vooraanstaande verticaal geïntegreerde, goedkoopste en koolstofarme bitcoin-mijnwerker."

Over TeraWulf

TeraWulf (Nasdaq: WULF) bezit en exploiteert verticaal geïntegreerde, milieuvriendelijke Bitcoin-mijnbouwfaciliteiten in de Verenigde Staten. Onder leiding van een ervaren groep energie-ondernemers exploiteert en/of voltooit het bedrijf momenteel twee mijnbouwfaciliteiten: Lake Mariner in New York en Nautilus Cryptomine in Pennsylvania. TeraWulf genereert in eigen land geproduceerde Bitcoin aangedreven door 91% kern-, waterkracht- en zonne-energie met als doel 100% koolstofvrije energie te gebruiken. Met een kernfocus op ESG die rechtstreeks verband houdt met het zakelijke succes, verwacht TeraWulf aantrekkelijke mijnbouweconomieën op industriële schaal te bieden.

Forward-Looking Statements

Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen in de zin van de "veilige haven"-bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995, zoals gewijzigd. Dergelijke toekomstgerichte verklaringen bevatten verklaringen over verwachte toekomstige gebeurtenissen en verwachtingen die geen historische feiten zijn. Alle verklaringen, behalve verklaringen van historische feiten, zijn verklaringen die kunnen worden beschouwd als toekomstgerichte verklaringen. Bovendien worden toekomstgerichte verklaringen meestal aangeduid met woorden als "plannen", "geloven", "doel", "streven", "streven", "verwachten", "anticiperen", "van plan zijn", "vooruitzichten", "schatten", "voorspellen", "projecteren", "doorgaan", "zou kunnen", "kan", "zou kunnen", "mogelijk", "potentieel", "voorspellen", "zou moeten", "zou" en andere soortgelijke woorden en uitdrukkingen, hoewel de afwezigheid van deze woorden of uitdrukkingen niet betekent dat een verklaring niet toekomstgericht is. Toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen en overtuigingen van het management van TeraWulf en zijn inherent onderhevig aan een aantal factoren, risico's, onzekerheden en veronderstellingen en hun mogelijke effecten. Er kan geen garantie worden gegeven dat toekomstige ontwikkelingen de verwachte ontwikkelingen zullen zijn. Werkelijke resultaten kunnen wezenlijk verschillen van die uitgedrukt of geïmpliceerd door toekomstgerichte verklaringen op basis van een aantal factoren, risico's, onzekerheden en aannames, waaronder onder andere: (1) omstandigheden in de cryptocurrency-mijnindustrie, inclusief fluctuaties in de marktprijs van Bitcoin en andere cryptocurrencies, en de economie van cryptocurrency-mining, inclusief wat betreft variabelen of factoren die van invloed zijn op de kosten, efficiëntie en winstgevendheid van cryptocurrency-mining; (2) concurrentie tussen de verschillende aanbieders van cryptocurrency mining-diensten; (3) wijzigingen in toepasselijke wetten, voorschriften en/of vergunningen die van invloed zijn op de activiteiten van TeraWulf of de sectoren waarin het actief is, inclusief regelgeving met betrekking tot stroomopwekking, gebruik van cryptocurrency en/of cryptocurrency-mining; (4) het vermogen om bepaalde zakelijke doelstellingen te implementeren en om geïntegreerde projecten tijdig en kosteneffectief uit te voeren; (5) het niet tijdig verkrijgen van adequate financiering en/of tegen aanvaardbare voorwaarden met betrekking tot groeistrategieën of operaties; (6) verlies van vertrouwen van het publiek in Bitcoin of andere cryptocurrencies en het potentieel voor manipulatie van de cryptocurrency-markt; (7) de potentieel van cybercriminaliteit, witwassen van geld, malware-infecties en phishing en/of verlies en interferentie als gevolg van defecten of defecten aan apparatuur, fysieke rampen, inbreuk op de gegevensbeveiliging, computerstoringen of sabotage (en de kosten in verband met een van de voorgaande (8) de beschikbaarheid, het leveringsschema en de kosten van apparatuur die nodig is om het bedrijf en de activiteiten van TeraWulf in stand te houden en te laten groeien, inclusief mijnbouwapparatuur en infrastructuurapparatuur die voldoen aan de technische of andere specificaties die nodig zijn om de groeistrategie te verwezenlijken; (9) werkgelegenheidsfactoren, waaronder het verlies van belangrijke werknemers; (10) rechtszaken met betrekking tot TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation en/of de bedrijfscombinatie; (11) het vermogen om de verwachte doelstellingen en voordelen van de bedrijfscombinatie te onderkennen; en (12) andere risico's en onzekerheden die van tijd tot tijd worden beschreven in de deponeringen van het bedrijf bij de Securities and Exchange Commission ("SEC"). Potentiële investeerders, aandeelhouders en andere lezers worden gewaarschuwd om niet overmatig te vertrouwen op deze toekomstgerichte verklaringen, die alleen gelden vanaf de datum waarop ze zijn gedaan. TeraWulf neemt geen enkele verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk bij te werken nadat deze zijn gedaan, hetzij als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins, behalve zoals vereist door wet- of regelgeving. www.sec.gov.

Contacten

Zandige Harrison

[e-mail beveiligd]
(410) 770-9500