Techbedrijven, banken overbezet terwijl luchtvaartmaatschappijen, hotels werknemers nodig hebben

Het is nog niet zo lang geleden dat Amazone, Shopify en Peloton verdubbelden hun personeelsbestand om de pandemiegolf te doorstaan, terwijl Morgan Stanley bemand om een ​​recordaantal beursintroducties af te handelen en hypotheekverstrekkers voegden hun personeelsbestand toe omdat de bodemtarieven leidden tot een herfinancieringshausse.

Aan de andere kant, Delta Air Lines, Hilton Worldwide en legioenen restaurants sneden het personeelsbestand af vanwege lockdowns die door een groot deel van het land en andere delen van de wereld rolden.

Nu proberen ze van koers te veranderen.

Bedrijven die in 2020 en 2021 als gekken inhuurden om aan de vraag van klanten te voldoen, worden gedwongen om ingrijpende bezuinigingen door te voeren of personeelsstops op te leggen met een mogelijke recessie in het verschiet. In een paar maanden tijd zijn CEO's overgegaan van hypergroei naar zorgen over 'macro-economische onzekerheid', en zin investeerders hebben gehoord vaak op de winstoproepen over het tweede kwartaal. Aandelenhandel-app Robinhood en crypto-uitwisseling Coinbase beide hebben onlangs meer dan 1,000 banen geschrapt na hun spetterende marktdebuut in 2021.

Ondertussen worden luchtvaartmaatschappijen, hotels en eetgelegenheden geconfronteerd met het tegenovergestelde probleem, aangezien hun bedrijven blijven aantrekken na het tijdperk van door Covid veroorzaakte sluitingen. Nadat ze vroeg in de pandemie massale ontslagen hebben ingesteld, kunnen ze niet snel genoeg mensen aannemen om aan de vraag te voldoen, en hebben ze te maken met een radicaal andere arbeidsmarkt dan die waar ze meer dan twee jaar geleden, vóór de bezuinigingen, mee te maken hadden.

"De pandemie heeft in veel verschillende industrieën zeer unieke, once-in-a-lifetime-omstandigheden gecreëerd die een dramatische herverdeling van kapitaal hebben veroorzaakt", zegt Julia Pollak, hoofdeconoom bij de rekruteringssite voor banen. ZipRecruiter. "Veel van die voorwaarden zijn niet langer van toepassing, dus je ziet een herverdeling van kapitaal naar meer normale patronen."

Voor werkgevers zijn die patronen bijzonder uitdagend om te navigeren, omdat: inflatie niveaus zijn gestegen naar het hoogste punt in 40 jaar en de Fed heeft haar benchmarkrente met verhoogd 0.75 procentpunt voor het eerst sinds het begin van de jaren negentig op opeenvolgende gelegenheden.

De inspanningen van de centrale bank om de inflatie terug te dringen hebben geleid tot bezorgdheid dat de Amerikaanse economie op een recessie afstevent. Bruto binnenlands product heeft gevallen voor twee achtereenvolgende kwartalen, waarbij een algemeen aanvaarde vuistregel voor recessie wordt gehanteerd, hoewel het National Bureau of Economic Research die verklaring nog niet heeft afgelegd.

De neerwaartse trend zou uiteindelijk gebeuren, en marktexperts betreurde de schuimigheid in aandelenkoersen en absurditeit van waarderingen pas in het vierde kwartaal van vorig jaar, toen de belangrijkste indices recordhoogten bereikten, geleid door de meest risicovolle activa.

Dat was nooit duidelijker dan in november, toen de fabrikant van elektrische voertuigen Rivian ging naar de beurs met bijna geen inkomsten en snel bereikte een marktkapitalisatie van meer dan $ 150 miljard. Bitcoin sloeg dezelfde dag een record, bijna $ 69,000.

Sindsdien is bitcoin met tweederde gedaald en heeft Rivian ongeveer 80% van zijn waarde verloren. In juli, begon het autobedrijf met ontslagen van ongeveer 6% van zijn personeelsbestand. Het personeelsbestand van Rivian is tussen eind 14,000 en medio 2020 bijna vervijfvoudigd tot ongeveer 2022.

Het schrappen van banen en vertragingen in het aannemen van personeel waren vorige week belangrijke gespreksonderwerpen bij de tech-inkomstenoproepen.

Amazone verminderde zijn personeelsbestand door 99,000 mensen naar 1.52 miljoen werknemers aan het einde van het tweede kwartaal, na bijna een verdubbeling in omvang tijdens de pandemie, toen het zijn magazijncapaciteiten moest versterken. Shopify, wiens cloudtechnologie retailers helpt bij het bouwen en beheren van online winkels, snijden ongeveer 1,000 werknemers, of ongeveer 10% van het wereldwijde personeelsbestand. Het bedrijf verdubbelde zijn personeelsbestand over een periode van twee jaar vanaf het begin van 2020, toen het bedrijf een hoge vlucht nam van het aantal winkels en restaurants dat plotseling digitaal moest gaan.

Shopify CEO Tobias Lutke zei in een memo tegen werknemers dat het bedrijf had gewed dat de pandemiegolf de overgang van fysieke detailhandel naar e-commerce zou veroorzaken om "permanent 5 of zelfs 10 jaar vooruit te springen".

"Het is nu duidelijk dat de weddenschap niet heeft geloond", schreef Lutke, eraan toevoegend dat de foto meer begon te lijken op vóór Covid. “Uiteindelijk was het plaatsen van deze weddenschap mijn oproep om te doen en ik had dit verkeerd. Nu moeten we ons aanpassen.” 

Na Facebook ouder meta gemist op de resultaten en voorspel een tweede achtereenvolgende kwartaal van dalende inkomsten, CEO Mark Zuckerberg zei dat het bedrijf de banengroei het komende jaar zal verminderen. Het personeelsbestand groeide tijdens de pandemie met ongeveer 60%.

"Dit is een periode die meer intensiteit vereist en ik verwacht dat we meer gedaan krijgen met minder middelen", zei Zuckerberg.

Google-ouder Alfabet, dat zijn personeelsbestand tijdens de twee Covid-jaren met meer dan 30% groeide, vertelde onlangs aan werknemers dat ze nodig om te focussen en de productiviteit te verbeteren. Het bedrijf vroeg om suggesties om efficiënter te werken.

"Het is duidelijk dat we worden geconfronteerd met een uitdagende macro-omgeving met meer onzekerheid in het verschiet", zei CEO Sundar Pichai in een vergadering met medewerkers. "We moeten nadenken over hoe we afleiding kunnen minimaliseren en de lat echt hoger kunnen leggen voor zowel productuitmuntendheid als productiviteit."

Weinig Amerikaanse bedrijven zijn zo hard getroffen als Peloton, dat tijdens de lockdown een onmiddellijke vervanging van de sportschool werd en sindsdien te lijden heeft gehad van massale overaanbod problemen en onbeheersbare kosten. Na een verdubbeling van het personeelsbestand in de 12 maanden eindigend op 30 juni 2021, kondigde het bedrijf in februari plannen aan om: 20% van de bedrijfsposities schrappen zoals het een nieuwe CEO noemde.

Sommige van de pelotons die tijdens de pandemie uit de schappen vlogen, werden aangeboden als extraatjes voor overwerkte junior bankiers, die hard nodig waren om een ​​hausse in IPO's, fusies en aandelenuitgifte te helpen beheersen. De activiteiten namen zo'n hevigheid aan dat junior bankiers klaagden over 100-urige werkweken, en banken begonnen te zoeken naar talent op ongebruikelijke plaatsen zoals advies- en accountantskantoren.

Dat verklaart waarom de zes grootste Amerikaanse banken van begin 59,757 tot medio 2020 samen 2022 werknemers hebben toegevoegd, het equivalent van de industrie die de volledige populatie van een Morgan Stanley of een Goldman Sachs over iets meer dan twee jaar.

Het was niet alleen investeringsbankieren. De regering ontketende biljoenen dollars aan stimuleringsbetalingen en leningen voor kleine bedrijven die bedoeld waren om de economie in beweging te houden te midden van de wijdverbreide sluitingen. Een gevreesde golf van wanbetalingen kwam nooit, en in plaats daarvan namen banken een ongekende stortvloed aan deposito's op. Hun leningen aan Main Street hadden betere terugbetalingspercentages dan vóór de pandemie.

Van de topbanken zag Morgan Stanley de grootste sprong in het personeelsbestand, waarbij het personeelsbestand van begin 29 tot midden dit jaar met 78,386% steeg tot 2020. De groei werd mede aangewakkerd door CEO James Gorman's overnames van geldbeheerbedrijven E-Trade en Eaton Vance.

Bij rivaliserende investeringsbank Goldman Sachs steeg het personeelsbestand in dezelfde periode met 22% tot 47,000, toen CEO David Solomon inbrak in consumentenfinanciering en vermogensbeheeractiviteiten versterkte, onder meer door de overname van fintech-geldschieter Groene Hemel.

Citigroup zag een toename van 15% in het personeelsbestand tijdens de pandemie, terwijl JPMorgan Chase voegde 8.5% toe aan het personeelsbestand en werd daarmee de grootste werkgever in de sector.

Maar de goede tijden op Wall Street duurden niet lang. De beurs had zijn slechtste eerste helft in 50 jaar en IPO's droogden op. De omzet van investment banking bij de grote spelers is in het tweede kwartaal fors gedaald.

Goldman Sachs reageerde door het aannemen van personeel te vertragen en is overwegen om terug te keren naar eindejaarsreducties, aldus een persoon met kennis van de plannen van de bank. Werknemers vormen doorgaans het grootste regelitem als het gaat om uitgaven in het bankwezen, dus wanneer de markten instorten, liggen er meestal ontslagen aan de horizon. 

CEO van JPMorgan Jamie Dimon waarschuwde investeerders in juni dat een economische “orkaan” was onderweg en zei dat de bank zich schrap zette voor volatiele markten.

Pollak van ZipRecruiter zei dat een gebied in de financiële sector waar er waarschijnlijk een bloeding van werknemers zal zijn, hypotheken zijn. Ze zei dat 60% meer mensen in 2020 en 2021 in onroerend goed gingen vanwege de record lage hypotheekrente en stijgende huizenprijzen. JPMorgan en Wells Fargo hebben naar verluidt snoeide honderden hypotheekmedewerkers terwijl de volumes instortten.

"Niemand herfinanciert meer en de verkoop vertraagt", zei Pollak. “Je zult moeten zien dat het werkgelegenheidsniveau en de aanwerving afnemen. Die groei had alles te maken met dat moment.”

Het kruispunt van Silicon Valley en Wall Street is momenteel een bijzonder sombere plek, aangezien stijgende rentes en afbrokkelende aandelenmultiples samenkomen. Crypto-handelsplatform Coinbase in juni aangekondigde plannen om 18% van zijn personeelsbestand te ontslaan ter voorbereiding op een "crypto-winter" en zelfs vacatures in te trekken aan mensen die het had ingehuurd. Het personeelsbestand verdrievoudigde in 2021 tot 3,730 medewerkers.

Aandelenhandel-app Robinhood zei dinsdag dat het is snijdend ongeveer 23% van het personeelsbestand, iets meer dan drie maanden na de eliminatie 9% van het fulltime personeel, die in de laatste negen maanden van 2,100 was gestegen van 3,800 naar 2021.

"We bevinden ons aan het einde van die vervorming uit het pandemische tijdperk", zei Aäron Terrazas, hoofdeconoom bij het zoeken en beoordelen van vacatures Glassdoor. "Het gaat natuurlijk niet weg, maar het verandert naar een meer genormaliseerde periode en bedrijven passen zich aan aan deze nieuwe realiteit."

In de detailhandel ligt het verhaal genuanceerder. Aan het begin van de pandemie ontstond er al snel een sterke kloof tussen bedrijven die als essentieel werden beschouwd en bedrijven die dat niet waren.

Retailers houden van doelwit en Walmart die kruidenierswaren en andere huishoudelijke artikelen verkochten, mochten hun lichten aanhouden, terwijl winkelcentra vol kledingwinkels en warenhuisketens tijdelijk moesten sluiten. Macy's, Kohl's en Gap moest de meerderheid van hun winkelpersoneel ontslaan omdat de verkoop tot stilstand kwam.

Maar toen deze bedrijven weer opengingen en miljoenen consumenten hun stimuleringscheques ontvingen, brulde de vraag terug naar winkelcentra en de websites van retailers. Bedrijven namen mensen zo snel mogelijk weer in dienst of voegden ze toe aan hun personeelsbestand.

Afgelopen augustus begon Walmart te betalen speciale bonussen voor magazijnmedewerkers en dekt 100% van collegegeld en studieboekkosten voor werknemers. Target uitgerold a schuldenvrije hbo-opleiding voor full- of parttime werknemers, en van begin 22 tot begin 2020 het personeelsbestand met 2022% verhoogd. Macy's beloofd beter uurloon.

Ze hadden nauwelijks kunnen voorspellen hoe snel de dynamiek zou verschuiven, aangezien de snelle en stijgende inflatie de Amerikanen dwong hun broekriem aan te halen. Retailers zijn al begonnen te waarschuwen voor afnemende vraag, waardoor ze met opgeblazen voorraden achterblijven. Gap zei dat hogere promoties de brutomarges in zijn bedrijf zullen schaden fiscaal tweede kwartaal. Kohls zijn begeleiding afsnijden voor het tweede kwartaal, daarbij verwijzend naar de teruglopende consumentenbestedingen. Walmart vorige week verlaagde zijn winstprognose en de stijgende prijzen voor voedsel en gas drukken consumenten.

Die pijn sijpelt door in de advertentiemarkt. Online prikbord Pinterest op maandag aangehaald "lager dan verwachte vraag van Amerikaanse big-box-retailers en adverteerders in het middensegment" als een reden waarom het de schattingen van Wall Street voor de inkomsten en inkomsten over het tweede kwartaal miste.

Retailgiganten hebben tot nu toe grote ontslagaankondigingen vermeden, maar kleinere spelers zitten in de cut-modus. Stitch Fix, 7-Eleven en Game Stop hebben gezegd dat ze banen zullen schrappen, en de maker van een buitengrill Weber waarschuwde dat het ontslagen overweegt als de verkoop traag.

Met alle inkrimping die plaatsvindt over brede delen van de Amerikaanse economie, zou de kandidatenpool wijd open moeten staan ​​​​voor luchtvaartmaatschappijen, restaurants en horecabedrijven, die proberen hun gelederen te herbevolken na massale ontslagen te hebben ondergaan toen Covid-19 toesloeg.

Het is niet zo makkelijk. Hoewel Amazon de laatste tijd het personeelsbestand heeft verminderd, werken er nog steeds veel meer mensen in zijn magazijnen dan twee jaar geleden. Vorig jaar heeft het bedrijf verhoogd gemiddeld startsalaris tot $ 18 per uur, een niveau dat voor een groot deel van de dienstensector moeilijk te halen is.

Hilton CEO Christopher Nassetta zei tijdens de kwartaalcijfers in mei dat hij was niet tevreden met klantenservice en dat het bedrijf meer werknemers nodig heeft. Aan het eind van vorig jaar, zelfs toen het reizen sterk aangroeide, was het personeelsbestand van Hilton's beheerde, eigendoms- en verhuurde eigendommen en bedrijfslocaties met meer dan 30,000 gedaald ten opzichte van twee jaar eerder.

Het is gemakkelijk in te zien waarom klantenservice een uitdaging is. Volgens een rapport van vorige week van McKinsey over de reistrends in de zomer van 2022, overtreft de omzet per beschikbare kamer in de VS "niet alleen het niveau van 2020 en 2021, maar in toenemende mate ook het niveau van 2019."

Bij luchtvaartmaatschappijen daalde het personeelsbestand in november 364,471 tot 2020, hoewel dat niet de bedoeling was. Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen accepteerden $ 54 miljard aan steun van de belastingbetaler om het personeel op de loonlijst te houden. Maar hoewel ontslagen verboden waren, waren vrijwillige overnames dat niet, en luchtvaartmaatschappijen, waaronder Delta en Zuidwest duizenden arbeiders ontslaan. Delta zei vorige maand dat het sinds begin 18,000 2021 werknemers heeft toegevoegd, een vergelijkbaar aantal als wat het tijdens de pandemie liet gaan om kosten te besparen.

De industrie worstelt om voldoende werknemers aan te nemen en op te leiden, met name piloten, een proces dat enkele weken duurt om aan de federale normen te voldoen. Delta, American Airlines en Spirit Airlines onlangs bijgesneden schema's om meer speelruimte te bieden bij het omgaan met operationele uitdagingen.

"Het belangrijkste probleem waar we aan werken, is niet het aannemen van personeel, maar een zeepbel voor training en ervaring", zei Ed Bastian, CEO van Delta, vorige maand tijdens de driemaandelijkse winstoproep. “Door dit te combineren met de aanhoudende effecten van Covid, hebben we een vermindering van de beschikbaarheid van de bemanning en meer overuren gezien. Door ervoor te zorgen dat de capaciteit onze middelen niet overtreft en door onze trainingspijplijn te doorlopen, blijven we onze operationele integriteit verder verbeteren.”

Reizigers zijn minder dan tevreden. Tijdens het vakantieweekend van 12,000 juli werden meer dan XNUMX vluchten uitgevoerd vertraagd wegens slecht weer en niet genoeg personeel. Piloten die tijdens de pandemie met vervroegd pensioen zijn gegaan, lijken niet erg geneigd om van gedachten te veranderen nu er weer veel vraag is naar hun diensten.

"Als we kijken naar arbeidstekorten in verband met reizen, kun je niet zomaar een knop omzetten en plotseling meer bagage-afhandelaars hebben die de veiligheidscontroles of piloten hebben doorstaan," zei Jozef Fuller, hoogleraar managementpraktijk aan de Harvard Business School. "We zien nog steeds dat mensen er niet voor kiezen om terug te komen omdat ze het niet leuk vinden wat hun werkgevers dicteren op het gebied van arbeidsomstandigheden in een post-dodelijke pandemische wereld."

— Ashley Capoot en Lily Yang van CNBC hebben bijgedragen aan dit rapport.

KIJK MAAR: Big Tech rapporteert winst, de meesten verwachten hoger ondanks macro-economische tegenwind