Solana's (SOL) De recente rally van 250% naar $25 heeft veel investeerders in de cryptomarkt geschokt. Tegelijkertijd hadden traders die het negatieve financieringspercentage voor SOL op de termijnmarkt in de gaten hadden, eerder op de bullish beweging kunnen anticiperen dan anderen.
Het is omdat buitensporige negatieve financieringspercentages, zoals die in Solana die hieronder wordt weergegeven, impliceren dat de meerderheid van de handelaren aan de korte kant zijn, waardoor kopers de kans krijgen om hun stops te maken.
Ongeacht de reden achter de prijsverhoging, als voldoende kopers geïnteresseerd zijn om mee te doen aan de bullish beweging, kan het een bullish trend op middellange tot lange termijn worden. De fundamentele en marktanalyse van Solana laat echter zwakte zien, wat waarschijnlijker een sterke correctie in de altcoin zal veroorzaken.
Solana vindt een waardige concurrent in de NFT-ruimte
Solana staat op de tweede plaats wat betreft NFT-handel op blockchain-platforms. Ethereum beheerst het leeuwendeel van het totale NFT-handelsvolume met een aandeel van 81.6%. Solana heeft de op een na grootste taart met een aandeel van 11.6%, volgens gegevens van Delphi Digital.
Het ecosysteem kreeg echter een tegenslag toen twee van de grootste projecten, DeGods en y00ts besloot weg te gaan van Solana. Het vertrek van best presterende projecten schept een slecht precedent voor productontwikkelaars die NFT's willen lanceren. Tot op heden blijft Ethereum de beste keuze voor grote merken en gemeenschapsprojecten.
Bovendien begint Polygon grip te krijgen na het smeden van belangrijke partnerschappen met merken als Reddit, Starbucks en meta. DeGods verkoos ook Polygon boven Solana na het ontvangen van een subsidie van $ 3 miljoen van Polygon Labs. Het bedrijfsontwikkelingsteam van Polygon wordt erkend als het beste in de branche.
De gebruiksgegevens van Nansen voor Polygon en Solana bevestigen de omleiding waarbij het aantal actieve gebruikers op Polygon stijgt, terwijl het gebruik van Solana sinds medio 2022 in een dalende trend zit.
Solana heeft prestatie- en vertrouwensproblemen
Het netwerk van Solana werd vorig jaar impopulair vanwege frequente en langdurige netwerkuitval en hacken. Alleen al in 2022 waren er meer dan vijf storingen. Jump Crypto, een marktmakend fonds, heeft een oplossing voor het probleem voorgesteld door een back-upvalidatieclient, Firedancer. De prestaties in de echte wereld moeten nog worden getest.
De statistiek van de totale netwerkkosten is een van de krachtigste indicatoren voor het analyseren van activiteiten op een platform. Solana's statistieken van tokenterminal showcase een neerwaartse trend in de netwerkactiviteit, waarbij de wekelijkse actieve gebruikers sinds 2022 elk kwartaal afnemen.
Naast downtime verloor het ecosysteem ook het vertrouwen bij gebruikers door grote hacks. De $ 312 miljoen Wormhole bridge-hack is een van de grootste crypto-exploits van 2022. Er was ook een incident waarbij $ 8 miljoen aan SOL werd afgevoerd uit de portemonnee van gebruikers.
De genadeslag voor vertrouwen kwam nadat FTX instortte omdat FTX-Alameda de grootste entiteit was die het Solana-ecosysteem ondersteunde. De ter ziele gegane durfkapitalistische firma en beurs houdt ongeveer 58 miljoen SOL-tokens, of 10.7% van het totale aanbod van Solana. Hiervan zullen er jaarlijks 6.7 miljoen worden ontgrendeld tot 2025, gevolgd door 5 miljoen SOL tot 2028. Deze holdings voegen een aanzienlijk uitverkooprisico toe.
De ineenstorting van FTX ook nam Serum af, de toonaangevende liquiditeitsbron voor nieuwe DeFi-applicaties. De mislukking van de grootste gedecentraliseerde beurs, Mango Markets, verdreef ook veel DeFi-gebruikers.
Bearish divergentie waargenomen in SOL/USD-grafiek
Naar alle waarschijnlijkheid was de recente stijging van de SOL-prijs van $10 naar $25 het resultaat van een short-squeeze op de termijnmarkt. De voortschrijdend gemiddelde convergentie-divergentie (MACD)-indicator toont een bearish divergentie in de dagelijkse SOL/USD-grafiek. De relatieve sterkte-index (RSI), die het marktmomentum meet, bewoog zich ook naar het oververkochte gebied, waardoor de mogelijkheid van verdere correctie groter werd.
Er is een kans dat het huidige bullish momentum zal aanhouden totdat het de weerstand van $ 33 ontmoet, wat het uitvalgebied is van de FTX-instorting en waar het 50-daagse exponentiële voortschrijdend gemiddelde zich momenteel bevindt.
De long-to-short ratio in de termijnmarkt laat nog steeds een lichte bearish neiging zien van 51.5% in shorts versus 48.5% in longs. Dit zal waarschijnlijk brandstof leveren voor de laatste etappe omhoog in SOL/USD.
Omgekeerd kan een uitbraak boven het $ 33-niveau een stijging naar $ 135 veroorzaken. Tenzij de Solana Foundation grote samenwerkingsverbanden aangaat zoals Polygon heeft gedaan, of verbeterde gebruiksgegevens laat zien, lijkt het bovenstaande hoogst onwaarschijnlijk.
De meningen, gedachten en meningen die hier worden geuit, zijn alleen van de auteurs en weerspiegelen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph. Dit artikel bevat geen beleggingsadvies of aanbevelingen. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee, en lezers moeten hun eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing. Bron: https://cointelegraph.com/news/solana-sol-price-rally-could-fizzle-out-due-to-weak-fundamentals