De centrale bank van Singapore legt uit waarom Binance op de waarschuwingslijst stond, maar FTX niet

De Monetary Authority of Singapore (MAS), de centrale bank van het land, uitgebracht een verklaring op 21 november om "enkele vragen en misvattingen die zijn gerezen in de nasleep van het FTX.com (FTX) debacle" aan te pakken. 

Het eerste punt dat MAS wilde maken, was dat het lokale gebruikers niet kon beschermen tegen de gevolgen van de ineenstorting van FTX "zoals door hun activa af te schermen of ervoor te zorgen dat FTX zijn activa met reserves dekte" omdat "FTX geen vergunning heeft van MAS en offshore opereert. MAS heeft consequent gewaarschuwd voor de gevaren van het omgaan met niet-gereguleerde entiteiten.”

Toch was het Binance die op de MAS Investor Alert List belandde. Dat kwam omdat Binance, in tegenstelling tot FTX, zich actief richtte op gebruikers in Singapore met aanbiedingen in Singaporese dollars en betalingsopties via lokale zenders. MAS merkte op dat het tussen januari en augustus 2021 "meerdere" klachten over Binance had ontvangen.

MAS zorgde ervoor dat Binance stopte met het werven van Singaporese gebruikers en verschillende maatregelen nam om de naleving aan te tonen, zoals geo-blocking van lokale IP-adressen. Het verwees Binance ook naar de afdeling Handelszaken van het land om te onderzoeken of de uitwisseling de Payment Services Act had geschonden. Singaporese gebruikers hadden niettemin toegang tot FTX-services.

Zie ook: MAS vertrouwt crypto-investeringen in de detailhandel niet en overweegt meer regels

Het doel van de Investor Alert List, legde MAS uit, is "om het publiek te waarschuwen voor entiteiten die ten onrechte kunnen worden gezien als MAS-gereguleerd, met name die welke Singaporese klanten werven voor financiële zaken zonder de vereiste MAS-licentie." Dat betekent volgens MAS niet dat de lijst alle "honderden" crypto-uitwisselingen wereldwijd moet bevatten. "Het is niet mogelijk om ze allemaal op te sommen en geen enkele regelgever ter wereld heeft dat gedaan", zei het.

He @MAS_sg van Singapore, hou je me voor de gek? De belangrijkste les die je van FTX hebt geleerd, is dat handelen in cryptovaluta 'gevaarlijk' is? Wat dacht je van een basis due diligence uitvoeren voor je soevereine fonds @Temasek ploegt 275 miljoen dollar van het geld van uw burgers in een ponzi pic.twitter.com/8Q6UYYYWlm

— Bobby Apelrod // nicefeet.sol (@tofushit888) 21 november 2022

MAS gaf vervolgens uitgebreide waarschuwingen over de volatiliteit van crypto-activa en gaf toe:

“Zelfs als een crypto-exchange een licentie heeft in Singapore, zou het momenteel alleen gereguleerd zijn om witwasrisico’s aan te pakken, niet om investeerders te beschermen. Dit is vergelijkbaar met de aanpak die momenteel in de meeste rechtsgebieden wordt gevolgd.”

MEER uitgebracht een consultatiedocument over consumentenbescherming voor crypto-gebruikers in oktober echter.

Staatsinvesteringsmaatschappij Temasek gaf op 19 november een verklaring af waarin stond dat dit het geval was acht maanden due diligence gedaan op FTX in 2021 zonder problemen te vinden. Singaporese politie heeft waarschuwde voor phishing-sites proberen de verwarring rond de ineenstorting van de FTX te verzilveren.