Worstelend Silvergate Capital, eigenaar van cryptovriendelijke bank Silvergate, heeft investeerders gewaarschuwd dat het voor 2022 verdere verliezen verwacht die een aanzienlijke invloed hebben gehad op zijn “vermogen om door te gaan”. De aandelenkoers daalde na het nieuws met 30%, van $ 13.60 naar $ 9.50 op het moment van ter perse gaan.
Zilverpoort op de hoogte gesteld de Securities and Exchange Commission (SEC) op woensdag dat het zijn jaarlijkse 10-K-formulier niet op tijd zal kunnen indienen voor het fiscale jaar 2022. Het haalde de last-minute verkoop aan van extra investeringspapieren om uitstaande leningen van de Federal Home Loan Bank of San Francisco als reden voor de vertraging, samen met de verkoop van extra schuldbewijzen in januari en februari 2023.
De bank boekte aanvankelijk een verlies van $ 949 miljoen voor de laatste drie maanden van 2022, die nu naar verwachting zal stijgen.
"Deze extra verliezen zullen een negatieve invloed hebben op de wettelijke kapitaalratio's van het bedrijf en de volledige dochteronderneming van het bedrijf, Silvergate Bank, en kunnen ertoe leiden dat het bedrijf en de bank minder dan goed gekapitaliseerd zijn", schreef het in de indiening.
"Bovendien evalueert het bedrijf de impact die deze latere gebeurtenissen hebben op zijn vermogen om zijn activiteiten voort te zetten gedurende de twaalf maanden na de publicatie van zijn financiële overzichten."
Silvergate waarschuwde de SEC dat het momenteel zijn bedrijfsstrategieën opnieuw evalueerde vanwege "zakelijke en regelgevende uitdagingen". De indiening bevestigde inderdaad de berichten dat het Amerikaanse ministerie van Justitie het bedrijf onderzoekt, en vermeldde ook onderzoeken door banktoezichthouders en "congresonderzoeken" als bijdragen aan de problemen.
De FTX-banden van Silvergate hebben de bank in heet water gebracht
Het ministerie van Justitie onderzoekt Silvergate wegens mogelijke fraude met betrekking tot de verkruimelde cryptobeurs FTX van Sam Bankman-Fried (SBF) en handelsfirma Alameda Research. De entiteiten hadden nauwe banden - Alameda maakte van Silvergate zijn primaire bank in 2022. Het bedrijf droeg FTX-klanten op om stortingen te doen door geld over te maken naar de Silvergate-rekening van Alameda.
Volgens Silvergate waren de failliete bedrijven van SBF goed voor minder dan 10% van de $ 11.9 miljard aan deposito's van zijn cryptoklanten. Maar het faillissement van FTX en de daaropvolgende bevriezing van de tegoeden van klanten leidden tot een bankrun-achtige gebeurtenis.
- De klanten van Silvergate trokken 68% van alle deposito's namens de crypto-industrie terug.
- Van september tot december verloor de bank 52 klanten met digitale activa.
- Silvergate Exchange Network-leningen met digitale activa als onderpand bedroegen $ 1.1 miljard op 31 december 2022, een daling van ongeveer $ 400 miljoen ten opzichte van 30 september 2022. Dat geeft waarschijnlijk aan dat sommige partijen agressief leningen hebben afbetaald om onderpand vrij te maken.
De relatie van Silvergate met FTX en Alameda leidde tot onderzoeken door de Amerikaanse senatoren Roger Marshall, Elizabeth Warren en John Kennedy.
"De betrokkenheid van uw bank bij de overdracht van FTX-klantgelden aan Alameda onthult wat een flagrante tekortkoming lijkt te zijn in de verantwoordelijkheid van uw bank om verdachte financiële activiteiten van haar klanten te monitoren en te rapporteren", zeggen ze. schreef in een brief aan Silvergate in december.
Firma's blijven de banden met het besmette Silvergate verbreken
Deze week, crypto-derivatenplatform LedgerX vertelde klanten het zou vanaf woensdag Silvergate niet langer gebruiken om binnenlandse overboekingen te ontvangen. In plaats daarvan zal het bedrijf Signature Bank gebruiken. Signature zei in december dat het afstand nam van de digitale activasector, maar niet 100%.
Twee weken geleden, miljardair George Soros's family office Soros Fund Management bekendgemaakt het had tegen Silvergate gewed. Het had opties op 100,000 Silvergate-aandelen met een marktwaarde van $ 1.74 miljoen op 31 december, volgens een registratieaanvraag. Als de Silvergate-aandelen onder een niet bekendgemaakte drempel zakken, zal het fonds een nette, zij het relatief kleine, winst maken.
Lees verder: Silvergate in crisis: miljarden opgenomen, liquidaties en verliezen nemen toe
Silvergate ontsloeg 40% van zijn personeel in januari 2023. Kort daarna maakte ARK Invest van Cathie Wood bekend dat het voor $ 5 miljoen aan Silvergate-aandelen had verkocht.
Zoals gerapporteerd door Bloomberg op dat moment wordt bijna 67% van de beschikbare Silvergate-aandelen short verkocht. De aankondiging van de bank op woensdag dat het binnenkort failliet zou kunnen gaan, heeft de aandelenkoers aanzienlijk doen dalen – het zou kunnen dat George Soros en andere handelaren hun weddenschappen al hebben beloond.
Silvergate-aandelen zijn met 96% gedaald sinds ze in november 2021 een hoogtepunt bereikten, van $ 236 naar $ 9.50 op het moment van schrijven.
Voor meer geïnformeerd nieuws, volg ons op Twitter en Google Nieuws of abonneer u op onze YouTube kanaal.
Bron: https://protos.com/silvergate-warns-investors-it-may-not-survive-the-year-shares-drop-30/