Silicon Valley Bank (SVB) stond centraal toen uit rapporten bleek dat de bank was gesloten, wat tot grote paniek leidde. De crypto-scene kreeg ook een klap, waardoor de reeds bestaande angst onder investeerders nog groter werd. Maar wat is er gebeurd en hoe is de implosie van de SVB significant?
Instorting Silicon Valley Bank: een korte samenvatting
Tijdens zijn hoogtijdagen, Silicon Valley Bank geroemde activa van meer dan $ 200 miljard, waarmee het de zestiende grootste bank in de VS is. De kernklantenkring bestond uit door durfkapitaal gesteunde technologiebedrijven, maar ook uit professionals binnen de technische industrie. De bank kende tijdens de pandemie en daarna een aanzienlijke expansie, aangezien het de favoriete bankkeuze werd voor veel durfkapitalisten en startups in de technologie-industrie.
Te midden van deze bloei verwierf SVB een aanzienlijk aantal US Treasuries en Government Mortgage-backed securities (MBS), die over het algemeen worden beschouwd als beleggingen met een laag risico. De waarde van deze effecten is echter nauw verbonden met de geldende rentetarieven.
Nu de Federal Reserve haar campagne voor renteverhogingen startte om de snel stijgende inflatie aan te pakken, begon de waarde van deze effecten aanzienlijk te dalen. Bovendien ondervonden de durfkapitaalfirma's die voor bankdiensten op SVB vertrouwden, moeite om extra kapitaal veilig te stellen, aangezien de rentetarieven in de hele economie aanzienlijk stegen. Dit leidde tot een geleidelijke onttrekking van middelen die voorheen door deze bedrijven in SVB werden gehouden.
Toen deze bedrijven opnames begonnen te doen, werd Silicon Valley Bank gedwongen om dit te doen haar effecten met verlies verkopen aan voldoen aan de opnameverzoeken. Als gevolg hiervan leed SVB een verlies van ongeveer $ 1.8 miljard. De situatie werd echter nog verergerd door de aankondiging van de SVB van voornemens om nieuwe aandelen ter waarde van $ 2.2 miljard te verkopen om een tekort op de balans aan te pakken.
De onthulling leidde tot wijdverbreide paniek, waardoor durfkapitaalbedrijven hun klanten adviseerden geld van de bank op te nemen. Als gevolg hiervan vond een enorme bankrun plaats, met als gevolg een liquiditeitscrisis. Om verdere schade te voorkomen, kwamen de Californische toezichthouders tussenbeide en namen de activa van de bank over.
Hoe beïnvloedt het de crypto-scene?
Silicon Valley Bank, een van de prominente banken in de Verenigde Staten, had uitgebreide connecties met diverse crypto-entiteiten en bedrijven die betrokken zijn bij de digitale activa-industrie. Kort daarna volgde de SVB-crisis van Silvergate vrijwillige liquidatie. Dit veroorzaakte een staat van ongerustheid, gezien de eerdere gevallen van besmetting binnen het cryptodomein.
Er ontstonden wijdverbreide vermoedens over de mogelijkheid van een besmetting en experts speculeerden over welke bedrijven getroffen zouden kunnen worden. Net als bij Terra, Three Arrows Capital (3AC) en FTX, zou er een besmettingsgolf kunnen ontstaan als de bank een aanzienlijke blootstelling heeft aan tal van cryptobedrijven.
Wie wordt er getroffen?
Aangezien de situatie snel evolueert, hebben sommige crypto-entiteiten openbare verklaringen afgelegd over hun blootstelling aan Silicon Valley Bank. Ondertussen gaan er geruchten dat andere bedrijven mogelijk aanzienlijke financiële banden hebben met de bank, maar er is nog geen officiële bevestiging of weerlegging van deze speculaties.
Circle
Circle lijkt de grootste klap te hebben gekregen, op basis van de informatie die beschikbaar is voor het publiek. Volgens de firma verklaring op zaterdag zit een aanzienlijk deel van zijn USDC-reserve, ter waarde van $ 3.3 miljard, momenteel vast in SVB. Dit bedrag vertegenwoordigt 8.2% van de totale USDC-reserve van Circle, die $ 40 miljard bedraagt.
Te midden van de wijdverbreide paniek en aflossingen moesten sommige beurzen hun USDC-conversieservices opschorten. Binance stopte de automatische conversie van USDC naar BUSD, terwijl Coinbase de conversie van USDC naar USD tijdelijk stopte. Evenzo schortte Robinhood zowel USDC-stortingen als handel op. De waarde van USDC week los van de Amerikaanse dollar en zakte op 0.87 maart naar een laagterecord van $ 13.
BlockFi
Ondertussen faillissement documenten van BlockFi, een mislukte crypto-geldschieter, onthulde dat het bedrijf een aanzienlijke blootstelling van $ 227 miljoen aan Silicon Valley Bank heeft. Uit de indiening bleek ook dat de curator maandag zijn zorgen uitte over de positie van BlockFi in SVB, daarbij verwijzend naar het feit dat de blootstelling niet is verzekerd door de FDIC, omdat het in een beleggingsfonds zit. De curator heeft voorts benadrukt dat deze positie niet in overeenstemming is met het faillissementsrecht.
Ripple
Ripple CEO Brad Garlinghouse erkende in een reeks tweets op zondag dat het bedrijf enige blootstelling heeft aan Silicon Valley Bank. Hoewel hij de precieze omvang van de blootstelling niet bekendmaakte, verzekerde Garlinghouse belanghebbenden en investeerders dat de dagelijkse activiteiten van het bedrijf niet zouden worden verstoord, aangezien Ripple "in een sterke financiële positie blijft".
Yuga-labs
Temidden van de chaos deelde Bored App Gazette, een op Twitter gebaseerd mediakanaal dat de ontwikkelingen van Bored Ape Yacht Club (BAYC) behandelt, opmerkingen van Greg Solano, mede-oprichter van Yuga Labs, die bevestigde dat het bedrijf enige blootstelling heeft aan Silicon Valley Bank . Desalniettemin verklaarde Solano dat de blootstelling van Yuga Labs "super beperkt" was. Het had naar verluidt geen invloed op de activiteiten of plannen van het bedrijf.
Bewijs
Proof, een ander prominent NFT-project, erkende dat ze wat contant geld hebben gestort in Silicon Valley Bank, dat ontoegankelijk is geworden. In een tweet die vrijdag werd gepost, verzekerde Proof de gemeenschap dat haar activa gediversifieerd zijn over verschillende valuta's, waaronder fiat, ether (ETH), en stablecoins. Blootstelling aan SVB zal daarom geen invloed hebben op de activiteiten van het bedrijf. Het team heeft echter niet het exacte bedrag van de blootstelling aan de bank bekendgemaakt.
Avalanche (lawine)
Avalanche, een prominent blockchain-platform, bevestigde ook dat het een aantal fondsen heeft die momenteel niet toegankelijk zijn in Silicon Valley Bank. In een tweet van 11 maart onthulde het team achter het project geen blootstelling aan Silvergate. Ze hadden echter $ 1.6 miljoen bij Silicon Valley Bank.
A16z, Pantera Hoofdstad en Paradigma
Volgens recent meldt, wordt aangenomen dat prominente op crypto gerichte durfkapitaalbedrijven, waaronder a16z, Pantera Capital en Paradigm, mogelijk een gecombineerde blootstelling van meer dan $ 5 miljard hebben in Silicon Valley Bank. Deze informatie is echter gebaseerd op niet-geverifieerde gegevens uit het ADV-bestand van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC).
Uit de geschraapte gegevens bleek dat a16z-gerelateerde fondsen vanaf mei 2.85 ongeveer $ 2022 miljard in Silicon Valley Bank hadden, terwijl Paradigm-gerelateerde fondsen vanaf januari van dit jaar voor een bedrag van $ 1.72 miljard aan de bank waren blootgesteld. Bovendien hadden Pantera-gerelateerde fondsen vorige maand ongeveer $ 560 miljoen op de bank staan. Opgemerkt moet worden dat deze informatie afkomstig is van geschraapte gegevens en niet onafhankelijk is geverifieerd.
Het is ook belangrijk op te merken dat de gegevens die zijn verkregen uit de SEC-deponeringen slechts een momentopname bieden van de blootstelling van de VC-bedrijven aan Silicon Valley Bank op een specifiek tijdstip en geen weergave zijn van eventuele stortingen of overdrachten die door de bedrijven na de deponeringen zijn gedaan. zijn gemaakt. Daarom kan de huidige blootstelling van deze bedrijven aan de bank verschillen van de cijfers die in de deponeringen worden vermeld.
Bron: https://crypto.news/silicon-valley-bank-collapsed-here-are-the-companies-affected/