Voormalig Coinbase-productmanager Ishan Wahi en zijn broer Nikhil Wahi zijn overeengekomen om een schikking te treffen voor beschuldigingen van handel met voorkennis die tegen hen zijn ingediend door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), zo maakte het bureau op 30 mei bekend. De SEC heeft een verzoek ingediend voor een definitief oordeel in de Amerikaanse rechtbank van het westelijke district van Washington.
De broers werden beschuldigd van het gebruik van kennis van "ten minste" negen crypto-activa die in de toekomst op Coinbase zouden worden vermeld om te kopen voordat ze op de lijst staan. De SEC heeft op 21 juli 2022 een rechtszaak tegen hen aangespannen. Die instantie eist nu met rente de uitbetaling van onrechtmatig verkregen winsten.
SEC Division of Enforcement Director Gurbir Grewal zei in een verklaring:
“Hoewel de technologieën waar het in deze zaak om gaat misschien nieuw zijn, is het gedrag dat niet. […] De federale effectenwetten stellen crypto-activa-effecten niet vrij van het verbod op handel met voorkennis, en de SEC ook niet.”
De SEC kondigde in april aan dat het "een principeakkoord" had bereikt met Ishan Wahi, die op 24 mei door de Amerikaanse districtsrechtbank voor het zuidelijke district van New York tot 9 maanden gevangenisstraf was veroordeeld. dat Wahi tot $ 1.5 miljoen had verdiend door illegale handel. Nikhil Wahi werd in januari door dezelfde rechtbank veroordeeld tot 10 maanden gevangenisstraf.
De rechtszaak van de SEC beweerde dat de Wahis en een andere beklaagde, Sameer Ramani, hadden gehandeld in 'crypto-activa'. Die bewering leidde tot uitgebreide controverse, waarbij Caroline Pham, commissaris van de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission, waarschuwde dat de classificatie van tokens "die kunnen worden omschreven als utility-tokens en/of bepaalde tokens met betrekking tot gedecentraliseerde autonome organisaties (DAO's)" implicaties zou kunnen hebben die verder gaan dan dit. enkel geval.” Pham noemde de SEC-actie 'regulering door handhaving'.
De SEC-schikking van vandaag (i) staat geen juridische conclusies toe over de beveiligingsstatus van tokens; (ii) vereist niet dat Wahi aanvullende boetes betaalt (naast de boetes die verschuldigd zijn voor een afzonderlijke strafzaak); en (iii) omvat een immaterieel bevel om artikel 10(b) niet te schenden pic.twitter.com/qHOfcaIVk2
— Rodrigo (@RSSH273) 30 mei 2023
De zaak leidde ook tot een golf van amicusaanvragen.
Gerelateerd: Coinbase dient een brief in in de SEC Wahi-zaak, zegt dat het geen effecten verkoopt, maar dat wel zou willen
De Wahis dienden in februari een motie in voor het seponeren van de zaak, met het argument dat de SEC de tokens in kwestie ten onrechte in de zaak classificeerde op basis van de Howey-test en de doctrine van de belangrijkste vragen. Als de schikking wordt goedgekeurd, wordt er niet beslist over de geldigheid van de claims van de SEC.
De schikking blijft onder voorbehoud van goedkeuring door de rechtbank.
Magazine: Powers On... Handel met voorkennis met crypto is gericht — Eindelijk! Deel 1
Bron: https://cointelegraph.com/news/sec-settles-case-against-wahi-brothers-for-coinbase-insider-trading