SEC ving FTX Big Fish, zal werken in zaak tegen SBF

Per a verslag van Bloomberg heeft de voormalige FTX Chief Engineering Officer, Nishad Singh, schuldig gepleit aan aanklachten die tegen hem zijn ingediend. Singh werkt samen met de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) en zal werken aan de zaak tegen zijn voormalige baas, Sam Bankman-Fried (SBF).

Als Bitcoinist gerapporteerd in december 2022 pleitten twee leden van de binnenste cirkel van SBF, Caroline Ellison, voormalig CEO van Alameda Research, en Gary Wang, medeoprichter van FTX, schuldig en werken samen met de SEC en de Amerikaanse autoriteiten. Singh is de derde leidinggevende die stopt en meedoet aan het onderzoek tegen SBF.

FTX hogerop wist al maanden dat er iets mis was

Volgens het rapport pleitte Singh schuldig aan een aanklacht van zes punten, waaronder telefraude, samenzwering om effectenfraude te plegen, schending van de wet op campagnefinanciering en andere aanklachten. Tijdens een rechtszitting die vandaag werd gehouden in de federale rechtbank van Manhattan, zei de voormalige FTX Chief Engineering:

(Het spijt me) ongelooflijk voor mijn rol hierin en de schade die het veroorzaakte. Ik ondernam acties om het te laten lijken dat de inkomsten van FTX hoger waren dan ze waren en verstrekte die informatie aan auditors. Ik wist dat mijn gedrag verkeerd was.

Singh bekende ook dat hij op de hoogte was van de precaire financiële toestand van FTX en de leningen die waren verstrekt aan de handelstak van het bedrijf, Alameda Research. In die zin bepaalde de rechter dat de voormalig bestuurder “een substantieel risico negeerde” door in het bedrijf te blijven, in strijd met de wet.

Over de beschuldigingen met betrekking tot campagnefinanciering, waarbij miljoenen dollars werden overgemaakt aan Amerikaanse politici namens SBF en zijn naaste omgeving, beweert Singh dat hij niet wist dat het bedrijf zijn naam voor deze doeleinden gebruikte.

Als Bitcoinist ook gerapporteerd, bracht de US Southern District Court van New York een aanklacht uit waarin een FTX-plan werd onthuld om zijn invloed in Washington te vergroten. In deze strategie doneerden SBF en anderen aan hooggeplaatste overheidsfunctionarissen voor "hun eigen gewin".

Fraude “puur en simpel”

De SEC, de Commodities Futures Trading Commission (CFTC) en het US Attorney's Office for the Southern District of New York geperst aanklachten tegen Singh als onderdeel van de overeenkomst. De SEC beweert dat de voormalige FTX Chief Engineering achter de softwarecode zat waarmee de crypto-uitwisseling zijn klanten kon oplichten.

In het openbaar verzekerde SBF zijn klanten en anderen dat het bedrijf passende maatregelen nam om zijn fondsen te beschermen. De SEC beweert dat deze verklaringen misleidend waren. Singh kan dus verantwoordelijk worden gehouden voor "actief deelnemen aan het plan om de investeerders van FTX te misleiden".

In de laatste momenten van de uitwisseling nam Singh een lening van $ 6 miljoen voor persoonlijk gebruik, beweert de aanklacht van de SEC. Gurbir Grewal, directeur van de afdeling Handhaving van de SEC, zei:

We beweren dat dit pure en simpele fraude was: aan de ene kant prees FTX zijn veronderstelde effectieve risicobeperkende maatregelen aan bij investeerders, aan de andere kant stalen de heer Singh en zijn medeverdachten geld van klanten met behulp van softwarecode die de heer Singh hielp creëren . Een pijler van onze effectenwetgeving is dat wanneer bedrijven en hun vertegenwoordigers besluiten over een kwestie te spreken, ze niet tegen investeerders mogen liegen over zaken die de kern vormen van hun investeringsbeslissingen.