Sam Bankman-Fried belooft persoonlijke bezittingen aan FTX-klanten: pre-mortemrapport

- Advertentie -

Overzicht:

• De oprichter van FTX publiceerde een pre-mortem rapport waarin hij beweerde dat Alameda Research het slachtoffer was van een gecoördineerde aanval.
• Sam Bankman-Fried zei dat hij gelooft dat FTX US solvabel is en meer dan $ 350 miljoen aan netto contanten heeft om klanten terug te betalen als het platform vandaag opnieuw wordt opgestart.
• Amerikaanse aanklagers beschuldigden SBF van fraude en het witwassen van geld bij de crash van een miljard dollar van zijn op de Bahama's gebaseerde crypto-uitwisseling. 

De in ongenade gevallen FTX-oprichter Sam Bankman-Fried publiceerde zijn persoonlijke gedachten over de factoren die zijn cryptocurrency-uitwisseling en $ 32 miljard imperium in november 2022 tot de ondergang brachten. In een "pre-mortem" rapport dat op Substack werd uitgebracht, wees Bankman-Fried op drie redenen waarom Alameda's besmetting trok FTX naar beneden. 

Balans van $ 100 miljard, $ 8 miljard aan hefboomwerking, $ 7 miljard aan beschikbare liquiditeit 

Ten eerste zei SBF dat zijn handelsgigant Alameda Research een balans had met een nieuwe waarde van ongeveer $ 100 miljard in 2021. Het bedrijf dat voorheen werd geleid door Caroline Ellison had ook zogenaamd $ 7 miljard aan liquide middelen en $ 8 miljard aan schulden door hefboomwerking.

Een CoinDesk-artikel uit november 2022 onthulde dat de boeken van Alameda voornamelijk werden ondersteund door illiquide activa zoals FTT, het uitwisselingstoken dat door FTX uit het niets is gemaakt. 

Marktblootstelling en gecoördineerde aanval

SBF voegde eraan toe dat de activa van Alameda met ongeveer 80% in waarde waren gedaald als gevolg van "crashes van de bestuursmarkt", waarbij ter ziele gegane entiteiten zoals Celsius en Three Arrows Capital betrokken waren, om er maar een paar te noemen. Bankman-Fried gaf Binance-CEO Changpeng Zhao ook de schuld van het bespoedigen van een aanval die zijn handelsgigant in november insolvent maakte. 

De gevallen cryptomagnaat beweerde dat besmetting door Alameda na de vermeende aanval van CZ FTX International tot insolventie had geduwd. 

Met name klachten ingediend door de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en de Securities and Exchange Commission (SEC) vermeende dat Alameda in mei 2022 al insolvent was en sterk afhankelijk was van FTX-klantendeposito's om het hoofd boven water te houden. 

SBF houdt vol dat FTX US oplosmiddel is

Het rapport van donderdag zei dat het "belachelijk is dat FTX US-gebruikers niet genezen zijn", in navolging van eerdere beweringen van Sam Bankman-Fried dat FTX US solvabel bleef ondanks banden met de op de Bahama's gebaseerde internationale crypto-uitwisseling. 

Volgens SBF had FTX US meer dan $ 350 miljoen aan netto contanten voordat John Ray III, CEO van het faillissement, op 13 november het roer overnam. Bankman-Fried was van mening dat de in de VS gevestigde beurs klanten zou kunnen terugbetalen als het platform vandaag opnieuw zou worden opgestart. 

Sam Bankman-Fried verpandde ook al zijn persoonlijke activa aan klanten, hoewel hij de waarde van deze activa niet specificeerde of waar ze worden bewaard. 

FTX had de liquiditeit kunnen verhogen, zegt Sam Bankman-Fried 

Sam Bankman-Fried beweert dat FTX in staat was om de liquiditeit te verhogen ondanks $ 5 miljard aan opnames en een enorm gat in de balans van het bedrijf. SBF voegde eraan toe dat $ 4 miljard aan LOI's werd opgehaald na de indiening van hoofdstuk 11 op 12 november. 

Als FTX een paar weken de tijd had gekregen om de nodige liquiditeit op te halen, denk ik dat het klanten substantieel gezond had kunnen maken. Ik realiseerde me toen niet dat Sullivan & Cromwell – door druk uit te oefenen om Mr. Ray aan te stellen en Chapter 11 in te dienen, ook voor solvabele bedrijven als FTX US – die inspanningen mogelijk zouden vernietigen. Ik denk nog steeds dat als FTX International vandaag opnieuw zou opstarten, er een reële mogelijkheid zou zijn om klanten substantieel heel te maken. En zelfs zonder dat zijn er aanzienlijke activa beschikbaar voor klanten.

Tussen subtiele grappen naar CEO John Ray III en beweringen dat FTX nog steeds miljarden dollars aan activa genoeg bezit om klanten terug te betalen, heeft Sam Bankman-Fried ook toegegeven zijn schattingen zijn grotendeels gebaseerd op algemene gegevens voorafgaand aan zijn ontslag als FTX-chef.

Sam Bankman-Fried staat vanaf oktober 2023 terecht voor acht aanklachten. Tot nu toe hebben top FTX-luitenants zoals Caroline Ellison, Gary Wang en Nishad Singh ontmoeting met Amerikaanse aanklagers om pleidooiovereenkomsten te bespreken. Ellison en Wang al toegegeven fraude bij FTX en Alameda.