Robinhood wordt geconfronteerd met de toorn van NYDFS en krijgt een boete van $ 30 miljoen

Tde Wall Street Journal (WSJ) gerapporteerd op dinsdag dat het New York State Department of Financial Services (NYDFS) een boete van $30 miljoen heeft opgelegd aan de online brokerage Robinhood's cryptocurrency-handelsdivisie voor vermeende schendingen van anti-witwas- (AML) en cyberbeveiligingsnormen (2 augustus).

Voordat het bedrijf naar de beurs ging, onthulde Robinhood het onderzoek in een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission, die in maart door de NYDFS werd gelanceerd. T

Volgens rapporten, Robinhood, "is er niet in geslaagd om conforme anti-witwas- en cyberbeveiligingsprogramma's te onderhouden en te certificeren", zoals vermeld in de eerste crypto-handhavingsactie van de financiële toezichthouder van de staat New York. Bovendien moet Robinhood een onpartijdige consultant inhuren om de naleving ervan te beoordelen.

Verder hebben volgens het rapport het toezichtsexamen van de NYDFS en een daaropvolgend handhavingsonderzoek vastgesteld dat Robinhood Crypto "aanzienlijke fouten" had veroorzaakt, wat leidde tot "tekortkomingen in het beheer en toezicht van het bedrijf op zijn nalevingsprogramma's", waaronder het niet handhaven van een cultuur van compliance of het toewijzen van middelen aan de programma's, vooral omdat het bedrijf snel groeide.

Uit het meest recente kwartaalrapport van Robinhood blijkt dat het eind maart ongeveer 15.9 miljoen maandelijks actieve klanten had. Volgens het rapport onthulde het bedrijf de NYDFS-sonde en betaling vorig jaar in een Securities and Exchange Commission (SEC)-aanvraag.

Volgens het NYDFS-onderzoek waren de Bank Secrecy Act en het AML-complianceprogramma voor Robinhood onderbezet en niet in staat om snel genoeg over te stappen van het handmatige transactiebewakingssysteem. Het bedrijf negeerde volgens het onderzoek ook de voorschriften voor consumentenbescherming door geen specifiek telefoonnummer voor klachten van klanten op zijn website te plaatsen.

"We hebben aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het opzetten van toonaangevende juridische, nalevings- en cyberbeveiligingsprogramma's en zullen prioriteit blijven geven aan dit werk om onze klanten zo goed mogelijk van dienst te zijn", zei Robinhood Associate General Counsel of Litigation and Regulatory Enforcement Cheryl Crumpton in een verklaring dinsdag.