Regulerende prijsorakels om nieuwe institutionele investeringsmogelijkheden mogelijk te maken

Met de toegenomen roep om meer regulering in de crypto-industrie wordt het zicht erop gericht hoe dit de kernfundamenten van web 3 zal beïnvloeden. Een gebied dat vaak over het hoofd wordt gezien, is de gegevensbron die wordt gebruikt om DeFi en de bredere industrie als geheel van stroom te voorzien.

Datastromen zoals orakels aggregeren a wijde selectie van prijsgegevens in één enkele bron, die vervolgens als betrouwbaar worden gepresenteerd. De methodologie is gebaseerd op vertrouwen aggregatie als maatstaf voor de waarheidsgetrouwheid van informatie.

Chainlink, een van de grootste orakels ter wereld, gebruikt “geverifieerde feeds” om een ​​extra beveiligingslaag toe te voegen aan het aggregatieproces. Het is echter mogelijk dat de feeds niet voldoen aan de vereisten voor institutionele entiteiten die worden gereguleerd door organisaties zoals de SEC of ESMA.

Het manipuleren van de orakelprijs is echter een groot probleem geworden, waardoor kostbare exploits ontstaan ​​op platforms zoals Mirror Protocol, Inverse Finance en Deus Finance. Het probleem komt wanneer er voldoende datastromen worden geëxploiteerd en de orakelprijs niet langer de werkelijke waarde vertegenwoordigt. Deze exploit kan er vervolgens toe leiden dat geld wordt opgebruikt met behulp van flitsleningen om te profiteren van het prijsverschil.

Op EthCC maakte Alexander Coenegrachts, oprichter van Kaiko, bekend dat het de prijs had gewonnen CAST uitdaging die geboden wordt

“Tot € 150 aan prijzengeld voor startups en de mogelijkheid voor elke winnaar om deel te nemen aan echte transacties van Security Tokens met internationale instellingen”

Kaiko biedt een ‘enterprise grade’ oplossing voor ‘regelgevingsconforme’ datastromen, waardoor de deur wordt geopend voor traditionele institutionele spelers om te profiteren van cryptomarkten. Wetgeving zoals “het GAAP-raamwerk in de VS, en de AIFMD in de EU” vereist conforme datastromen voor bepaalde institutionele actoren.

De beschikbaarheid van prijsorakels die volledig aan de regels voldoen, zou mogelijk de deur kunnen openen naar crypto-indices, waar het verkrijgen van dergelijke gegevens gedeeltelijk verantwoordelijk is geweest voor het ontbreken van een spot Bitcoin ETF in de Verenigde Staten. De mogelijkheid om dergelijke orakels te gebruiken, zou er ook voor kunnen zorgen dat basket-ETF's die de top 10 van cryptocurrencies dekken, haalbaar zijn zodra andere regelgevende hindernissen zijn overwonnen.

De aanbieder van gegevens voor producten die moeten voldoen aan GAAP of AIFMD moet ook compliant zijn. Kaiko's recente licentieovereenkomsten maken

'Kaiko's samengevoegde citaat is het eerste Oplossing voor het prijzen van effecten beschikbaar op de markt om door de koopzijde te worden betrokken bij Mark-to-Matrix of Mark-to-Model digitale activa in overeenstemming met US GAAP en EU AIFMD.”

Dit is een grote stap voorwaarts voor de crypto-industrie in een poging zichzelf te legitimeren binnen de traditionele financiële sector. De gegevens van Kaiko worden al gebruikt door S&P Global, Dow Jones en GBBC, evenals door een groot aantal crypto-native bedrijven zoals Ledger, Messari en Coin Shares.