Wijzigingen in de regelgeving door UK Treasury Drops KYC-beperking voor niet-gehoste portefeuilles

Overheidsinstanties over de hele wereld hebben de reguleringsregels geherstructureerd na het zien van buitensporige marktvolatiliteit na de ineenstorting van Terra.

Evenzo besloot de Britse HM Treasury bij het actualiseren van de witwasregels van het Verenigd Koninkrijk haar plannen om Know-Your-Customer (KYC)-beperkingen op te leggen aan de niet-bewarende crypto-wallets, ook wel bekend als private wallets, ongedaan te maken. KYC-protocollen worden gebruikt om informatie te verzamelen van de afzender van cryptocurrency om de oorspronkelijke bron van cryptogeld te herkennen en witwassen en terrorismefinanciering te voorkomen.

Gerelateerde literatuur | In The Bear Market Madness staan ​​de sponsoring van Crypto Sports stil

De voorgestelde regeling gaat in september 2022 in als het parlement ermee instemt.

Volgens de nieuwe gepubliceerd rapport van de HM Treasury, KYC-implementatie op de niet-gehoste portefeuilles lijkt onnodig. Het rapport luidt;

De regering is het er niet mee eens dat niet-gehoste portemonnee-transacties automatisch als een hoger risico moeten worden beschouwd; veel personen die crypto-activa voor legitieme doeleinden hebben, gebruiken niet-gehoste portemonnees vanwege hun aanpasbaarheid en potentiële beveiligingsvoordelen (bijv. koude portemonnee-opslag), en er is geen goed bewijs dat niet-gehoste portemonnees een onevenredig risico vormen om te worden gebruikt voor illegale financiering.

In lijn met de eerder opgelegde regeling voor het witwassen van geld, omcirkelde de Schatkist de crypto-overdrachten onder de Financial Action Task Force (FATF), die zowel de afzender als de ontvanger verplichtte hun informatie aan de crypto-uitwisselingen te verstrekken voor een betere tracking van de fondsen. Bovendien bracht het kosten op korte en lange termijn met zich mee.

Het was inderdaad frustrerend voor legitieme instellingen om gebruikersinformatie te verstrekken op het moment van elke overdracht.

Desalniettemin heeft de Britse autoriteit haar besluit teruggedraaid na overleg met de belangrijkste spelers in de industrie. Het omvat overheidsinstanties, industriemagnaten en academici en anderen. Enkele deelnemers drongen erop aan dat het opleggen van reisregels voor iedereen de kosten verhoogt. Terwijl sommigen voorstelden om in plaats daarvan zero-knowledge proof-technologie te implementeren, omdat het verhindert dat iemand persoonlijke informatie deelt door aan te tonen dat "klantenonderzoek is uitgevoerd".

Private Wallets wordt een belangrijke agenda bij het implementeren van regelgevingsregels

Door het erover eens te zijn dat regelgevingsregels de nadruk leggen op kosten, benadrukte het Britse ministerie van Financiën de algemene voordelen ervan in reactie op de opmerkingen van de adviseurs. De autoriteit heeft haar plan om informatie te verzamelen over institutionele overdrachten of niet-gehoste portemonnees die voor legitieme doeleinden worden gebruikt, laten vallen. In plaats daarvan moeten alleen cryptobedrijven informatie indienen voor "transacties waarvan is vastgesteld dat ze een verhoogd risico op illegale financiering inhouden."

De regel wordt versoepeld, zodat fiat- en crypto-overdrachten niet langer de de minimis-drempel hoeven te volgen. Bovendien zijn informatievereisten voor niet-gehoste portefeuilles alleen vereist wanneer dit op een risicogevoelige basis nodig is.

Gerelateerde literatuur | Celsius zegt dat het handhaven van financiële stabiliteit tijd zal kosten

Zo heeft de EU, in tegenstelling tot het VK, eerder begunstigd regelgeving die van invloed is op niet-gehoste portemonnees. Als gevolg hiervan kwam de kritiek van de crypto-gemeenschap terecht. Gebruikers hebben geklaagd dat deze stap mogelijk de privacy aantast.

Uitgelichte afbeelding van Pixabay en grafiek van TradingView.com