Bewijs van reserves is geen 'wondermiddel' voor toekomstige FTX-achtige instortingen, voorzichtigheid van marktleiders

Als reactie op FTX's recente schokkende ondergang, cryptocurrency-uitwisselingen in de hele branche van Binance to Crypto.com beloven bewijs van reserves weer te geven als een manier om de transparantie te vergroten. Het doel is ervoor te zorgen dat een ramp als deze niet meer gebeurt.

Leiders in de hele branche juichen deze abrupte verschuiving naar transparantie toe. Het verstrekken van bewijs van reserves-een manier om te bewijzen dat een bewaarder nog steeds het geld van zijn gebruikers heeft-is al eeuwen mogelijk, en uitwisselingen implementeren nu eindelijk de technologie.

Maar sommige marktleiders waarschuwen gebruikers om te onthouden dat het bewijzen van reserves zijn beperkingen heeft.

Casa CTO Jameson Lopp vertelde decoderen dat “een van de belangrijkste problemen is dat het onmogelijk is om een ​​negatief te bewijzen. Het punt is dat je niet kunt bewijzen dat er niet meer passiva zijn dan activa.”

Dit volgt op de zijne tweet vorige week met het argument dat "het beter is om [bewijs van reserves] te hebben dan om het niet te hebben", maar het is geen "wondermiddel". Anderen zijn bang dat deze bewijzen gebruikers naar een vals gevoel van veiligheid als ze de grenzen niet begrijpen van wat een bewijs van reserves wel en niet kan bewijzen.

Momentopname

Een "bewijs van reserves" is in wezen een momentopname-waarvan de nauwkeurigheid wordt ondersteund door een cryptografisch bewijs-van hoeveel reserves een bewaarder tegelijkertijd heeft, gebruikmakend van de transparantie van Bitcoin en andere cryptocurrency-blockchains; het is een manier om te bewijzen dat beurzen of andere externe bewaarders daadwerkelijk het geld van hun gebruikers hebben.

Dit type bewijs is de laatste tijd regelmatig in het nieuws geweest, omdat de industrie het onderzoekt als een manier om toekomstige FTX-scenario's te bieden. Als reactie daarop heeft een topbeurs Crypto.com vorige week zijn bewijs van reserves vrijgegeven, waaruit blijkt dat 20% van hun reserves zijn in Shiba Inu, de hond memecoin gemodelleerd naar Dogecoin, die begon als een grap. En 's werelds grootste cryptobeurs Binance is aan het plannen over het werken aan een proof-of-reserves-protocol, uitgevonden door Vitalik Buterin, maker van Ethereum.

Een ding om in gedachten te houden is dat er verschillende soorten bewijs van reserves zijn, sommige strenger dan andere. Crypto-analist Nic Carter, die al jaren pleitbezorger is voor bewijs van reserves, onderschrijft een vorm van it dat is inclusief redoorpassiva bovenop redoorreservereserves, voor een veel duidelijker beeld van waar de bewaarder financieel staat.

On zijn website, houdt hij bij hoeveel custodians bewijzen van reserves implementeren. Sommige uitwisselingen zoals BitMEX omvatten passiva in hun snapshots, terwijl anderen, zoals Crypto.com, tot nu toe alleen een snapshot van hun reserves laten zien.

Carter is het ermee eens dat bewijs van reserves niet perfect is, maar wel noodzakelijk om de industrie te verbeteren. “Degenen die [bewijs van reserves] afwijzen omdat het niet volkomen onbetrouwbaar is in de huidige implementatie, zou ik willen antwoorden dat het perfecte de vijand van het goede is. Op dit moment is de industriestandaard vrijwel geen transparantie”, schrijft hij verder zijn website.

'Niet je sleutels, niet je munten'

De truc is dat dingen mis kunnen gaan, zelfs als er bewijs van reserves aanwezig is. De afgelopen dagen wat uitwisselingen beschuldigd van het rondsluizen van miljoenen dollars aan fondsen om andere beurzen te helpen slagen voor audits van bewijs van reserves. Dit is niet bewezen, maar het is niettemin een theoretische mogelijkheid.

Dan is er altijd nog de kans dat een ruil niet doorgaatdoort al zijn verplichtingen.

“Wat een [bewijs van reserve] werkelijk is, is een attest. U vertrouwt er nog steeds op dat de audit volledig en nauwkeurig is. En het hebben van zo'n attest verandert op geen enkele manier uw beveiligingsmodel als klant van die bewaarder, 'zei Lopp.

Zoals Mike Belshe, CEO van BitGo zet het: “Bewijs van reserves is een goed begin. Maar het is onmogelijk om het niet-bestaan ​​van verplichtingen te bewijzen. Het volgen van aansprakelijkheden wordt geleverd met solide, schone financiële gegevens, audits en regelgeving.

Om nog maar te zwijgen, een bewijs van reserves kan hacks niet voorkomen, een van de meest gemeenschappelijke manieren dat uitwisselingen en cryptocurrency-projecten in de loop der jaren geld hebben verloren.

Is er een onfeilbare manier om ervoor te zorgen dat munten niet verloren gaan door een vertrouwde derde partij?

Velen in de branche beweren dat de beste manier om ervoor te zorgen dat geld niet door een derde partij wordt gestolen, is om ze helemaal niet te vertrouwen. Een algemeen gezegde in de branche is immers: "Not your keys, not your coins."