Bewijs van reserves: een vertrouwensstandaard voor gecentraliseerde uitwisselingen

De recente ineenstorting van FTX, een van de grootste en meest vertrouwde crypto-uitwisselingen in de branche, heeft het debat geopend voor het vaststellen van normen om de solvabiliteit in gecentraliseerde uitwisselingen te bewijzen. 

Sinds het FTX-insolventienieuws uitbrak, hebben tal van gecentraliseerde crypto-uitwisselingen vrijwillig hun Proof-of-Reserves vrijgegeven om het vertrouwen van het publiek terug te winnen en een populaire optie in de branche te blijven. 

Bewijs van reserveringen

Proof-of-Reserves is een methode waarmee bewaring wordt gegeven uitwisselingen openbaar toegankelijk bewijs van hun on-chain-reserves delen. De bedoeling is om aan te tonen dat de activa op deposito's overeenkomen met de gebruikerssaldi, waarmee wordt bewezen dat de uitwisseling solvabel is.

Om on-chain activa met passiva te matchen, vertrouwen uitwisselingen op een systeem dat klantsaldi toevoegt en de gegevens anoniem publiceert via zogenaamde Merkle-bewijzen. Met dit mechanisme kunnen beursgebruikers verifiëren dat hun saldo is opgenomen in de dataset van passiva.

De Merkle-boomtechniek maakt gebruik van cryptografie om de lijst met klantensaldi te publiceren en privacylekkage te voorkomen. Dit wordt bereikt door alle toegevoegde gegevens te verzegelen met een cryptografische hash of digitale handtekening.

Om de solvabiliteit en geloofwaardigheid van een beurs te garanderen, zou het ideale scenario zijn om meerdere lopende attesten te hebben onder toezicht van een on-chain auditor. 

De auditor zou een anonieme momentopname maken van alle toegevoegde beurssaldi en deze opnemen in een Merkle-rootboom. De volgende stap zou zijn om de saldi van elke gebruiker te verifiëren tegen de informatie in de Merkle-boom door middel van de bijbehorende transactie-hash.

Vitalik Buterin, een van de mede-oprichters van Ethereum, schreef onlangs een diepgaand artikel over hoe gecentraliseerde beurzen hun solvabiliteit kunnen bewijzen met Merkle-bomen. Je kunt het lezen hier.

De bovenstaande afbeelding laat zien hoe rekeninghouders hun saldi kunnen verifiëren tegen de som van alle passiva die door een beurs worden aangehouden. In dit geval heeft rekeninghouder 001 alleen de informatie in het rode gebied nodig om ervoor te zorgen dat zijn saldo deel uitmaakt van de passiva van de beurs (1,400). 

Phemex, een toonaangevende cryptocurrency-uitwisseling, heeft ook de Proof-of-Reserves-standaard overgenomen om de transparantie te verbeteren. Gebruikers kunnen controleren de passiva van de beurs naast zijn Proof-of-Reserves via zijn platform. Phemex ondersteunt on-chain saldo-onderzoeken voor ETH, BTC, USDC, USDT en USD in handelsbalansen.

Het bovenstaande model, hoewel verre van perfect, omdat het vertrouwen vereist in een derde accountant, zorgt voor een zekere mate van privacy omdat verschillende delen van de boom aan verschillende gebruikers worden onthuld. 

Het belangrijkste is dat hoe meer spaarders hun posities verifiëren via de Merkle-boomstructuur, hoe groter de kans dat de beurs niet vals speelt door verplichtingen te verbergen.  

Als de branche enige positieve punten kan wegnemen van de ondergang van FTX, is dat het standaardiseren van een bewijs van reserves-systeem voor alle custodian-uitwisselingen meer gebruikers zal uitnodigen om aan boord van onze branche te komen vanwege de toegenomen transparantie.

Een ander positief gevolg zal zijn dat elke potentiële slechte speler die niet bereid is zijn solvabiliteit te bewijzen, aan de zijlijn wordt gehouden. Iets dat zal worden gezien als een teken van volwassenheid in onze branche en mogelijk het toezicht van regelgevers en beleidsmakers versoepelt.

Het verbeteren van de veiligheid en transparantie van de uitwisseling mag echter niet ten koste gaan van het achterlaten van zelfbewaring. We moeten ook blijven wijzen op het belang van het elimineren van risico's van derden door gebruikers de beste opties te leren om hun privésleutels te beheren. Wat heeft het uiteindelijk voor zin om cryptografie te gebruiken als je uiteindelijk geen controle hebt over wat je eigen crypto zou moeten zijn? Hieronder vindt u meer informatie over deze praktijken dit artikel.