Op lawine gebaseerd gedecentraliseerde financiering (DeFi) protocol Trader Joe beweert dat het misschien een manier heeft gevonden om een van DeFi's grootste zwakheden te verzachten: permanent verlies.
in een nieuw uitgebracht whitepaper van dinsdag genaamd het JOE v2 Liquidity Book, geschreven door Quant-ontwikkelaars en onderzoekers Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo en software-engineer Louis MeMyself, schetsten de ontwikkelaars het gebruik van Liquidity Book (LB) met een extra variabele vergoedingswisselfunctie om handelaren met nul of lage slippage-transacties.”
/4 Tijdelijk verlies
Een van de meest kritieke problemen van Uniswap V3 is dat het tijdelijke verlies vaak hoger is dan de swapvergoedingen.
Een studie uitgevoerd door de @Bank team toonde aan dat 50% van Uniswap V3 LP's geld verliest.
Liquidity Book lost dit probleem op door variabele swapvergoedingen in te voeren.
— De DeFi-investeerder (@TheDeFinvestor) 23 Augustus 2022
Trader Joe zei dat de nieuwe strategie het tijdelijke verlies "dat wordt geleden door zoveel liquiditeitsverschaffers (LP's) op andere DEX's tijdens marktturbulentie."
Vergankelijk verlies, dat werd gezien als een van DeFi's grootste zwakheden, gebeurt wanneer de prijs van tokens verandert nadat iemand het in een op liquiditeitspool gebaseerde geautomatiseerde marktmaker heeft gestort als onderdeel van opbrengstlandbouw - een soort investering waarin men tokens uitleent om beloningen te verdienen (niet hetzelfde als staken).
Het is ook een van de redenen waarom institutionele beleggers voorzichtig zijn in de DeFi-ruimte, volgens Markus Thielen, chief investment officer van IDEG, de digitale vermogensbeheerder.
In een gesprek met Cointelegraph zei Thielen dat zijn bedrijf en andere institutionele beleggers "minder betrokken zijn geweest bij geautomatiseerde marktmakers (AMM's) omdat het risico op permanent verlies te groot is", en voegt eraan toe:
“Ik moet toegeven dat Trader Joe's v2 whitepaper een nieuw idee biedt en dat liquiditeitsverschaffers 30 basispunten hebben gegenereerd voor het faciliteren van transacties, wat een aantrekkelijk rendement is wanneer toekomstige groei onzeker is voor de sector. We willen zien hoeveel liquiditeit v2 nu aantrekt en hoe de TVL van Trader Joe zal verbeteren.”
Thielen voegde eraan toe dat beleggers, om een concurrentievoordeel te krijgen in de sector van digitale activa, op zoek moeten naar alternatieve investeringen met goede fundamentals, in plaats van alleen te vertrouwen op blue-chip activa:
"Als cryptofonds kunnen we niet alleen vertrouwen op ETH en BTC, we willen dat andere lagen en alt-munten gedijen, dus we juichen het Trader Joe-team toe voor het blijven ontwikkelen en andere AMM's."
Volgens de krant is Trader Joe's Liquidity Book (LB) een soort liquiditeitspool (LP) die de liquiditeit van een activapaar regelt in prijsvakken, die tegen een constante prijs worden uitgewisseld.
De LB introduceert een nieuwe variabele swapvergoeding, die is ontworpen om handelaren te beschermen tegen tijdelijk verlies door LP's te compenseren in geval van extreme marktvolatiliteit, zodat de liquiditeit efficiënter kan worden beheerd als reactie op plotselinge prijsbewegingen.
Trader Joe's LB biedt ook nul tot lage slippage-transacties, wat zal dienen om handelaren betere kooptarieven te bieden.
Indien correct uitgevoerd, kan dit een belangrijke doorbraak in DeFi betekenen. Een recente studie toonde aan dat meer dan 50% van Uniswap v3-LP's verliest geld in tijden van marktturbulentie omdat het tijdelijke verlies de swapvergoedingen overschreed.
Het wachten is eindelijk voorbij….
Introductie: Liquiditeitsboek
Een AMM-protocol van de volgende generatie dat zeer efficiënt, flexibel en gebouwd is voor #DeFihttps://t.co/6l2FoaJ0xo
— Handelaar Joe | Binnenkort nieuwe AMM (@traderjoe_xyz) 22 Augustus 2022
Thorchain is een ander DeFi-protocol het bieden van tijdelijke bescherming tegen verlies voor LP-deposito's na de eerste 100 dagen (met gedeeltelijke bescherming vóór dat punt).
Het Trader Joe-protocol noemt zichzelf een "one-stop gedecentraliseerd handelsplatform" dat is gebouwd op het slimme contractplatform Avalanche.
Zie ook: Trader Joe (JOE) herstelt 110% V-vormig na lancering van Rocket Joe
Het protocol is momenteel de grootste gedecentraliseerde uitwisseling (DEX) op Avalanche, met $ 191 miljoen aan totale waarde vergrendeld (TVL) op het protocol.
Met het DeFi-protocol kunnen gebruikers onder andere handelen, boeren, uitlenen en inzetten.
Het token van handelaar Joe, JOE, zag zijn prijs kort stijgen na de release van het witboek en is handel op het moment van schrijven $ 0.28, hoewel het volgens CoinMarketCap nog steeds 94.5% lager is dan het hoogste punt ooit.
Bron: https://cointelegraph.com/news/new-fix-for-curse-of-impermanent-loss-proposed-on-avalanche