Meer dan alleen een airdrop? Arbitrum bouwt een veerkrachtig DeFi-fort met unieke primitieven

De totale waarde vergrendeld (TVL) in DeFi-applicaties op de Arbitrum, een laag-2 Ethereum-netwerkblockchain, is verdubbeld sinds het begin van 2023.

Hoewel de hoop van investeerders op een ARBI-token-airdrop een belangrijke factor is die activiteit naar het Ethereum layer-1-netwerk trekt, vertoont de DeFi-groei van het ecosysteem ook een robuuste groei. 

Arbitrum is een belangrijk knooppunt geworden voor gedecentraliseerde derivatenhandel en biedt hoge opbrengsten voor crypto-opbrengstjagers, die doen denken aan wilde westen DeFi-dagen van 2020.

GMX en Gains Network nemen gedecentraliseerde derivatenhandel over

GMX is de leidende DApp op Aribitrum, die 25% van de totale TVL van het netwerk omvat. Het handelsplatform voor eeuwigdurende swaps plaatst handelaren en liquiditeitsverschaffers tegenover elkaar. De liquiditeitsverschaffers bezitten GLP-tokens, een index van cryptocurrencies en stablecoins die fungeren als tegenpartijen van de handelaar. Ondertussen verdienen stakers van GMX-token 30% van de protocolkosten, het platform biedt echte opbrengsten zonder de voorraad van het token te verdunnen.

Hoewel het handelsvolume van GMX bijna vijf keer kleiner is dan dat van de leidende gedecentraliseerde beurs dYdX, begint het de voorsprong van dYdX te bedreigen. Interessant is dat, ondanks grotere handelsvolumes, de TVL van dYdX de helft is van GMX, mogelijk doordat dYdX onbedoeld wash-trading stimuleert door middel van DYDX-tokenemissies.

Momenteel wordt het GMX-platform beperkt door het aantal tokens dat op het platform wordt verhandeld, dat alleen BTC, ETH, UNI en LINK omvat. Terwijl dYdX eeuwigdurende swaps aanbiedt in 36 cryptocurrencies. Dit zal veranderen na de lancering van synthetische tokens op GMX, waardoor synthetische pepermuntjes voor tal van tokens mogelijk worden.

GMX biedt ook spothandel voor specifieke paren, waardoor het ideaal is voor integratie met andere platforms die hefboomhandel willen gebruiken of liquiditeit willen uitwisselen. JonesDAO heeft bijvoorbeeld onlangs een kluis voor liquiditeitsverschaffers geïmplementeerd door gebruik te maken van het ontwerp van GMX.

Gains Network, een synthetisch, papieren handelsplatform oorspronkelijk op Polygon, heeft zijn platform op 31 januari 2022 aan Arbitrum toegevoegd. Sindsdien is de handelsactiviteit op Gains aanzienlijk gestegen, mogelijk als gevolg van de vele activa die beschikbaar zijn voor handel, waaronder verschillende cryptocurrencies , beursindices en goud.

Crypto-analysebedrijf Delphi Digital ontdekte onlangs dat Gains Network bijna gelijk is aan GMX in termen van handelsvolume. De prestatie is prijzenswaardig omdat Gains Network, vergelijkbaar met GMX, geen handelsactiviteit stimuleert door tokenemissie. In plaats daarvan volgt het platform een ​​echt opbrengstconcept.

Het rapport voegde eraan toe dat Gains Network sinds september 4 de 2022e hoogste protocolinkomsten had. Het zal interessant zijn om te zien hoe deze platforms concurreren na de lancering van synthetische tokenhandel op GMX.

Wat opvalt, is dat beide platforms een concurrerende omgeving creëren voor de handel in derivaten op Arbitrum. De Ethereum layer-2 positioneert zich langzaamaan als het leidende platform voor gedecentraliseerde papierhandel. De huidige leider dYdX geniet van een first-mover-voordeel in deze ruimte, maar de bestede tijd het ontwikkelen van de V2 Cosmos SDK-gebaseerde versie biedt duidelijk een kans voor een liquiditeitsrijk ecosysteem als Arbitrum om te gedijen.

Arbitrum herbergt spelen met een hoog risico en hoge beloningen

Naast de handel in derivaten zijn de TVL- en tokenprijs van veel andere dApps in het Arbitrum-ecosysteem sinds begin 2023 enorm gestegen.

Camelot, een gedecentraliseerde beurs met een efficiënt tokenmechanisme voor het delen van inkomsten, was de afgelopen maanden een van de grootste winsten op de markt. De prijs van Camelot's native token, GRAIL, is sinds het begin van het jaar 15x gestegen, waarbij de TVL van het protocol steeg tot een recordhoogte van $ 50 miljoen.

Het token-lanceerplatform van Camelot voor openbare fondsenwerving voor ecosysteemprojecten van Arbitrum is een verbluffend succes geweest. Vijf projecten in het ecosysteem brachten in korte tijd meer dan $ 20 miljoen op, terwijl high-yieldzoekers massaal naar het platform stroomden voor snelle winsten.

Radiant Network, een cross-chain uitleenplatform waarvan de TVL is gestegen van $ 20 miljoen naar $ 120 miljoen year-to-date, ook gespeeld een belangrijke rol in de uitbreiding van Arbitrum TVL. Het succes van Radiant kan worden toegeschreven aan de upgrade van het platform en verbeterde tokenomics.

Zie ook: 1inch-gebruikers op Optimism om airdrop van 300K OP-tokens te ontvangen

De Radiant-gemeenschap versoepelde het verwervingsschema voor tokens en voegde een vereiste van 5% liquiditeitsvoorziening toe aan RDNT-handelsparen op gedecentraliseerde beurzen van de totale liquiditeit van een gebruiker om RDNT-emissies te verdienen. Daarnaast zal Radiant ook zijn cross-chain geldmarktfaciliteit tot leven brengen door uit te breiden naar nog vijf ketens.

Er zijn ook aanwijzingen dat fondsen Arbitrum-ecosysteemtokens verzamelen. Naar verluidt is Arca Investments, een bedrijf voor digitale activa, dat wel accumuleren Arbitrum-ecosysteemtokens zoals GMX, Dopex (DPX) en Radiant Capital (RDNT). Gegevens van Nansen laten ook een aanzienlijke toename zien van de saldi voor RDNT-tokens onder slimme geldportefeuilles die door het analysebedrijf zijn geïdentificeerd.

De ontwikkeling van het DeFi-ecosysteem op Arbitrum toont een belofte van duurzame groei, vooral in de gedecentraliseerde derivatenhandelsruimte. Er is een sterke mogelijkheid dat sommige gebruikers Arbitrum alleen gebruiken voor de ARBI-token-airdrop. Echter, de recente Optimisme en Vervaag token airdrops hebben aangetoond dat gebruikersactiviteit niet noodzakelijkerwijs afneemt na een airdrop. In plaats daarvan biedt het platforms de mogelijkheid om extra gebruik te stimuleren.