Het is een bewogen week geweest voor de landelijke staatsbank Moonstone in Washington, voorheen bekend als Farmington State Bank. Het heeft misschien weinig gevonden om dankbaar voor te zijn tijdens de feestdagen.
Om samen te vatten:
- Moonstone werd vermeld als een van de 32 bankpartners in de faillissementsaanvraag van Alameda Research/FTX.
- Alameda's ondernemingstak investeerde in maart op de bank.
- De investering waardeerde de bank op $ 115 miljoen, zei zijn chief digital officer Janvier Chalopin vorige week in een exclusief interview met Protos.
- De waardering is voor velen een raadsel, die het als opgeblazen zien vergeleken met klantendeposito's (die slechts $ 10 miljoen waren totdat ze in het derde kwartaal explosief gegroeid waren).
- De vader van Janvier Chalopin, Jean Chalopin, is voorzitter bij Deltec Bank & Trust. Het staat bekend om bankieren FTX, Alameda en controversiële stablecoin Tether. Jean Chalopin zit ook in het bestuur van Moonstone.
Maar na Thanksgiving bleven de onthullingen en geruchten de ronde doen, waarbij speurneuzen op internet erop wezen dat Ronald Oliveira, de voormalige directeur van Revolut, overleden na slechts acht maanden van zijn CEO-rol bij Moonstone.
Bovendien was voor sommigen nieuwsgierig de rol van Noah Perlman, chief operating officer bij Gemini, als bestuurslid van Moonstone. Protos nam opnieuw contact op met Janvier Chalopin om antwoorden te krijgen.
Alameda's investering in Moonstone opnieuw bekijken
Chalopin vertelde Protos dat voormalig CEO Oliveira was vertrokken op "zeer vriendelijke" voorwaarden met de bank, maar hen had laten weten dat hij "een kans die hij niet kon weigeren" nastreefde.
Maar Oliveira's LinkedIn weerspiegelt dit niet noodzakelijkerwijs. Het vermeldt hem als "zelfstandige" als "adviseur" in de Bay Area. Een ander bestuurslid van Moonstone and Vermont State Bank, Gary Rever, is benoemd tot waarnemend chief exec in de plaats van Oliveira.
Chalopin werd gevraagd of de investering van Alameda het inmiddels ter ziele gegane hedgefonds andere voordelen opleverde dan eigen vermogen, zoals een benoemd bestuurslid van Moonstone. Chalopin verduidelijkte: "Helemaal niets."
De chief digital officer zei dat Moonstone FTX / Alameda had gezocht voor een investering "rond de herfst van 2021", en "een tijdje daarna pitchte".
Hij zei dat Moonstone naar Alameda was gegaan omdat 'ze hadden geïnvesteerd in de Trust Bank Protego... ook in Seattle', en dat Moonstone geloofde 'dat ze geïnteresseerd zouden zijn in... onze plannen om tech-first banking voor de industrie in de VS te brengen'.
Chalopine reisde naar het hoofdkantoor van Alameda op de Bahama's om het team te pitchen. Hij zei dat het proces "heel normaal was... ze vroegen naar onze leveranciers die we zouden selecteren op naleving", en of de plannen van de bank schaalbaar waren. "Ze waren zeer ter zake en begrip [van] onze waardepropositie."
Chalopin herhaalde ook dat Alameda's investering passief was en dat het "team in het bedrijf gelooft [en] graag de kans zou krijgen om het aan Alameda Research verkochte eigen vermogen terug te kopen".
Gemini COO verbergt betrokkenheid van Moonstone
Er duiken talloze bekende financiële namen op die zich associëren met Moonstone Bank - van Alameda tot Jean Chalopin tot Ronald Oliveira. Minder bekend, maar nog steeds belangrijk, is Noah Perlman.
Perlman vermeldt zijn bestuurslidmaatschap niet bij Moonstone op zijn LinkedIn. Hij is de chief operating officer van Gemini, een bekende Amerikaanse crypto-uitwisseling opgericht door de Winklevoss Twins.
Chalopin zei dat het "positief was voor [Moonstone] om iemand als Noah aan het bestuur te binden", voornamelijk vanwege zijn "sterke achtergrond in operaties en compliance" en zijn leidinggevende ervaring bij een bedrijf voor digitale activa.
Op de vraag wat de COO van Gemini naar Moonstone trok, antwoordde Chalopin: "De visie die we hebben voor de digitale bank die we aan het ontwikkelen zijn."
Moonstone zoekt meer investeerders
Volgens Chalopin richt de verwikkelde bank zich "absoluut op toekomstige fondsenwervingsrondes". Hoewel hij "onduidelijk is... of [de faillissementsprocedure van Alameda] bredere implicaties voor de waardering zal hebben", ziet hij een toekomstige verhoging als noodzakelijk om "het juiste technische team te verwerven om onze technologiestapel goed op te bouwen" en "risico's en compliance" aanwervingen te vergroten.
Chalopin benadrukte dat de bank een chief risk officer van JP Morgan had "die toezicht implementeerde dat zelfs grote banken niet hebben".
Moonstone, zei hij, heeft geen naamsbekendheid gecreëerd - althans opzettelijk - maar zou 'in [de] komende weken meer publiek gaan maken'. Chalopin noemde Moonstone 'een kleine bank met een grote droom'.
Protos zou echter nalatig zijn om er niet op te wijzen dat Tanya Thygeson, die blijkbaar al tientallen jaren bij Farmington State Bank werkt en de huidige president is, was ook aangesteld als agent voor het moederbedrijf van de bank, FBH Corp. Het is een buitenlandse onderneming met winstoogmerk in de VS die de bank in oktober 2020 kocht. Jean Chalopin, voorzitter van Deltec Bank & Trust, blijft gouverneur van FBH Corp.
Er blijven vragen voor de Federal Reserve van San Francisco, die dit jaar de regelgevende taak voor de kleine bank overnam, maar de buitenlandse belangen van Moonstone met winstoogmerk lijkt te hebben verdoezeld.
Voor meer geïnformeerd nieuws, volg ons op Twitter en Google Nieuws of luister naar onze onderzoekspodcast Geïnnoveerd: Blockchain City.
Bron: https://protos.com/exclusive-moonstone-bank-further-explains-gemini-and-revolut-ties/